TDH 2x - Chuyên Gia Bảo Vậy.

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by nvnghia_1982, May 23, 2017.

Thread Status:: Not open for further replies.

Có 1226 người đang online, trong đó có 490 thành viên. 16:14 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)

Page 157 of 162

thread_has_x_view_and_y_reply

Win_2017 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 24, 2017

Likes Received:

87,833

#1561

14/10/2019, 11:19

koran said: ↑

Tính ra Pic này lập từ 2017 lúc đấy đỉnh con TDH này cũng là 12, giờ 2 năm sau nó vẫn là 12, khả năng đợt tới lại tìm đáy cũ sau mới tiếp tục đánh lên 12 làm vòng mới. Các anh lái lại cứ bài luẩn quẩn vậy thôi chứ hàng ngon thì nó đã lên mạnh rồi
Click to expand...

ngon Bác joi quá cơ tặng 1 like

Loan tin | Like |Report
Patagonia Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Joined:

Jun 20, 2019

Likes Received:

1,675

#1562

14/10/2019, 11:21

Win_2017 said: ↑

ngon Bác joi quá cơ tặng 1 like
Click to expand...

Tìm bệnh viện nào khâu mồm thì đăng kí luôn cho a với nhé

Danh sách các cổ phiếu ESOP và đạo đức BLĐ có vấn đề https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Jj7DHZ51eGk4bQHns7tMV1iwWY4aVEgJ8aGNfciQFrY/edit#gid=0

Win_2017 likes this.

Win_2017 đã loan bài này

Loan tin | Like |Report
Eros1979 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 6, 2010

Likes Received:

134,909
#1563

14/10/2019, 11:22
nvnghia_1982 said: ↑

Copy Hsc 23-5-2017

HSC phân tích cổ phiếu TDH

TDH công bố KQKD Q1 rất khả quan – Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức (TDH) gần đây đã công bố KQKD hợp nhất Q1/2017 với doanh thu tăng ấn tượng đạt 244 tỷ đồng và lợi nhuận tăng mạnh 219% so với cùng kỳ đạt 41,4 tỷ đồng. Với kết quả này, công ty đã lần lượt hoàn thành 18,7% và 31,8% kế hoạch doanh thu và LNST của cổ đông công ty mẹ cả năm.

Kết luận nhanh. Giá cổ phiếu đã tăng 76% so với đầu năm và hiện thấp hơn 26% so với RNAV, là 22.316đ. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 20.000, thấp hơn 10% so với RNAV. Công ty đặt kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ năm 2017 là 130 tỷ đồng (tăng trưởng 20%). Ngoài triển vọng tăng trưởng căn bản tốt nhờ thế mạnh về phát triển các dự án phân khúc bình dân và trung cấp, một yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu khác là khả năng hoàn tất mua lại Fideco với quỹ đất dồi dào. Mặc dù vậy động thái này cũng kéo theo những băn khoăn về khả năng công ty sẽ mở rộng ra ngoài mảng phát triển khu dân cư.

Doanh thu BĐS tăng 46% so với cùng kỳ nhờ ghi nhận doanh thu từ các dự án đã bán. Doanh thu của mảng BĐS đóng góp 50% tổng doanh thu, là 120 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ). Các dự án chính bao gồm;

TDH-Tocontap ghi nhận 40 tỷ đồng doanh thu. Dự án TDH-Tocontap có diện tổng diện tích đất là 4.690 m2 tại Quận 9 và công ty đã bán toàn bộ 40 lô đất nền trong dự án này với giá bán là khoảng 36-40 triệu đồng/m2.

S-Home Phước Long đóng góp 6,5 tỷ đồng doanh thu. Dự án này bao gồm 168 căn hộ chung cư với diện tích 3.573 m2 tại Quận 9. TDH đã mở bán dự án này trong tháng 6/2015 và đến hiện tại công ty đã bán toàn bộ số căn hộ giao bán với giá bán bình quân là khoảng 17,5 triệu đồng/m2 (bao gồm cả VAT).

Dự án Hiệp Bình Phước (ghi nhận 3,1 tỷ đồng doanh thu).

Dự án Bình An (đóng góp 2,5 tỷ đồng).

Hoạt động xuất nhập khẩu đóng góp 60,6 tỷ đồng doanh thu; đồng thời công ty cũng ghi nhận 60,5 tỷ đồng doanh thu (tăng 31,5% so với cùng kỳ) từ các dịch vụ khác, trong đó phần lớn là từ phí dịch vụ quản lý chợ Thủ Đức.

Cơ cấu sản phẩm tốt hơn và theo đó tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện – Lợi nhuận gộp tăng 124% so với cùng kỳ đạt 39,4 tỷ đồng và tỷ suất lợi nhuận gộp cũng tăng từ 13,5% lên 16,2% nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp của mảng BĐS tăng từ 7,3% lên 18,6%. Do trong Q1, phần lớn doanh thu của mảng này là từ bán đất nền, là sản phẩm cho tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn các căn hộ chung cư.

Lãi đánh giá lại giá trị đầu tư và lợi nhuận khác thúc đẩy lợi nhuận tăng – Thu nhập tài chính thuần tăng mạnh đạt 27,6 tỷ đồng (tăng 67% so với cùng kỳ) nhờ ghi nhận 24,9 tỷ đồng lãi đánh giá lại giá trị đầu tư tại công ty con Bách Phú Thịnh (TDH sở hữu 51%). TDH cũng ghi nhận 10,6 tỷ đồng lợi nhuận khác từ phạt vi phạm hợp đồng, khách hàng thanh toán chậm.

Công ty đặt kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ năm 2017 tăng trưởng 20% – Tại ĐHĐCĐTN diễn ra gần đây, cổ đông đã phê duyệt kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu thuần đạt 1.303 tỷ đồng (tăng trưởng 23%) và LNST của cổ đông công ty mẹ là 130 tỷ đồng (tăng trưởng 20%). Kế hoạch doanh thu của mảng BĐS là 609 tỷ đồng (tăng trưởng 28,5%) từ các dự án chính gồm Khu dân cư Bình Chiểu 2, Long Hội city giai đoạn 2, TDH – Tocontap và các căn hộ chung cư còn lại trong dự án TDH – Trường Thọ, TDH – Phước Bình và TDH – Phước Long. Công ty cũng đặt kế hoạch doanh thu hoạt động xuất nhập khẩu là 385 tỷ đồng (tăng trưởng 19,5%). Theo đó, EPS dự phóng 2017 là 1.594đ và ở mức giá hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch với P/E dự phóng là 9,2 lần, thấp hơn P/E bình quân ngành là 12 lần.

Cho năm nay, công ty vẫn tập trung vào sản phẩn chung cư và đất nền thuộc phân khúc bình dân và trung cấp. Đối với chung cư, công ty sẽ tiếp tục phát triển một số dự án tại quận Thủ Đức dưới thương hiệu S-Home như TDH- Bình Chiểu (lô I) gồm 401 căn và TDH- Bình Chiểu (lô H) gồm 216 căn. Công ty cũng sẽ phát triển Khu dân cư Bình Chiểu 2 (4ha) tại Thủ Đức gồm 145 lô đất nền và khu đô thị Long Hội city giai đoạn 2 (5,1ha) tại Long An gồm 142 lô đất nền.

Công ty sắp phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 15% – Gần đây, TDH đã công bố ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 15% là ngày 29/5/2017. Cho năm 2016, công ty đã trả cổ tức tiền mặt là 1.000đ và dự kiến sẽ cổ tức năm 2017 với tỷ lệ 10%.

TDH là doanh nghiệp BĐS quy mô trung bình tại TP HCM có bề dày triển khai dự án. TDH trước đây được biết đến nhiều vì hầu hết dự án của công ty ở quanh Thủ Đức, và gần đây công ty chuyển hướng sang Quận 9; là quận đang thu hút được nhiều sự chú ý vì nằm ở một đầu của tuyến tàu điện mới và giá đất vẫn khá hợp lý. Công ty tập trung vào phân khúc bình dân và trung cấp ở cả sản phẩm căn hộ và đất nền.

Triển vọng tăng trưởng sau năm nay phụ thuộc vào việc mua cổ phần FDC vì quỹ đất còn lại của công ty khá nhỏ – Năm ngoái, HĐQT của TDH đã thông qua kế hoạch nâng tỷ lệ sở hữu tại FDC từ 24,89% lên 65%. Đến cuối tháng 1, TDH đã mua 9,74 triệu cổ phiếu FDC, nâng tỷ lệ sở hữu lên 43%. Gần đây TDH tiếp tục đăng ký mua thêm 9,38 triệu cổ phiếu FDC từ ngày 6/2 đến 6/3 nhưng công ty vẫn chưa do chưa thỏa thuận được mức giá phù hợp.

Mục đích nâng tỷ lệ sở hữu tại FDC của TDH rõ ràng là để tiếp cận quỹ đất của FDC vì quỹ đất hiện tại của TDH khá nhỏ, chỉ là 14 ha. Trái lại quỹ đất của FDC gồm 29,8 ha tại huyện Cần Giờ và 2.282 m2 đất tại Phùng Khắc Khoan, Quận 1 (được dùng để xây tòa nhà văn phòng). Cần Giờ là huyện vùng ven TP HCM, nằm về phía nam Thành phố và cách trung tâm 50 km. Do quỹ đất của FDC có vị trí khác với quỹ đất trước đây của TDH nên chúng tôi băn khoăn về chiến lược mở rộng của TDH đối với quỹ đất này sau khi hoàn thành việc mua cổ phần của FDC.

TDH còn dự định đầu tư vào một số dự án tại Bình Dương và cho đến nay, công ty đã được chính quyền địa phương cho chấp thuận triển khai dự án với diện tích 65,6 ha tại Thủ Dầu Một, Bình Dương. Theo đó công ty có thể mở rộng quỹ đất hiện đang hạn hẹp trong vài năm tới.

Giá cổ phiếu tăng mạnh từ đầu năm trước KQKD 2016 khả quan hơn kỳ vọng một chút. Triển vọng cho năm nay ở mức vừa phải dựa trên tiến độ ghi nhận dự án. Tuy nhiên sau năm nay, việc mua lại cổ phần FDC khiến NĐT đặt ra câu hỏi về chiến lược phát triển tương lai vì quỹ đất của FDC có vẻ phù hợp để phát triển du lịch và xây tòa nhà văn phòng; và đây không phải là thế mạnh của TDH (thế mạnh của công ty là triển khai dự án căn hộ chung cư và đất nền trong phạm vi 10-15km tính từ trung tâm). Do vậy mặc dù hiện giá cổ phiếu chưa phải là đắt, nhưng chúng tôi vẫn muốn chờ thông tin chi tiết hơn về kế hoạch dài hạn của công ty trước khi quyết định có tiếp tục theo dõi và phân tích cổ phiếu này hay không.
_______________________________
Click to expand...

Chốt chưa?
Win_2017 likes this.

Loan tin | Like |Report
Win_2017 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 24, 2017

Likes Received:

87,833

#1564

14/10/2019, 11:23

Patagonia said: ↑

Tìm bệnh viện nào khâu mồm thì đăng kí luôn cho a với nhé
Click to expand...

ja ng ta mua thì ko biêt mà cứ thích chym a ạ
thôi kệ tiền mình mình lo thôi

--- Gộp bài viết, Oct 14, 2019, Bài cũ: Oct 14, 2019 ---

Eros1979 said: ↑

Chốt chưa?
Click to expand...

bán cao mua thấp thôi a chơi vậy
hcm vào chưa móa dủ a mà chê cc

Patagonia likes this.

Loan tin | Like |Report
Patagonia Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Joined:

Jun 20, 2019

Likes Received:

1,675

#1565

14/10/2019, 11:24

Win_2017 said: ↑

ja ng ta mua thì ko biêt mà cứ thích chym a ạ
thôi kệ tiền mình mình lo thôi

--- Gộp bài viết, Oct 14, 2019, Bài cũ: Oct 14, 2019 ---

bán cao mua thấp thôi a chơi vậy
Click to expand...

Xong con sóng này chắc a vào đó giao lưu phát nhỉ, TPHCM à?

Danh sách các cổ phiếu ESOP và đạo đức BLĐ có vấn đề https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Jj7DHZ51eGk4bQHns7tMV1iwWY4aVEgJ8aGNfciQFrY/edit#gid=0

Win_2017 likes this.

Win_2017 đã loan bài này

Loan tin | Like |Report
Win_2017 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 24, 2017

Likes Received:

87,833

#1566

14/10/2019, 11:24

Patagonia said: ↑

Xong con sóng này chắc a vào đó giao lưu phát nhỉ, TPHCM à?
Click to expand...

nhớ gọi thêm @veque_2010 nữa nha a

veque_2010 and Patagonia like this.

Loan tin | Like |Report
Eros1979 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 6, 2010

Likes Received:

134,909

#1567

14/10/2019, 11:25

Win_2017 said: ↑

ja ng ta mua thì ko biêt mà cứ thích chym a ạ
thôi kệ tiền mình mình lo thôi

--- Gộp bài viết, Oct 14, 2019, Bài cũ: Oct 14, 2019 ---

bán cao mua thấp thôi a chơi vậy
hcm vào chưa móa dủ a mà chê cc
Click to expand...

Win_2017 likes this.

Loan tin | Like |Report
Patagonia Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Joined:

Jun 20, 2019

Likes Received:

1,675

#1568

14/10/2019, 11:25

Win_2017 said: ↑

nhớ gọi thêm @veque_2010 nữa nha a
Click to expand...

Thằng @Mrbon4 nữa, móa nó chém gió cũng thành bão đới

Danh sách các cổ phiếu ESOP và đạo đức BLĐ có vấn đề https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Jj7DHZ51eGk4bQHns7tMV1iwWY4aVEgJ8aGNfciQFrY/edit#gid=0

Mrbon4, veque_2010 and Win_2017 like this.

Win_2017 đã loan bài này

Loan tin | Like |Report
ong_mat_troi Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Joined:

May 11, 2017

Likes Received:

337

#1569

14/10/2019, 11:30

@Win_2017 ở SaiGon hả anh ? Em Bình Thạnh đây; khi nào off cho em giao lưu với. Kiếm ké cốc bia uống

Win_2017 likes this.

Loan tin | Like |Report
Eros1979 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 6, 2010

Likes Received:

134,909

#1570

14/10/2019, 11:36

Patagonia said: ↑

Thằng @Mrbon4 nữa, móa nó chém gió cũng thành bão đới
Click to expand...

Anh em đen thế nhỉ....múc TDH nó cắm...Bank của anh Sốc CTG nó tăng kìa

hulk2019, Hocon_01 and Win_2017 like this.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 157 of 162

Chủ đề cùng chuyên mục

Thread Status:: Not open for further replies.

Share This Page