TCM --2019-- target 58

Sóng ngành mà bác. Em nghĩ vài năm

Năm nay dệt may tiếp tục lãi lớn rồi, TNG phát pháo đầu tiên, TCM chắc chắn phải khủng hơn

Bác đọc bảng tin tháng TCM thấy có gì lạ không?

Em thì thấy từ tháng 10 tháng 11, tháng 12 năm 2018 hàng tháng TCM đã công bố trích lập từng tháng và tổng kết quý là 78.6 tỷ trích lập.

Sau vụ SEARs được giải cứu, quy trình ngược lại là trích lập phải được hủy bỏ... vì SEARs đã ko còn diện phá sản và bản thân các khoản nợ cũng không đủ tuổi để trích lập theo luật kế toán.

Như vậy khả năng nó hoàn nhập luôn trong tháng 1 tháng 2 86.6 tỷ kia luôn thì TCM lòi ra LN bất thường khủng à?

Em võ đoán TCM đăng báo cáo trễ là do chưa thống nhất được vụ hoàn nhập này????

Nghe bọn nó nói đạp xuống 26 đấy. Chắc chít mia rồi

PTKT xíu, TCM có kháng cự mạnh ở đỉnh cũ 30k-31k nhé. Hiện tại chưa phải đâu

Đang mong,

anh em nghe nè
2018 do phải dự phòng 80 tỷ nên TCM lời 260 tỷ sau thuế : nếu không dự phòng thì TCM lời 340 tỷ
2019 TCM không cần tăng trưởng chỉ cần lời = năm 2018 thì cũng lời 340 tỷ sau thuế ( ngoài ra có thể được hoàn nhập thêm khoảng quanh 80 tỷ nữa
Thì 2019 không cần kinh doanh tăng trưởng TCM cũng lời 340 tỷ +80 = 420 tỷ / 540 tỷ => eps =7800 đồng

Kịch bản 1 : Tồi tệ nhất là năm 2019 : không được hoàn nhập + không tăng trưởng so với 2018

TCM chỉ lời 340 tỷ /540 tỷ => eps =6.300
lấy p/e =6 định giá TCM đạt 37.000 đồng / 1 cp
lấy p/e = 7 định giá TCM đạt 44.100 đồng/ 1 cp
lấy p/e = 8 định giá TCM đạt 50.400 đồng / 1 cp
lấy p/e = 10 định giá TCM đạt 36.000 đồng / 1 cp

Kịch bản 2 : không tăng trưởng nhưng được hoàn nhập dự phòng : 340 tỷ + 80 tỷ ( dự phòng ) = 420 tỷ => eps =7800
lấy p/e = 6 : TCM định giá 46.800 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 54.600 đồng / 1 co
lấy p/e = 8 TCM định giá 62.400 đồng / 1 cp
lấy p/e =10 TCM định giá 78.000 đồng / 1 cp

Kịch bản 3 : Tăng trưởng 20% lợi nhuận : không được dự phòng

340 tỷ X 1.2 = 408 tỷ sau thuế / 540 tỷ vốn => eps = 7.550 đồng

lấy p/e = 6 : TCM định giá 45.300 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 52,500 đồng / 1 cp
lấy p/e = 8 TCM định giá 60,400 đồng / 1 cp
lấy p/e =10 TCM định giá 7,550 đồng / 1 cp

Kịch bản 4 : lạc quan được hoàn nhập + doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng 20% so với 2018
340X 1.2 + 80 tỷ ( hoàn nhập ) =489 tỷ sau thuế / 540 tỷ vốn => eps = 9,055 đồng / 1 cp


lấy p/e = 6 : TCM định giá 54.000 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 63.000 đồng / 1 cp
lấy p/e = 8 TCM định giá 72.000 đồng / 1cp
lấy p/e =10 TCM định giá 90.000 đồng / 1 cp

Chú ý : TCM còn mảng BDS định giá trên đã bỏ qua mảng BDS của doanh nghiệp : nhưng nghe bà bán nước nói thì quý 1 TCM khả năng còn được quyết toán thêm gần 1 triệu usd từ mảng BDS nữa :

Với kịch bản lạc quan cá nhân cũng chỉ định giá ở mức khiêm tốt là tăng trưởng 20%

Không bìm bịp, cũng không chim lơn, ai mua bán là tùy theo kỳ vọng của mỗi người ( chú ý : cuối năm 2019 thì giá trỉ sổ sách của TCM cũng gần tiền đển 30.000 và chưa định giá các dự án quỹ đất mà TCM có, bên trên chỉ là định giá mảng kinh doanh thuần túy từ dệt may ngành chính . nếu định giá thêm quỹ đất của TCM vào nữa thì rất lớn : 2019 xuất khẩu dệt may của VN dự mang về khoảng 40 tỷ USD chiếm khoảng 16.6% GDP của VN ( 240 tỷ USD năm 2018): dệt may VN đứng thứ 2 trên thế giới, là ngành kinh tế trọng điểm của VN các cp dệt may có eps cao. 2019 lại hưởng lời từ hiệp định CPTPP và các nước châu âu (EVFTA)

Bác edit lại giá ở các mốc eps cao nhất để ae đọc cho chuẩn .
Tcm năm nay thì đủ thêm đk thiên thời. Ko phải nghĩ

Vote bác

Ông toàn mong những điều ae muốn nhưng ko bao giờ có ở thời điểm này