TCM --2019-- target 58

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi cophieutangtruong68, 21/01/2019.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 6356 người đang online, trong đó có 1075 thành viên. 09:47 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 405/470

Chủ đề này đã có 529773 lượt đọc và 4698 bài trả lời

tieugiachemgio Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/02/2014

Đã được thích:

5.393

#4041

17/03/2019, 12:21

phikhonglo đã viết: ↑

Tham khảo bài từ Hsc này các bác:
TCM (Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công)

Phân tích cơ bản
Thời gian nắm giữĐịnh giáUpsideKhuyến nghịBình quân định giá các công ty ck
12 tháng42,16025.77%Khả quan38,700

Nhận định

Ngành và vị thế công ty
- Ngành dệt may liên tục có kim ngạch XK lớn thứ hai trong tổng kim ngạch XK cả nước, giá trị XK đóng góp khoảng 15% vào GDP, đem lại việc làm cho gần 5% tổng lực lượng lao động cả nước.
- Lợi thế của ngành dệt may VN là lao động khéo léo lành nghề, chi phí nhân công thấp so với Trung Quốc hay Ấn Độ. Tuy nhiên, khó khăn lớn nhất của ngành là vấn đề NVL: các DN phụ thuộc vào NK khi trong nước không cung cấp được đủ nhu cầu các nguyên liệu bông, sợi, vải,... Một điểm yếu nữa là phần lớn các DN chỉ thực hiện cắt may, dựng và hoàn tất SP theo đơn hàng năng lực thiết kế yếu. Do đó biến LN của cả ngành nhìn chung khá thấp mặc dù kim ngạch XK rất lớn.
- TCM là một trong những DN dẫn đầu ngành dệt may VN, nhờ có được chuỗi giá trị "từ sợi tới may", trong khi đa số các DN dệt may VN chỉ tập trung SX sợi hoặc thực hiện may gia công. Do vậy, TCM có lợi thế SX được các đơn hàng theo phương thức FOB (DN được chủ động chọn NVL đầu vào và thực hiện may) trong khi nhiều DN khác chỉ thực hiện được may gia công.

Mô hình kinh doanh
- SP hàng may mặc là mảng KD cốt lõi đem về gần như toàn bộ DT và LNG, mảng chăm sóc SK đem về tỷ trọng không đáng kể. Mảng hàng may mặc có đầu ra khá ổn định nhờ đơn hàng đều đặn từ cổ đông lớn E-land, vì vậy Hàn Quốc cũng là thị trường tiêu thụ lớn nhất của TCM.
- Sau quá trình tái cơ cấu DT giảm dần tỷ trọng DT sợi, TCM hiện chỉ SX sợi nội bộ để tăng tỷ lệ tự chủ nguyên liệu sợi chứ không bán ra thị trường. Dù giá NVL (bông và hạt PET chip) đang trong xu hướng tăng trở lại, biên LNG của TCM không những không bị sụt giảm mà còn tăng so với 2016 - 2017.

Triển vọng doanh nghiệp
- Trong 2019, HĐKD cốt lõi của TCM sẽ khả quan nhờ:
(1) Hưởng lợi chung toàn ngành: sự dịch chuyển SX từ Trung Quốc sang Việt Nam đang diễn ra rất mạnh mẽ nhờ bối cảnh CTTM Mỹ - Trung và các hiệp định thương mại giúp giảm thuế NK.
(2) Xưởng may ở Trảng Bàng đi vào HĐ từ 2019 giúp tăng công suất và cắt giảm được phần chi phí thuê ngoài.
(2) Biên LNG tăng nhờ tỷ giá USD/VND tăng, và nhờ giảm tỷ trọng mảng sợi kém hiệu quả, chỉ tập trung SX sợi để phục vụ HĐKD giúp tăng tỷ lệ tự chủ nguyên liệu sợi.
- Trong 2018 TCM gặp rủi ro về khoản phải thu liên quan tới tập đoàn Sears của Mỹ tuyên bố phá sản và có 2 cty. Con của Sears đang nợ TCM khoảng 95 tỷ. Tuy nhiên TCM đã thực hiện trích lập dự phòng các khoản phải thu này nên sẽ không ảnh hưởng tới KQKD 2019.

- Về dài hạn, triển vọng tăng trưởng của TCM tới từ các yếu tố sau:
(1) Đầu ra ổn định: Nhu cầu về hàng may mặc tăng trưởng theo thị trường tiêu dùng, có các đơn hàng đều đặn từ tập đoàn mẹ E-land.
(2) Dự án TC Tower vốn đầu tư gần 1000 tỷ đồng (TCM 85%, E-land 15%), hiện vẫn chưa khởi công nên vẫn còn là câu chuyện trong dài hạn.

Sức khỏe tài chính
- Nhìn chung TCM có sức khỏe tài chính ở mức ổn định: dù tỷ lệ nợ/VCSH >1 xong đang có xu hướng giảm dần, chỉ số thanh toán tốt
- Dòng tiền CFO dương cho thấy chất lượng LN tốt.
- Dự báo LNST 2019 đạt 285 tỷ, tương đương EPS (sau KTPL) là 4,476đ/cp.

Phân tích kỹ thuật

-TCM cũng là một trong những mã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư khi mã này liên tục tăng điểm, vượt qua những kháng cự quan trọng để tiến lên đỉnh cao mới.
-Volume tăng dần trong 2 tháng gần đây kèm với giá tăng mạnh, đây là đặc điểm củauptrend, đà tăng sẽ còn được duy trì.
-Mô hình cốc tay cầm đã được hình thành và xác nhận, khả năng cao mục tiêu của TCM sẽ tiến về được vùng giá 44-45.
-Hiện tại TCM đang đứng trước đỉnh cũ cách đây khoảng 4 năm, khó mà có thể vượt qua chỉ trong 3-4 phiên được, Trưởng thấy nếu có sự điều chỉnh về quanh vùng giá 29.5-30 trùng với fibo 1.618 thì sẽ là một điểm mua tuyệt vời.

Khuyến nghị mua vào TCM
-Vùng giá mua 29.5-30
-Mục tiêu chốt lời dự kiến: 44-45
-Cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới 27

--- Gộp bài viết, 17/03/2019, Bài cũ: 17/03/2019 ---

Đã test cản dưới xong. Ko về nổi 30

--- Gộp bài viết, 17/03/2019 ---

Bài phân tích tốt đấy.
Xem tất cả

Riêng cái mớ bds của nó làm khó định giá .Mấy cái đó cũng có giá 60k+gtss=83K!Cứ học GMD bán sạch trả hết nợ và chia cổ tức30-40K giá vón về 0 hết!

%{Đầu Tư OR Đầu Toi!?: Kẹp..

cophieutangtruong68 và phikhonglo thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
phikhonglo Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/03/2010

Đã được thích:

42.898

#4042

17/03/2019, 12:24

tieugiachemgio đã viết: ↑

Riêng cái mớ bds của nó làm khó định giá .Mấy cái đó cũng có giá 60k+gtss=83K!Cứ học GMD bán sạch trả hết nợ và chia cổ tức30-40K giá vón về 0 hết!
Xem tất cả

Đúng đấy, thế mới thấy Tcm còn under value khá xa. Khá an toàn.

Quy trình đánh giá cổ phiếu của em như sau :
1. Cơ cấu cổ đông
2. Cổ tức bằng tiền
3. Ngành nghề kinh doanh : Đang thịnh hay suy thoái
4. Phân tích báo cáo tài chính
5. Qúa trình hình thành và phát triển. Tăng vốn trong quá khứ
6. Đội ngũ lãnh đạo, đạo đức HĐQT
7. Sở hữu nước ngoài
8. Tìm hiểu thực tế
- COPY VN700 -

cophieutangtruong68, Investor_70, Colourful04 và 1 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hoangf319 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

14/01/2015

Đã được thích:

4.637

#4043

17/03/2019, 12:29

Thu 6 rung lac het hang, nay room vang tanh

KHI HƯNG PHẤN CŨNG LÀ LÚC BỊ HỨNG PHÂN THẾ NÊN BÁN SẠCH CỔ PHIẾU LÀM BẠN HƯNG PHẤN LÀ CÁCH TỐT NHẤT ĐỂ SỐNG SÓT TRÊN TTCK VỊT NGAN.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Ryanduong Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

12/06/2015

Đã được thích:

1.588

#4044

17/03/2019, 13:14

phikhonglo đã viết: ↑

Tham khảo bài từ Hsc này các bác:
TCM (Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công)

Phân tích cơ bản
Thời gian nắm giữĐịnh giáUpsideKhuyến nghịBình quân định giá các công ty ck
12 tháng42,16025.77%Khả quan38,700

Nhận định

Ngành và vị thế công ty
- Ngành dệt may liên tục có kim ngạch XK lớn thứ hai trong tổng kim ngạch XK cả nước, giá trị XK đóng góp khoảng 15% vào GDP, đem lại việc làm cho gần 5% tổng lực lượng lao động cả nước.
- Lợi thế của ngành dệt may VN là lao động khéo léo lành nghề, chi phí nhân công thấp so với Trung Quốc hay Ấn Độ. Tuy nhiên, khó khăn lớn nhất của ngành là vấn đề NVL: các DN phụ thuộc vào NK khi trong nước không cung cấp được đủ nhu cầu các nguyên liệu bông, sợi, vải,... Một điểm yếu nữa là phần lớn các DN chỉ thực hiện cắt may, dựng và hoàn tất SP theo đơn hàng năng lực thiết kế yếu. Do đó biến LN của cả ngành nhìn chung khá thấp mặc dù kim ngạch XK rất lớn.
- TCM là một trong những DN dẫn đầu ngành dệt may VN, nhờ có được chuỗi giá trị "từ sợi tới may", trong khi đa số các DN dệt may VN chỉ tập trung SX sợi hoặc thực hiện may gia công. Do vậy, TCM có lợi thế SX được các đơn hàng theo phương thức FOB (DN được chủ động chọn NVL đầu vào và thực hiện may) trong khi nhiều DN khác chỉ thực hiện được may gia công.

Mô hình kinh doanh
- SP hàng may mặc là mảng KD cốt lõi đem về gần như toàn bộ DT và LNG, mảng chăm sóc SK đem về tỷ trọng không đáng kể. Mảng hàng may mặc có đầu ra khá ổn định nhờ đơn hàng đều đặn từ cổ đông lớn E-land, vì vậy Hàn Quốc cũng là thị trường tiêu thụ lớn nhất của TCM.
- Sau quá trình tái cơ cấu DT giảm dần tỷ trọng DT sợi, TCM hiện chỉ SX sợi nội bộ để tăng tỷ lệ tự chủ nguyên liệu sợi chứ không bán ra thị trường. Dù giá NVL (bông và hạt PET chip) đang trong xu hướng tăng trở lại, biên LNG của TCM không những không bị sụt giảm mà còn tăng so với 2016 - 2017.

Triển vọng doanh nghiệp
- Trong 2019, HĐKD cốt lõi của TCM sẽ khả quan nhờ:
(1) Hưởng lợi chung toàn ngành: sự dịch chuyển SX từ Trung Quốc sang Việt Nam đang diễn ra rất mạnh mẽ nhờ bối cảnh CTTM Mỹ - Trung và các hiệp định thương mại giúp giảm thuế NK.
(2) Xưởng may ở Trảng Bàng đi vào HĐ từ 2019 giúp tăng công suất và cắt giảm được phần chi phí thuê ngoài.
(2) Biên LNG tăng nhờ tỷ giá USD/VND tăng, và nhờ giảm tỷ trọng mảng sợi kém hiệu quả, chỉ tập trung SX sợi để phục vụ HĐKD giúp tăng tỷ lệ tự chủ nguyên liệu sợi.
- Trong 2018 TCM gặp rủi ro về khoản phải thu liên quan tới tập đoàn Sears của Mỹ tuyên bố phá sản và có 2 cty. Con của Sears đang nợ TCM khoảng 95 tỷ. Tuy nhiên TCM đã thực hiện trích lập dự phòng các khoản phải thu này nên sẽ không ảnh hưởng tới KQKD 2019.

- Về dài hạn, triển vọng tăng trưởng của TCM tới từ các yếu tố sau:
(1) Đầu ra ổn định: Nhu cầu về hàng may mặc tăng trưởng theo thị trường tiêu dùng, có các đơn hàng đều đặn từ tập đoàn mẹ E-land.
(2) Dự án TC Tower vốn đầu tư gần 1000 tỷ đồng (TCM 85%, E-land 15%), hiện vẫn chưa khởi công nên vẫn còn là câu chuyện trong dài hạn.

Sức khỏe tài chính
- Nhìn chung TCM có sức khỏe tài chính ở mức ổn định: dù tỷ lệ nợ/VCSH >1 xong đang có xu hướng giảm dần, chỉ số thanh toán tốt
- Dòng tiền CFO dương cho thấy chất lượng LN tốt.
- Dự báo LNST 2019 đạt 285 tỷ, tương đương EPS (sau KTPL) là 4,476đ/cp.

Phân tích kỹ thuật

-TCM cũng là một trong những mã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư khi mã này liên tục tăng điểm, vượt qua những kháng cự quan trọng để tiến lên đỉnh cao mới.
-Volume tăng dần trong 2 tháng gần đây kèm với giá tăng mạnh, đây là đặc điểm củauptrend, đà tăng sẽ còn được duy trì.
-Mô hình cốc tay cầm đã được hình thành và xác nhận, khả năng cao mục tiêu của TCM sẽ tiến về được vùng giá 44-45.
-Hiện tại TCM đang đứng trước đỉnh cũ cách đây khoảng 4 năm, khó mà có thể vượt qua chỉ trong 3-4 phiên được, Trưởng thấy nếu có sự điều chỉnh về quanh vùng giá 29.5-30 trùng với fibo 1.618 thì sẽ là một điểm mua tuyệt vời.

Khuyến nghị mua vào TCM
-Vùng giá mua 29.5-30
-Mục tiêu chốt lời dự kiến: 44-45
-Cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới 27

--- Gộp bài viết, 17/03/2019, Bài cũ: 17/03/2019 ---

Đã test cản dưới xong. Ko về nổi 30

--- Gộp bài viết, 17/03/2019 ---

Bài phân tích tốt đấy.
Xem tất cả

hsc kiếm đâu đc thằng sinh viên mới ra trường pt cả TA và FA vậy cà

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
phikhonglo Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/03/2010

Đã được thích:

42.898

#4045

17/03/2019, 13:23

Ryanduong đã viết: ↑

hsc kiếm đâu đc thằng sinh viên mới ra trường pt cả TA và FA vậy cà
Xem tất cả

Bác chỉnh xem sao? Em ko tin bác phân tích vượt trội tay đó đấy

Quy trình đánh giá cổ phiếu của em như sau :
1. Cơ cấu cổ đông
2. Cổ tức bằng tiền
3. Ngành nghề kinh doanh : Đang thịnh hay suy thoái
4. Phân tích báo cáo tài chính
5. Qúa trình hình thành và phát triển. Tăng vốn trong quá khứ
6. Đội ngũ lãnh đạo, đạo đức HĐQT
7. Sở hữu nước ngoài
8. Tìm hiểu thực tế
- COPY VN700 -

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Ryanduong Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

12/06/2015

Đã được thích:

1.588

#4046

17/03/2019, 13:28

phikhonglo đã viết: ↑

Bác chỉnh xem sao? Em ko tin bác phân tích vượt trội tay đó đấy
Xem tất cả

Trình bác thì chỉ thấy vầy là hay thôi , bài trên là nói về fact chứ ko có phân tích
TA pt cup and handle cũng dốt nữa, mẫu hình xấu hoắc, vừa rộng vừa lỏng

phikhonglo thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
phikhonglo Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/03/2010

Đã được thích:

42.898

#4047

17/03/2019, 13:29

Ryanduong đã viết: ↑

Trình bác thì chỉ thấy vầy là hay thôi , bài trên là nói về fact chứ ko có phân tích
TA pt cup and handle cũng dốt nữa, mẫu hình xấu hoắc, vừa rộng vừa lỏng
Xem tất cả

Ha ha. Cũng ko sai. Tôi ko theo Ta. P tích Fa thế là trên cơ bản rồi đấy.

Quy trình đánh giá cổ phiếu của em như sau :
1. Cơ cấu cổ đông
2. Cổ tức bằng tiền
3. Ngành nghề kinh doanh : Đang thịnh hay suy thoái
4. Phân tích báo cáo tài chính
5. Qúa trình hình thành và phát triển. Tăng vốn trong quá khứ
6. Đội ngũ lãnh đạo, đạo đức HĐQT
7. Sở hữu nước ngoài
8. Tìm hiểu thực tế
- COPY VN700 -

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Ryanduong Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

12/06/2015

Đã được thích:

1.588

#4048

17/03/2019, 13:33

phikhonglo đã viết: ↑

Ha ha. Cũng ko sai. Tôi ko theo Ta. P tích Fa thế là trên cơ bản rồi đấy.
Xem tất cả

Thuật lại một vài sự việc gọi là hay, rồi sau là cũng cơ bản rồi đấy. Ndt trên này vỗ ngực theo FA nhưng trình chỉ cỡ sv mới ra trường, bảo sao đọc j cũng hay

Anyway, gudluck

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
daucoluotsong Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

16/03/2014

Đã được thích:

1.260

#4049

17/03/2019, 13:43

Ryanduong đã viết: ↑

Thuật lại một vài sự việc gọi là hay, rồi sau là cũng cơ bản rồi đấy. Ndt trên này vỗ ngực theo FA nhưng trình chỉ cỡ sv mới ra trường, bảo sao đọc j cũng hay

Anyway, gudluck
Xem tất cả

Cứ thấy phân tích lên là hay. TCM lên 80 thì càng hay

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
phikhonglo Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/03/2010

Đã được thích:

42.898

#4050

17/03/2019, 13:47

Ryanduong đã viết: ↑

Thuật lại một vài sự việc gọi là hay, rồi sau là cũng cơ bản rồi đấy. Ndt trên này vỗ ngực theo FA nhưng trình chỉ cỡ sv mới ra trường, bảo sao đọc j cũng hay

Anyway, gudluck
Xem tất cả

Ko nên chê nguời khác mà bản thân mình ko đạt đến.
Thôi tôi với bác mỗi người tung một bài Fa về Tcm xem ai hơn ai. Được chưa?

Quy trình đánh giá cổ phiếu của em như sau :
1. Cơ cấu cổ đông
2. Cổ tức bằng tiền
3. Ngành nghề kinh doanh : Đang thịnh hay suy thoái
4. Phân tích báo cáo tài chính
5. Qúa trình hình thành và phát triển. Tăng vốn trong quá khứ
6. Đội ngũ lãnh đạo, đạo đức HĐQT
7. Sở hữu nước ngoài
8. Tìm hiểu thực tế
- COPY VN700 -

yenctlx, tieugiachemgio, Colourful04 và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 405/470

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này