TCM --2019-- target 58

Có 2 mốc thời gian để các bác có trọn vẹn thông tin vụ sears này vì có 2 trường hợp xảy ra:

1. Báo cáo kiểm toán năm 2018. dự kiến có trong tuần tới (nếu khoản đó chưa đủ tuổi trích lập và phải hòn nhập ngay vào kết quả 2018)

2. Bên kiểm toán chưa xét đến việc này thì bản thân công ty sẽ phải công bố việc hoàn nhập vào Q1/2019 (sẽ thông báo vào 10/04/2019)

Việc này sẽ tác động ngắn hạn đến giá và sức bật của TCM

Vụ này có đề cập rõ trong pic này từ trước đó rồi. Ko có gì lạ. Thậm chí tôi còn nêu văn bản pháp lý cho việc này.

Cái đang nói tới là thông tin phản hồi của TCM một cách chính thống thôi.

--- Gộp bài viết, 16/03/2019, Bài cũ: 16/03/2019 ---

Vâng, TCM thường thông tin các sự kiện lên web thông qua các mốc báo cáo hàng tháng, báo cáo kiểm toán ra sau báo cáo tháng 3 nên em nghĩ sẽ có sớm thông tin chính thức về việc này thôi

Lớ ngớ chậm công bố thông tin tng nó vượt qua lại khổ,

TNG về tốc độ chạy trong thời gian vừa rồi tốt hơn TCM, TCM thì đang đầm móng ở mốc 32-34. Sớm thôi các bác, ko chịu áp lực magin thì cứ ôm và ấp thôi, đừng để làm mồi cho cá mập, họ mua bán ngược mình mà...

Đúng như nhận định ngày 7/3, ai mua TCM giá 33.000 d/cp, TNG giá 23.000 đ/cp thì đã có lãi hơn 7%. Ngon.
Nhiều khi thấy người ta phân tích, dự báo thấy đúng nhưng không dám theo nên mất cơ hội.

TNG, STK bản sao PHR, DPR

-TNG sao vượt được bác, TCM làm ăn bài bản, eps 2019 của TCM có thể gấp 2,5 lần TNG.


-Nhưng TNG vẫn về 3X năm nay đấy.(ngoài ra TCM có chu trình sản xuất khép kín, nên thoả mãn tiêu chuẩn của CPTPP )


- Xuất khẩu dệt may tháng 3 tiếp tục tăng trưởng mạnh, còn hơn tuần nữa là có thông tin xuất khẩu của cục thông kê, của hải quan, của bộ công thương. Sẽ thấy số liệu xuất khẩu dệt may của VN tháng 3


-TCM đã có 2 tuần( từ ngày 01/03 tới 15/03) tích lũy quanh vùng 32-34 tích lũy thêm chút nữa là lên tầm cao mới (muốn nhanh thì phải từ từ, tích lũy càng lâu thì bật càng mạnh)
Năm dệt may nên nắm khoảng 2 năm 2019 sáng cả 2020

- Nhân công chúng ta dẻ mạt nhất thế giới (sản xuất ở quốc gia với giá nhân công thuộc loại thấp nhất thế giới, đem sản phẩm bán ở các quốc giá có thụ nhập cao với thuế 0% ) đây là một lợi thể ngành cực kỳ lớn, chắc chỉ có ở dệt may

chú ý : báo cáo quý 1.3019 ra là eps 4 quý ngần nhất của TCM đạt 5.500 đồng lúc đó TCM nhẩy lên giá (38-40)
tháng 1 lời 1.13 triệu usd sau thuế ( khoảng 28 tỷ VND sau thuế
tháng 2 lời 1.1 triệu usd sau thuế ( khoảng 25 tỷ VND)
2 tháng đầu năm đã lời khoảng 52 tỷ sau thuế => Q1.2019 lợi nhuận tăng trưởng khoảng 50% tới 70% so với cùng kỳ năm ngoái

Đến báo cáo quý 4.2019 thì eps 4 quý sẽ nhảy lên khoảng 8.000 tới 10.000 ( tùy theo sự hoàn nhập từ vụ sear) TCM cuôi năm giá tối thiểu 58

Nhiều bác thấy TCM tích lũy hoài quanh quanh vùng 32-34 chán bán TCM nhẩy sáng CP khác lướt lát, nhưng kiếm đâu ra một cp tốt như có TCM hiện nay, cứ nhìn báo cáo quý 1.2019 ra là mọi người sẽ thấy 2019 đâu là ngành nghê tăng trưởng mạnh, đâu là CP có lợi nhuận tăng trưởng tốt nhất (nên bán bỏ tậu ễnh ương rất cao)

Nhiều bác chưa muốn TCM tăng lấy hàng ra đè bên trên (có bác còn lấy cả 160K ra đè giá bên trên), nhưng khổ lỗi năm 2019 có ngành nào tăng trưởng như ngành dệt may đâu ? Lợi nhuận từ các doanh nghiệp dệt may công bố vẫn là nhóm ngành có tăng trưởng cao nhất, nên dòng tiền thị thị trường tự tìm đến, làm cho cp bán ra đều được dòng tiền của thị trường nó hấp thụ hết, khi dòng tiền thị trường lớn sẽ làm giá CP không giảm, đi ngang tích lũy rồi bược bước vào đợt tăng giá mới là điều tất yếu (lúc ra báo cáo quý 1.
TCM có khoảng 25 triệu cp bên ngoài quá nhỏ bé với cái thị trường ngày giao dịch 5000 tỷ. rồi các bác sẽ thấy có phiên TCM khớp đến 5 triệu cp vét sạch hàng .ra báo cáo quýq 1 .2019 dòng tiền mới chạy loạn lên tìm nhóm ngành (nhóm cp mà doanh nghiệp báo cáo tốt). Lúc đó dòng tiền lớn của thị trường sẽ tự tìm đến những CP như TCM. Dòng tiền lớn của thị trường sẽ tự tìm đến nhưng nhóm ngành, nhóm cp mà doanh nghiệp làm ăn tốt, sức mạnh của dòng tiền lớn thị trường, các môi giới, các nhà phân tích bất đầu làm file về các cp, phân tích từng công ty

Tham khảo bài từ Hsc này các bác:
TCM (Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công)

Phân tích cơ bản
Thời gian nắm giữĐịnh giáUpsideKhuyến nghịBình quân định giá các công ty ck
12 tháng42,16025.77%Khả quan38,700

Nhận định


Ngành và vị thế công ty
- Ngành dệt may liên tục có kim ngạch XK lớn thứ hai trong tổng kim ngạch XK cả nước, giá trị XK đóng góp khoảng 15% vào GDP, đem lại việc làm cho gần 5% tổng lực lượng lao động cả nước.
- Lợi thế của ngành dệt may VN là lao động khéo léo lành nghề, chi phí nhân công thấp so với Trung Quốc hay Ấn Độ. Tuy nhiên, khó khăn lớn nhất của ngành là vấn đề NVL: các DN phụ thuộc vào NK khi trong nước không cung cấp được đủ nhu cầu các nguyên liệu bông, sợi, vải,... Một điểm yếu nữa là phần lớn các DN chỉ thực hiện cắt may, dựng và hoàn tất SP theo đơn hàng năng lực thiết kế yếu. Do đó biến LN của cả ngành nhìn chung khá thấp mặc dù kim ngạch XK rất lớn.
- TCM là một trong những DN dẫn đầu ngành dệt may VN, nhờ có được chuỗi giá trị "từ sợi tới may", trong khi đa số các DN dệt may VN chỉ tập trung SX sợi hoặc thực hiện may gia công. Do vậy, TCM có lợi thế SX được các đơn hàng theo phương thức FOB (DN được chủ động chọn NVL đầu vào và thực hiện may) trong khi nhiều DN khác chỉ thực hiện được may gia công.

Mô hình kinh doanh
- SP hàng may mặc là mảng KD cốt lõi đem về gần như toàn bộ DT và LNG, mảng chăm sóc SK đem về tỷ trọng không đáng kể. Mảng hàng may mặc có đầu ra khá ổn định nhờ đơn hàng đều đặn từ cổ đông lớn E-land, vì vậy Hàn Quốc cũng là thị trường tiêu thụ lớn nhất của TCM.
- Sau quá trình tái cơ cấu DT giảm dần tỷ trọng DT sợi, TCM hiện chỉ SX sợi nội bộ để tăng tỷ lệ tự chủ nguyên liệu sợi chứ không bán ra thị trường. Dù giá NVL (bông và hạt PET chip) đang trong xu hướng tăng trở lại, biên LNG của TCM không những không bị sụt giảm mà còn tăng so với 2016 - 2017.

Triển vọng doanh nghiệp
- Trong 2019, HĐKD cốt lõi của TCM sẽ khả quan nhờ:
(1) Hưởng lợi chung toàn ngành: sự dịch chuyển SX từ Trung Quốc sang Việt Nam đang diễn ra rất mạnh mẽ nhờ bối cảnh CTTM Mỹ - Trung và các hiệp định thương mại giúp giảm thuế NK.
(2) Xưởng may ở Trảng Bàng đi vào HĐ từ 2019 giúp tăng công suất và cắt giảm được phần chi phí thuê ngoài.
(2) Biên LNG tăng nhờ tỷ giá USD/VND tăng, và nhờ giảm tỷ trọng mảng sợi kém hiệu quả, chỉ tập trung SX sợi để phục vụ HĐKD giúp tăng tỷ lệ tự chủ nguyên liệu sợi.
- Trong 2018 TCM gặp rủi ro về khoản phải thu liên quan tới tập đoàn Sears của Mỹ tuyên bố phá sản và có 2 cty. Con của Sears đang nợ TCM khoảng 95 tỷ. Tuy nhiên TCM đã thực hiện trích lập dự phòng các khoản phải thu này nên sẽ không ảnh hưởng tới KQKD 2019.

- Về dài hạn, triển vọng tăng trưởng của TCM tới từ các yếu tố sau:
(1) Đầu ra ổn định: Nhu cầu về hàng may mặc tăng trưởng theo thị trường tiêu dùng, có các đơn hàng đều đặn từ tập đoàn mẹ E-land.
(2) Dự án TC Tower vốn đầu tư gần 1000 tỷ đồng (TCM 85%, E-land 15%), hiện vẫn chưa khởi công nên vẫn còn là câu chuyện trong dài hạn.

Sức khỏe tài chính
- Nhìn chung TCM có sức khỏe tài chính ở mức ổn định: dù tỷ lệ nợ/VCSH >1 xong đang có xu hướng giảm dần, chỉ số thanh toán tốt
- Dòng tiền CFO dương cho thấy chất lượng LN tốt.
- Dự báo LNST 2019 đạt 285 tỷ, tương đương EPS (sau KTPL) là 4,476đ/cp.




Phân tích kỹ thuật

-TCM cũng là một trong những mã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư khi mã này liên tục tăng điểm, vượt qua những kháng cự quan trọng để tiến lên đỉnh cao mới.
-Volume tăng dần trong 2 tháng gần đây kèm với giá tăng mạnh, đây là đặc điểm củauptrend, đà tăng sẽ còn được duy trì.
-Mô hình cốc tay cầm đã được hình thành và xác nhận, khả năng cao mục tiêu của TCM sẽ tiến về được vùng giá 44-45.
-Hiện tại TCM đang đứng trước đỉnh cũ cách đây khoảng 4 năm, khó mà có thể vượt qua chỉ trong 3-4 phiên được, Trưởng thấy nếu có sự điều chỉnh về quanh vùng giá 29.5-30 trùng với fibo 1.618 thì sẽ là một điểm mua tuyệt vời.

Khuyến nghị mua vào TCM
-Vùng giá mua 29.5-30
-Mục tiêu chốt lời dự kiến: 44-45
-Cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới 27

--- Gộp bài viết, 17/03/2019, Bài cũ: 17/03/2019 ---

Đã test cản dưới xong. Ko về nổi 30

--- Gộp bài viết, 17/03/2019 ---

Bài phân tích tốt đấy.