TCM --2019-- target 58

TCM lên 27.X

Đã thay máu hết. Xác lập đáy mới rồi các bác yên tâm nắm giữ.

Đang tích lũy ở vùng đáy, vượt 30 mới xác lập đáy

các nhà đầu tư, các tổ chức họ chơi dài hạn, thì họ giải ngân theo vùng nao đó, với TCM giá này, họ vẫn đang giaia đoạn gom nhặt

TCM giá 58 thì xa quá, trc mắt cứ về 30 đã, khi tt tốt thì 40 và xa hơn có thể là 45.

ĐHĐCĐ Dệt may Thành Công (TCM): Không thể buông bỏ bất động sản, bất đắc dĩ phải dừng việc nới room ngoại lên 100%
06-04-2018 - 15:21 PM | Doanh nghiệp



Do đang đầu tư 3 dự án bất động sản (BĐS), CTCP Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công (HOSE: TCM) chính thức trình cổ đông dừng việc nới room ngoại lên 100% sau hơn 1 năm thử đủ mọi cách


Tại ĐHĐCĐ thường niên diễn ra sáng nay ngày 6/4/2018, một trong những nội dung được cổ đông Dệt may Thành Công quan tâm chính là việc hoãn đề xuất nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngoài lên 100%, do vướng phải 4 ngành nghề kinh doanh gồm: (1) Bán hóa chất, máy thu thanh thu hình, (2) mua bán thuốc lá, xì gà, sách, báo tạp chí…, (3) dịch vụ lưu trú ngắn ngày và đặc biệt là (4) kinh doanh BĐS.

Riêng với BĐS, hiện Công ty đang hợp tác với Eland – nhà đầu tư chiến lược – liên doanh thực hiện dự án TC1 với tổng chi phí đầu tư ban đầu (chưa tính tiền đất) khoảng 38 triệu USD. Trong đó, TCM sở hữu 85% và Eland nắm 15% vốn, dự án dự kiến khởi công vào tháng 8/2018. TC1 được chia thành 4 block, block 1 sẽ được chào bán vào tháng 1/2019 gồm hơn 600 căn hộ và office, diện tích mỗi căn hộ từ 65-70 m2 có giá bán dao động trong khoảng 900-1,000 USD/m2. Tuy nhiên đến nay phía Công ty vẫn chưa chốt được thời gian cụ thể triển khai cũng như chào bán sản phẩm.

Đây cũng chính là catalyst được nhiều CTCK kỳ vọng vào bức tranh tăng trưởng tương lai của TCM. Điển hình CTCK Bảo Việt (BVS) trước đó có đưa ra đánh giá cao tiềm năng từ mảng bất động sản tại TCM trong tương lai, dự kiến mang về khoản lợi nhuận đột biến.

Không buông được BĐS, Công ty hướng đến Holdings để huy động vốn ngoại?

Khởi xướng vào cuối năm 2016, câu chuyện nới room được xem nhân tố không kém phần quan trọng đẩy giá cổ phiếu TCM thăng hoa mặc cho bối cảnh thị trường dệt may ảm đạm. Việc cổ đông chính thức thông qua phương án tăng room ngoại từ 49% lên 100% (tại ĐHĐCĐ thường niên 2017) theo đó gần như thổi một làn gió mới vào thị giá TCM, bên cạnh kết quả kinh doanh Công ty có phần khởi sắc. Giá tăng mạnh, thanh khoản cũng dồi dào, TCM lúc bấy giờ như một viên ngọc sáng lội ngược dòng khi đa số doanh nghiệp cùng ngành còn lại kém xanh.


Giao dịch cổ phiếu TCM 3 năm qua.

Được biết, Công ty đã chính thức nộp hồ sơ tăng tỷ lệ sở hữu cho UBCK vào ngày 1/9/2017, tuy nhiên đến nay sau nhiều cố gắng TCM chính thức trình cổ đông hoãn công tác này lại. Đồng thời, Công ty cho biết sẽ tìm giải pháp khác thay thế cũng như đợi sự thay đổi từ quy định pháp luật.

Chia sẻ bên lề Đại hội, nhiều cổ đông có đề xuất chuyển sang mô hình Holdings nhằm huy động vốn từ nhà đầu tư nước ngoài. Đại diện TCM cũng đồng tình với quan điểm trên và trần tình thực ra đã có nghĩ đến chuyện này. Tuy nhiên, mọi kế hoạch phải được chuẩn bị bày bản, sao cho có lợi cho cổ đông và phải trình cổ đông thông qua mới có thể tiến hành.

Riêng với BĐS, hiện Công ty đang hợp tác với Eland – nhà đầu tư chiến lược – liên doanh thực hiện dự án TC1 với tổng chi phí đầu tư ban đầu (chưa tính tiền đất) khoảng 38 triệu USD. Trong đó, TCM sở hữu 85% và Eland nắm 15% vốn, dự án dự kiến khởi công vào tháng 8/2018. TC1 được chia thành 4 block, block 1 sẽ được chào bán vào tháng 1/2019 gồm hơn 600 căn hộ và office, diện tích mỗi căn hộ từ 65-70 m2 có giá bán dao động trong khoảng 900-1,000 USD/m2. Tuy nhiên đến nay phía Công ty vẫn chưa chốt được thời gian cụ thể triển khai cũng như chào bán sản phẩm.
--------

1. cái BDS này mới khủng nữa : Vốn đầu tư gần 1000 tỷ (chưa tính tiền đất ), biên lợi nhuận khủng vì quỹ đất tư có ( doanh thu mở bán gần 2000 tỷ thì sao nhỉ ?) biên lợi nhuận khủng thì sao nhỉ ?
2. . sau vụ BDS này hoàn tất, TCM có thể nới room 100%,

=> lúc đó TCM phải lên 8X vẫn rẻ ( lợi nhuận từ dệt may, lợi nhuận từ BDS, rồi nới room)

2016 lúc đó TCM muốn nới room, đã phi lên 47, nhưng tiếc vì quỹ đất BDS. đành phải sử lý mảng BDS trên trước

Vđ tầm này mà pic vẫn gần 100 mạng, đỉnh ngắn hạn rồi

Riêng với BĐS, hiện Công ty đang hợp tác với Eland – nhà đầu tư chiến lược – liên doanh thực hiện dự án TC1 với tổng chi phí đầu tư ban đầu (chưa tính tiền đất) khoảng 38 triệu USD. Trong đó, TCM sở hữu 85% và Eland nắm 15% vốn, dự án dự kiến khởi công vào tháng 8/2018. TC1 được chia thành 4 block, block 1 sẽ được chào bán vào tháng 1/2019 gồm hơn 600 căn hộ và office, diện tích mỗi căn hộ từ 65-70 m2 có giá bán dao động trong khoảng 900-1,000 USD/m2. Tuy nhiên đến nay phía Công ty vẫn chưa chốt được thời gian cụ thể triển khai cũng như chào bán sản phẩm.

----------
doanh thu BDS . 4 block
riêng block 1 đã gồm 600 căn. trong đó 1 căn 70m2 , mà 1 m2 giá bán 1000 usd (khoảng 23,5tr VND m2) => 1 căn khoảng 1.8 tỷ căn => 600 căn này cũng thu về khoảng 1000 tỷ doanh thu 1 block ( có 4 Block )

Ba động lực tăng trưởng

TCM vẫn đang có một số động lực tăng trưởng tích cực
-Thứ nhất, tăng trưởng doanh thu nhờ các Hiệp định thương mại tự do. Với lợi thế sở hữu chuỗi giá trị sản xuất từ sợi trở đi, TCM có thể đáp ứng được yêu cầu về truy xuất nguồn gốc và có thể được hưởng mức thuế suất 0% khi xuất khẩu sang các nước đã ký FTA với Việt Nam.

-Thứ hai, mảng vải và may mặc có biên lợi nhuận gộp cao, giá trị bình quân lần lượt đạt 20-25% và 15-20%. Vì vậy, TCM đã mở rộng sản xuất bằng cách chuyển nhà máy số 2 sang sản xuất vải và mua thêm nhà máy may mặc tại Trảng Bàng với công suất 3 triệu sản phẩm/năm.

-Thứ ba, TCM có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn nhờ vào dự án TC Tower. Dự án này dự kiến sẽ được chào bán bắt đầu từ năm 2019, kỳ vọng sẽ hỗ trợ cho TCM thu về những khoảng lợi nhuận đột biến trong tương lai.
Sản phẩm chủ lực của TCM là các sản phẩm may mặc với tỷ trọng doanh thu chiếm trên 70%. Trong đó, chủ yếu thu từ thị trường xuất khẩu (chiếm gần 90%). Hiện nay, Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc, Hoa Kỳ và Châu Âu là những thị trường xuất khẩu chính của TCM. Trong đó, hàng xuất khẩu sang Hàn Quốc và Trung Quốc chủ yếu là đơn hàng của các công ty trong tập đoàn E-land (chiếm từ 25 – 29% tổng doanh thu). Với lợi thế từ chuỗi sản xuất hoàn thiện Sợi – Vải – May, TCM là một trong số ít doanh nghiệp có chuỗi sản xuất hoàn thiện từ sợi – dệt – nhuộm – may, thay vì phải mua ngoài nguyên liệu để sản xuất.