TDH 2x - Chuyên Gia Bảo Vậy.

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by nvnghia_1982, May 23, 2017.

Thread Status:: Not open for further replies.

Có 648 người đang online, trong đó có 259 thành viên. 23:52 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)

Page 99 of 162

thread_has_x_view_and_y_reply

Binh Yen Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 26, 2014

Likes Received:

181,853

#981

30/05/2019, 07:29

Hiếm thấy cổ nào mà cổ đông giờ mong chia giấy ngay và luôn như TD.H , khoan nói đến chia xèng
Cũng ít thấy cổ mà BLĐ từ chối esop như TD.H khi được cđl đề nghị

_______________________________________________________
Tất cả chỉ là tương đối . Phàm đã là con người thì không ai hoàn hảo.
Không có gì thực đúng hay thực sai . Chỉ có sự phù hợp và tương thích mới là chân lý !

minhnguyen369, Win_2017, diavel86 and 1 other person like this.

Loan tin | Like |Report
bangpd Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 9, 2008

Likes Received:

70,800

#982

30/05/2019, 07:37

Đánh lom dom vcc

‐-------------------------------------------------------
- Muốn thắng phải hiểu thị trường
- Tin tức chỉ làm chậm hoặc nhanh hơn tiến trình của cổ phiếu

Win_2017 and diavel86 like this.

Loan tin | Like |Report
hongtranvu Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Joined:

Jan 18, 2018

Likes Received:

625

#983

30/05/2019, 09:19

hongtranvu said: ↑

Mai TDH break 12 các bác nhóe !.
Click to expand...

OKie chưa những người anh em thiện lành

Ký lai chi tắc an chi !

Win_2017, diavel86 and Binh Yen like this.

Loan tin | Like |Report
diavel86 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 25, 2018

Likes Received:

2,395

#984

30/05/2019, 09:19

Lắp moo tơ vào dít chạy

Win_2017 likes this.

Loan tin | Like |Report
Binh Yen Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 26, 2014

Likes Received:

181,853

#985

30/05/2019, 09:20

hongtranvu said: ↑

OKie chưa những người anh em thiện lành
Click to expand...

cục chặn bán 12 hôm qua đâu sáng nay kg thấy nhỉ ?

_______________________________________________________
Tất cả chỉ là tương đối . Phàm đã là con người thì không ai hoàn hảo.
Không có gì thực đúng hay thực sai . Chỉ có sự phù hợp và tương thích mới là chân lý !

minhnguyen369 and Win_2017 like this.

Loan tin | Like |Report
Mrbon4 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 22, 2019

Likes Received:

14,170

#986

30/05/2019, 09:22

@Win_2017

Win_2017 likes this.

Loan tin | Like |Report
Win_2017 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 24, 2017

Likes Received:

87,833

#987

30/05/2019, 09:24

Mrbon4 said: ↑

@Win_2017
Click to expand...

qua bảo ko chạy ko pot lít nên lái nó thương
dc m lái

Mrbon4 likes this.

Loan tin | Like |Report
Mrbon4 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 22, 2019

Likes Received:

14,170

#988

30/05/2019, 09:25

Win_2017 said: ↑

qua bảo ko chạy ko pot lít nên lái nó thương
dc m lái
Click to expand...

lol

Win_2017 likes this.

Loan tin | Like |Report
Win_2017 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 24, 2017

Likes Received:

87,833

#989

30/05/2019, 10:13

minhnguyen369 said: ↑

*** a Win
Click to expand...

thằng mất dạy

--- Gộp bài viết, May 30, 2019, Bài cũ: May 30, 2019 ---

Mrbon4 likes this.

Loan tin | Like |Report
Eros1979 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 6, 2010

Likes Received:

135,297
#990

30/05/2019, 10:14
nvnghia_1982 said: ↑

Copy Hsc 23-5-2017

HSC phân tích cổ phiếu TDH

TDH công bố KQKD Q1 rất khả quan – Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức (TDH) gần đây đã công bố KQKD hợp nhất Q1/2017 với doanh thu tăng ấn tượng đạt 244 tỷ đồng và lợi nhuận tăng mạnh 219% so với cùng kỳ đạt 41,4 tỷ đồng. Với kết quả này, công ty đã lần lượt hoàn thành 18,7% và 31,8% kế hoạch doanh thu và LNST của cổ đông công ty mẹ cả năm.

Kết luận nhanh. Giá cổ phiếu đã tăng 76% so với đầu năm và hiện thấp hơn 26% so với RNAV, là 22.316đ. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 20.000, thấp hơn 10% so với RNAV. Công ty đặt kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ năm 2017 là 130 tỷ đồng (tăng trưởng 20%). Ngoài triển vọng tăng trưởng căn bản tốt nhờ thế mạnh về phát triển các dự án phân khúc bình dân và trung cấp, một yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu khác là khả năng hoàn tất mua lại Fideco với quỹ đất dồi dào. Mặc dù vậy động thái này cũng kéo theo những băn khoăn về khả năng công ty sẽ mở rộng ra ngoài mảng phát triển khu dân cư.

Doanh thu BĐS tăng 46% so với cùng kỳ nhờ ghi nhận doanh thu từ các dự án đã bán. Doanh thu của mảng BĐS đóng góp 50% tổng doanh thu, là 120 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ). Các dự án chính bao gồm;

TDH-Tocontap ghi nhận 40 tỷ đồng doanh thu. Dự án TDH-Tocontap có diện tổng diện tích đất là 4.690 m2 tại Quận 9 và công ty đã bán toàn bộ 40 lô đất nền trong dự án này với giá bán là khoảng 36-40 triệu đồng/m2.

S-Home Phước Long đóng góp 6,5 tỷ đồng doanh thu. Dự án này bao gồm 168 căn hộ chung cư với diện tích 3.573 m2 tại Quận 9. TDH đã mở bán dự án này trong tháng 6/2015 và đến hiện tại công ty đã bán toàn bộ số căn hộ giao bán với giá bán bình quân là khoảng 17,5 triệu đồng/m2 (bao gồm cả VAT).

Dự án Hiệp Bình Phước (ghi nhận 3,1 tỷ đồng doanh thu).

Dự án Bình An (đóng góp 2,5 tỷ đồng).

Hoạt động xuất nhập khẩu đóng góp 60,6 tỷ đồng doanh thu; đồng thời công ty cũng ghi nhận 60,5 tỷ đồng doanh thu (tăng 31,5% so với cùng kỳ) từ các dịch vụ khác, trong đó phần lớn là từ phí dịch vụ quản lý chợ Thủ Đức.

Cơ cấu sản phẩm tốt hơn và theo đó tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện – Lợi nhuận gộp tăng 124% so với cùng kỳ đạt 39,4 tỷ đồng và tỷ suất lợi nhuận gộp cũng tăng từ 13,5% lên 16,2% nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp của mảng BĐS tăng từ 7,3% lên 18,6%. Do trong Q1, phần lớn doanh thu của mảng này là từ bán đất nền, là sản phẩm cho tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn các căn hộ chung cư.

Lãi đánh giá lại giá trị đầu tư và lợi nhuận khác thúc đẩy lợi nhuận tăng – Thu nhập tài chính thuần tăng mạnh đạt 27,6 tỷ đồng (tăng 67% so với cùng kỳ) nhờ ghi nhận 24,9 tỷ đồng lãi đánh giá lại giá trị đầu tư tại công ty con Bách Phú Thịnh (TDH sở hữu 51%). TDH cũng ghi nhận 10,6 tỷ đồng lợi nhuận khác từ phạt vi phạm hợp đồng, khách hàng thanh toán chậm.

Công ty đặt kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ năm 2017 tăng trưởng 20% – Tại ĐHĐCĐTN diễn ra gần đây, cổ đông đã phê duyệt kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu thuần đạt 1.303 tỷ đồng (tăng trưởng 23%) và LNST của cổ đông công ty mẹ là 130 tỷ đồng (tăng trưởng 20%). Kế hoạch doanh thu của mảng BĐS là 609 tỷ đồng (tăng trưởng 28,5%) từ các dự án chính gồm Khu dân cư Bình Chiểu 2, Long Hội city giai đoạn 2, TDH – Tocontap và các căn hộ chung cư còn lại trong dự án TDH – Trường Thọ, TDH – Phước Bình và TDH – Phước Long. Công ty cũng đặt kế hoạch doanh thu hoạt động xuất nhập khẩu là 385 tỷ đồng (tăng trưởng 19,5%). Theo đó, EPS dự phóng 2017 là 1.594đ và ở mức giá hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch với P/E dự phóng là 9,2 lần, thấp hơn P/E bình quân ngành là 12 lần.

Cho năm nay, công ty vẫn tập trung vào sản phẩn chung cư và đất nền thuộc phân khúc bình dân và trung cấp. Đối với chung cư, công ty sẽ tiếp tục phát triển một số dự án tại quận Thủ Đức dưới thương hiệu S-Home như TDH- Bình Chiểu (lô I) gồm 401 căn và TDH- Bình Chiểu (lô H) gồm 216 căn. Công ty cũng sẽ phát triển Khu dân cư Bình Chiểu 2 (4ha) tại Thủ Đức gồm 145 lô đất nền và khu đô thị Long Hội city giai đoạn 2 (5,1ha) tại Long An gồm 142 lô đất nền.

Công ty sắp phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 15% – Gần đây, TDH đã công bố ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 15% là ngày 29/5/2017. Cho năm 2016, công ty đã trả cổ tức tiền mặt là 1.000đ và dự kiến sẽ cổ tức năm 2017 với tỷ lệ 10%.

TDH là doanh nghiệp BĐS quy mô trung bình tại TP HCM có bề dày triển khai dự án. TDH trước đây được biết đến nhiều vì hầu hết dự án của công ty ở quanh Thủ Đức, và gần đây công ty chuyển hướng sang Quận 9; là quận đang thu hút được nhiều sự chú ý vì nằm ở một đầu của tuyến tàu điện mới và giá đất vẫn khá hợp lý. Công ty tập trung vào phân khúc bình dân và trung cấp ở cả sản phẩm căn hộ và đất nền.

Triển vọng tăng trưởng sau năm nay phụ thuộc vào việc mua cổ phần FDC vì quỹ đất còn lại của công ty khá nhỏ – Năm ngoái, HĐQT của TDH đã thông qua kế hoạch nâng tỷ lệ sở hữu tại FDC từ 24,89% lên 65%. Đến cuối tháng 1, TDH đã mua 9,74 triệu cổ phiếu FDC, nâng tỷ lệ sở hữu lên 43%. Gần đây TDH tiếp tục đăng ký mua thêm 9,38 triệu cổ phiếu FDC từ ngày 6/2 đến 6/3 nhưng công ty vẫn chưa do chưa thỏa thuận được mức giá phù hợp.

Mục đích nâng tỷ lệ sở hữu tại FDC của TDH rõ ràng là để tiếp cận quỹ đất của FDC vì quỹ đất hiện tại của TDH khá nhỏ, chỉ là 14 ha. Trái lại quỹ đất của FDC gồm 29,8 ha tại huyện Cần Giờ và 2.282 m2 đất tại Phùng Khắc Khoan, Quận 1 (được dùng để xây tòa nhà văn phòng). Cần Giờ là huyện vùng ven TP HCM, nằm về phía nam Thành phố và cách trung tâm 50 km. Do quỹ đất của FDC có vị trí khác với quỹ đất trước đây của TDH nên chúng tôi băn khoăn về chiến lược mở rộng của TDH đối với quỹ đất này sau khi hoàn thành việc mua cổ phần của FDC.

TDH còn dự định đầu tư vào một số dự án tại Bình Dương và cho đến nay, công ty đã được chính quyền địa phương cho chấp thuận triển khai dự án với diện tích 65,6 ha tại Thủ Dầu Một, Bình Dương. Theo đó công ty có thể mở rộng quỹ đất hiện đang hạn hẹp trong vài năm tới.

Giá cổ phiếu tăng mạnh từ đầu năm trước KQKD 2016 khả quan hơn kỳ vọng một chút. Triển vọng cho năm nay ở mức vừa phải dựa trên tiến độ ghi nhận dự án. Tuy nhiên sau năm nay, việc mua lại cổ phần FDC khiến NĐT đặt ra câu hỏi về chiến lược phát triển tương lai vì quỹ đất của FDC có vẻ phù hợp để phát triển du lịch và xây tòa nhà văn phòng; và đây không phải là thế mạnh của TDH (thế mạnh của công ty là triển khai dự án căn hộ chung cư và đất nền trong phạm vi 10-15km tính từ trung tâm). Do vậy mặc dù hiện giá cổ phiếu chưa phải là đắt, nhưng chúng tôi vẫn muốn chờ thông tin chi tiết hơn về kế hoạch dài hạn của công ty trước khi quyết định có tiếp tục theo dõi và phân tích cổ phiếu này hay không.
_______________________________
Click to expand...

Ngon...
Win_2017 likes this.

Win_2017 đã loan bài này

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 99 of 162

Chủ đề cùng chuyên mục

Thread Status:: Not open for further replies.

Share This Page