TCM --2019-- target 58

2018 do phải dự phòng 80 tỷ nên TCM lời 260 tỷ sau thuế : nếu không dự phòng thì TCM lời 340 tỷ
2019 TCM không cần tăng trưởng chỉ cần lời = năm 2018 thì cũng lời 340 tỷ sau thuế ( ngoài ra có thể được hoàn nhập thêm khoảng quanh 80 tỷ nữa
Thì 2019 không cần kinh doanh tăng trưởng TCM cũng lời 340 tỷ +80 = 420 tỷ / 540 tỷ => eps =7800 đồng

Kịch bản 1 : Tồi tệ nhất là năm 2019 : không được hoàn nhập + không tăng trưởng so với 2018

TCM chỉ lời 340 tỷ /540 tỷ => eps =6.300
lấy p/e =6 định giá TCM đạt 37.000 đồng / 1 cp
lấy p/e = 7 định giá TCM đạt 44.100 đồng/ 1 cp
lấy p/e = 8 định giá TCM đạt 50.400 đồng / 1 cp
lấy p/e = 10 định giá TCM đạt 63.000 đồng / 1 cp

Kịch bản 2 : không tăng trưởng nhưng được hoàn nhập dự phòng : 340 tỷ + 80 tỷ ( dự phòng ) = 420 tỷ => eps =7800
lấy p/e = 6 : TCM định giá 46.800 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 54.600 đồng / 1 co
lấy p/e = 8 TCM định giá 62.400 đồng / 1 cp
lấy p/e =10 TCM định giá 78.000 đồng / 1 cp

Kịch bản 3 : Tăng trưởng 20% lợi nhuận : không được dự phòng

340 tỷ X 1.2 = 408 tỷ sau thuế / 540 tỷ vốn => eps = 7.550 đồng

lấy p/e = 6 : TCM định giá 45.300 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 52,500 đồng / 1 cp
lấy p/e = 8 TCM định giá 60,400 đồng / 1 cp
lấy p/e =10 TCM định giá 75,500 đồng / 1 cp

Kịch bản 4 : lạc quan được hoàn nhập + doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng 20% so với 2018
340X 1.2 + 80 tỷ ( hoàn nhập ) =489 tỷ sau thuế / 540 tỷ vốn => eps = 9,055 đồng / 1 cp


lấy p/e = 6 : TCM định giá 54.000 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 63.000 đồng / 1 cp
lấy p/e = 8 TCM định giá 72.000 đồng / 1cp
lấy p/e =10 TCM định giá 90.000 đồng / 1 cp

Chú ý : TCM còn mảng BDS định giá trên đã bỏ qua mảng BDS của doanh nghiệp : nhưng nghe bà bán nước nói thì quý 1 TCM khả năng còn được quyết toán thêm gần 1 triệu usd từ mảng BDS nữa :

Với kịch bản lạc quan cá nhân cũng chỉ định giá ở mức khiêm tốt là tăng trưởng 20%

Không bìm bịp, cũng không chim lơn, ai mua bán là tùy theo kỳ vọng của mỗi người ( chú ý : cuối năm 2019 thì giá trỉ sổ sách của TCM cũng gần tiền đển 30.000 và chưa định giá các dự án quỹ đất mà TCM có, bên trên chỉ là định giá mảng kinh doanh thuần túy từ dệt may ngành chính . nếu định giá thêm quỹ đất của TCM vào nữa thì rất lớn : 2019 xuất khẩu dệt may của VN dự mang về khoảng 40 tỷ USD chiếm khoảng 16.6% GDP của VN ( 240 tỷ USD năm 2018): dệt may VN đứng thứ 2 trên thế giới, là ngành kinh tế trọng điểm của VN các cp dệt may có eps cao. 2019 lại hưởng lời từ hiệp định CPTPP và các nước châu âu (EVFTA)
---------
Giá tri sổ sách hiện tại đang 23.400 năm 2019 giá trị sổ sách thêm khoảng 8.000 : cuối năm giá trị sổ sách khoảng 30.000 đến 32.000
2019 là năm bùng nổ lợi nhuận, kỳ họp ĐHCĐ tới kỳ vọng năm nay chia cổ tức khoảng 30% tới 45% cổ tức (15% tiền + 30% cp là đẹp)
-------------
Mua bán thì các bác tự quyết định, TCM rành cho những nhà đầu tư kiên nhẫn : lúc nó bật sẽ bất tăng rất nhanh từ 5 tới 10 giá

Kiền trì, kiên nhẫn

nay về lại 29.x như chưa hề có cuộc chia ly

hàng sx tăng trưởng như TCM hold là ngon, nhảy tới nhảy lui mất bà nó hàng

Toàn những ace đang ôm dài hạn chém gió buồn quá, bác nào xem gọi mấy con pig bird vào chém cho rôm rả tí. Chú @hoangf319 319 đâu rồi?

Đang lái VCG, khi nào chốt xong vào lai TCM nhé

Good luck

Năm yên thôi, hết 2019 sáng 2020 rồi tính

--- Gộp bài viết, 18/02/2019, Bài cũ: 18/02/2019 ---

GMC_TCM cặp đôi hoàn hảo

China và Hong Kong tăng dã man nhỉ, VNI lèo tèo quá

--- Gộp bài viết, 18/02/2019, Bài cũ: 18/02/2019 ---

China đã tăng trên 3%, cuối phiên VNI lên 2% nhỉ?

mình mới tái cơ cấu bán VHM sang mua TCM