TDH - Đang bị định giá thấp - Chúng tôi khuyến nghị mua

nhatcn · 11/11/2009, 22:03

TDH - Đang bị định giá thấp - Chúng tôi khuyến nghị mua

TDH là cổ phiếu có khả năng tăng trưởng lợi nhuận tốt và có danh muc dự án đầu tư khá tốt cho đến năm 2015. Hiện tại, TDH đang được định giá thấp hơn thị trường
và các doanh nghiệp cùng ngành. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu này.
9 tháng đầu năm, TDH báo cáo lợi nhuận sau thuế 222 tỷ đồng, vượt qua mức lợi nhuận 218 tỷ đạt được trong năm 2008. Doanh thu năm nay của TDH được ghi nhận
chủ yếu từ chung cư Trường Thọ, dự án Nguyễn Đình Chiểu và chợ B,C. Hiện tại danh mục dự án đầu tư của TDH được lập ra cho đến năm 2015 và được mở rộng
sang các mảng khác ngoài chung cư và nhà ở như khu công nghiệp và khách sạn. Trong danh mục dự án của TDH, đáng chú ý còn có dự án Chân Mây ?" Lăng Cô
(Huế) (150 triệu USD), dự án khu nhà ở và TTTM Phước Long (1000 tỷ đồng).
Hoạt động đầu tư tài chính của TDH khá hiệu quả và được đánh giá là có độ rủi ro thấp. Năm 2008, TDH chỉ phải trích lập dự phòng 28,7 tỷ đồng trên 700 tỷ đồng danh
mục đầu tư (khoảng 4%) trong khi VN-Index giảm 194%. Các khoản đầu tư của TDH chủ yếu là đầu tư chiến lược và đầu tư góp vốn thành lập công ty. Đáng chú ý là
các khoản đầu tư vào ngân hàng TMCP Phương Đông (2,65 triệu) và ngân hàng TMCP nhà TP.HCM (6,5 triệu) bằng mệnh giá và khoản đầu tư vào CTCP Chứng
Khoán TP.HCM (0,98 triệu) với giá trung bình 25.000 VND. Ở mức giá, cổ phiếu HCM có thể mang lại cho TDH khoản lợi nhuận hơn 50 tỷ đồng.
So sánh với các cổ phiếu cùng ngành, TDH đang ở mức hấp dẫn hơn. P/E của TDH đang là 6,8, thấp hơn nhiều khi so sánh với SJS, HAG, và VPH. Tỷ suất lợi nhuận
ròng của TDH là 51,3%, chỉ đứng sau SJS. TDH cũng là doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính thấp so với các doanh nghiệp trong ngành. Hiện chỉ có 30% tài sản
của TDH được tài trợ bởi nợ trong khi ở các doanh nghiệp khác là trên 50%.
Trả lời với trích dẫn
http://admin.cafef.vn//images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/TDH_101109_Stox.pdf

vietchuanjsc · 11/11/2009, 22:07

hàng lởm giá quá cao

nhatcn · 11/11/2009, 22:25

Giá cao hay thấp thể hiện ở chỉ số P/E, P/B. P/E của TDH là 6,8 trong khi P/E của các Cty BĐS là 15 trở lên. Vốn 252 tỷ, thẵng dư và các quĩ 800 tỷ. Giá TDH đã quá rẻ

estherm · 11/11/2009, 22:32

nhatcn;1 đã viết:

TDH là cổ phiếu có khả năng tăng trưởng lợi nhuận tốt và có danh muc dự án đầu tư khá tốt cho đến năm 2015. Hiện tại, TDH đang được định giá thấp hơn thị trường
và các doanh nghiệp cùng ngành. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu này.
9 tháng đầu năm, TDH báo cáo lợi nhuận sau thuế 222 tỷ đồng, vượt qua mức lợi nhuận 218 tỷ đạt được trong năm 2008. Doanh thu năm nay của TDH được ghi nhận
chủ yếu từ chung cư Trường Thọ, dự án Nguyễn Đình Chiểu và chợ B,C. Hiện tại danh mục dự án đầu tư của TDH được lập ra cho đến năm 2015 và được mở rộng
sang các mảng khác ngoài chung cư và nhà ở như khu công nghiệp và khách sạn. Trong danh mục dự án của TDH, đáng chú ý còn có dự án Chân Mây ?" Lăng Cô
(Huế) (150 triệu USD), dự án khu nhà ở và TTTM Phước Long (1000 tỷ đồng).
Hoạt động đầu tư tài chính của TDH khá hiệu quả và được đánh giá là có độ rủi ro thấp. Năm 2008, TDH chỉ phải trích lập dự phòng 28,7 tỷ đồng trên 700 tỷ đồng danh
mục đầu tư (khoảng 4%) trong khi VN-Index giảm 194%. Các khoản đầu tư của TDH chủ yếu là đầu tư chiến lược và đầu tư góp vốn thành lập công ty. Đáng chú ý là
các khoản đầu tư vào ngân hàng TMCP Phương Đông (2,65 triệu) và ngân hàng TMCP nhà TP.HCM (6,5 triệu) bằng mệnh giá và khoản đầu tư vào CTCP Chứng
Khoán TP.HCM (0,98 triệu) với giá trung bình 25.000 VND. Ở mức giá, cổ phiếu HCM có thể mang lại cho TDH khoản lợi nhuận hơn 50 tỷ đồng.
So sánh với các cổ phiếu cùng ngành, TDH đang ở mức hấp dẫn hơn. P/E của TDH đang là 6,8, thấp hơn nhiều khi so sánh với SJS, HAG, và VPH. Tỷ suất lợi nhuận
ròng của TDH là 51,3%, chỉ đứng sau SJS. TDH cũng là doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính thấp so với các doanh nghiệp trong ngành. Hiện chỉ có 30% tài sản
của TDH được tài trợ bởi nợ trong khi ở các doanh nghiệp khác là trên 50%.
Trả lời với trích dẫn
http://admin.cafef.vn//images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/TDH_101109_Stox.pdf
Xem tất cả

http://www.stox.vn/v2/Views/Web/MessagesDetail.aspx?id=41911&catid=211&title=stowview-tdh-co-pe-thap-hon-nhieu-so-voi-sjs-va-hag.stox

Việc gì bác phải đưa link cafef, bài này Stox.vn có đăng m

chungung · 11/11/2009, 22:37

vietchuanjsc;1 đã viết:

hàng lởm giá quá cao
Xem tất cả

Chú nào tìm đưọc con bất động sản ngon như em này, em bái làm sư phụ luôn.

PE = 6.5
EPS ( 04 quý ) 13
BV ( sổ sách) = 50 k ( ngần nhé)
Dự án BDS có nhiều và ngon
Có công ty CK
Có ngân hàng
Có danh mục CK ngon
..............................

Ko là số 01 của sàn thì là ai

xiclohoavien · 12/11/2009, 00:08

nhatcn;1 đã viết:

TDH là cổ phiếu có khả năng tăng trưởng lợi nhuận tốt và có danh muc dự án đầu tư khá tốt cho đến năm 2015. Hiện tại, TDH đang được định giá thấp hơn thị trường
và các doanh nghiệp cùng ngành. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu này.
9 tháng đầu năm, TDH báo cáo lợi nhuận sau thuế 222 tỷ đồng, vượt qua mức lợi nhuận 218 tỷ đạt được trong năm 2008. Doanh thu năm nay của TDH được ghi nhận
chủ yếu từ chung cư Trường Thọ, dự án Nguyễn Đình Chiểu và chợ B,C. Hiện tại danh mục dự án đầu tư của TDH được lập ra cho đến năm 2015 và được mở rộng
sang các mảng khác ngoài chung cư và nhà ở như khu công nghiệp và khách sạn. Trong danh mục dự án của TDH, đáng chú ý còn có dự án Chân Mây ?" Lăng Cô
(Huế) (150 triệu USD), dự án khu nhà ở và TTTM Phước Long (1000 tỷ đồng).
Hoạt động đầu tư tài chính của TDH khá hiệu quả và được đánh giá là có độ rủi ro thấp. Năm 2008, TDH chỉ phải trích lập dự phòng 28,7 tỷ đồng trên 700 tỷ đồng danh
mục đầu tư (khoảng 4%) trong khi VN-Index giảm 194%. Các khoản đầu tư của TDH chủ yếu là đầu tư chiến lược và đầu tư góp vốn thành lập công ty. Đáng chú ý là
các khoản đầu tư vào ngân hàng TMCP Phương Đông (2,65 triệu) và ngân hàng TMCP nhà TP.HCM (6,5 triệu) bằng mệnh giá và khoản đầu tư vào CTCP Chứng
Khoán TP.HCM (0,98 triệu) với giá trung bình 25.000 VND. Ở mức giá, cổ phiếu HCM có thể mang lại cho TDH khoản lợi nhuận hơn 50 tỷ đồng.
So sánh với các cổ phiếu cùng ngành, TDH đang ở mức hấp dẫn hơn. P/E của TDH đang là 6,8, thấp hơn nhiều khi so sánh với SJS, HAG, và VPH. Tỷ suất lợi nhuận
ròng của TDH là 51,3%, chỉ đứng sau SJS. TDH cũng là doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính thấp so với các doanh nghiệp trong ngành. Hiện chỉ có 30% tài sản
của TDH được tài trợ bởi nợ trong khi ở các doanh nghiệp khác là trên 50%.
Trả lời với trích dẫn
http://admin.cafef.vn//images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/TDH_101109_Stox.pdf
Xem tất cả

chú cố tình quên là LN 220 tỷ nhưng phải chia cho các đối tác (CD thiểu số) > 50 tỷ rùi à....eps 9 tháng = 6000....nếu so với SCJ 9 tháng = 7000 sap chia 1:1giá có 72 trong khi em TDH này giá 98 !!

chungung · 12/11/2009, 00:16

xiclohoavien;1 đã viết:

nhatcn;1 đã viết:

TDH là cổ phiếu có khả năng tăng trưởng lợi nhuận tốt và có danh muc dự án đầu tư khá tốt cho đến năm 2015. Hiện tại, TDH đang được định giá thấp hơn thị trường
và các doanh nghiệp cùng ngành. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu này.
9 tháng đầu năm, TDH báo cáo lợi nhuận sau thuế 222 tỷ đồng, vượt qua mức lợi nhuận 218 tỷ đạt được trong năm 2008. Doanh thu năm nay của TDH được ghi nhận
chủ yếu từ chung cư Trường Thọ, dự án Nguyễn Đình Chiểu và chợ B,C. Hiện tại danh mục dự án đầu tư của TDH được lập ra cho đến năm 2015 và được mở rộng
sang các mảng khác ngoài chung cư và nhà ở như khu công nghiệp và khách sạn. Trong danh mục dự án của TDH, đáng chú ý còn có dự án Chân Mây ?" Lăng Cô
(Huế) (150 triệu USD), dự án khu nhà ở và TTTM Phước Long (1000 tỷ đồng).
Hoạt động đầu tư tài chính của TDH khá hiệu quả và được đánh giá là có độ rủi ro thấp. Năm 2008, TDH chỉ phải trích lập dự phòng 28,7 tỷ đồng trên 700 tỷ đồng danh
mục đầu tư (khoảng 4%) trong khi VN-Index giảm 194%. Các khoản đầu tư của TDH chủ yếu là đầu tư chiến lược và đầu tư góp vốn thành lập công ty. Đáng chú ý là
các khoản đầu tư vào ngân hàng TMCP Phương Đông (2,65 triệu) và ngân hàng TMCP nhà TP.HCM (6,5 triệu) bằng mệnh giá và khoản đầu tư vào CTCP Chứng
Khoán TP.HCM (0,98 triệu) với giá trung bình 25.000 VND. Ở mức giá, cổ phiếu HCM có thể mang lại cho TDH khoản lợi nhuận hơn 50 tỷ đồng.
So sánh với các cổ phiếu cùng ngành, TDH đang ở mức hấp dẫn hơn. P/E của TDH đang là 6,8, thấp hơn nhiều khi so sánh với SJS, HAG, và VPH. Tỷ suất lợi nhuận
ròng của TDH là 51,3%, chỉ đứng sau SJS. TDH cũng là doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính thấp so với các doanh nghiệp trong ngành. Hiện chỉ có 30% tài sản
của TDH được tài trợ bởi nợ trong khi ở các doanh nghiệp khác là trên 50%.
Trả lời với trích dẫn
http://admin.cafef.vn//images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/TDH_101109_Stox.pdf
Xem tất cả

chú cố tình quên là LN 220 tỷ nhưng phải chia cho các đối tác (CD thiểu số) > 50 tỷ rùi à....eps 9 tháng = 6000....nếu so với SCJ 9 tháng = 7000 sap chia 1:1giá có 72 trong khi em TDH này giá 98 !!
Xem tất cả

Nói lại thấy tầm nhìn ngắn, TDH chỉ hoạch toán chủ yếu vào quý IV xem lại các năm đi. Ban lãnh đạo đã hứa lợi nhuận ít nhất là 180 tỷ / 225 ty vốn điều lệ ( đây chưa tính hoàn nhập dự phòng 10 tỷ và lợi nhuận bán cổ phiếu, lợi nhuận các Cty con chưa tính vào.........) EPS trên vốn điều lệ 225 năm nay éo dưới 13 đâu mà lo. BDS em nó vẫn là số 01 ,,,,,,,,,,,,,

chungung · 12/11/2009, 00:19

Bác nào ko tin TDH đừng mua, nhưng bác nào muốn đầu tư dài hạn và trung hạn cộng lướt lát đọc báo cáo tài chính nhé.

Em này có nhược điểm chỉ thích hoạch toán vào quý IV. Năm 2007, 2008 Quý IV thường gấp đôi quý III và năm nay cũng vậy.

Còn tin hay không thì tùy các bác đợi thời gian kiểm chứng............

chungung · 12/11/2009, 00:22

Trong cuộc gặp mặt với chuyên viên phân tích của các tổ chức đầu tư vào đầu tuần này, đại diện CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức (HOSE: TDH) cho biết, lợi nhuận năm 2010 của Công ty sẽ tăng trưởng ít nhất 15% so với lợi nhuận thực hiện năm nay.

Năm nay, TDH dự kiến vượt kế hoạch lợi sau thuế 180 tỷ đồng. Lợi nhuận năm 2010 sẽ được hạch toán từ bán căn hộ Trường Thọ, từ góp vốn liên doanh dự án Hiệp Phú mang lại khoảng 3 triệu USD, từ thanh toán một số khoản đầu tư tài chính.

TDH hiện sở hữu 1.72 triệu cổ phiếu CTCP Đầu tư và Xây dựng 135, 2.7 triệu cổ phiếu Tổng công ty Phong Phú, 500,000 cổ phiếu HCM, cổ phiếu CII? Các khoản đầu tư này sẽ đem lại lợi nhuận cho TDH khi thoái vốn. Ngoài ra, công ty này còn dự trữ một số sản phẩm nền đất biệt thự An Phú và dự án Bình Chiểu với giá vốn thấp, có thể bán để thực hiện kế hoạch lợi nhuận.

TDH - Đang bị định giá thấp - Chúng tôi khuyến nghị mua

nhatcn Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

vietchuanjsc Thành viên gắn bó với f319.com

nhatcn Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

estherm Thành viên quen thuộc

chungung Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

xiclohoavien Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

chungung Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

chungung Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

chungung Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này