TDH - Định giá hấp dẫn, kế hoạch 2019 bứt phá mạnh

Thêm TDH vào danh mục đột biến trong 6 quý đến 2020 – Thị giá không dưới 20.000 đồng


Theo thông tin Trang BSG nhận định, dựa vào thực tế hoạt động kinh doanh của TDH, sẽ có kết quả đột biến, dựa vào cơ bản này. Giá CP sẽ tăng mạnh trong vòng 6 quý tới cho chu kỳ đầu tư này. Theo đó giá CP ít nhất tăng trưởng mạnh ít nhất là 20.000 đồng CP. Mời các bạn đọc và nhận định tìm hiểu thêm.

LNST 6 tháng đầu năm 2019

• Theo báo cáo lợi nhuận ST 6 tháng này đạt 71 TỶ ĐỒNG

Phần lợi nhuận này chưa bao gồm bàn giao 2 chung cư quan trọng trong năm 2019.

LNST 6th cuối năm 2019

• Dự án Citrine đã bán giao xong trong quý 3, doanh thu riêng dự án này là 352 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận gộp là 100 tỷ đồng
• Dự án Riverview mang về 60 tỷ lợi nhuận gộp trong quý 4

Như vậy trong 6 th cuối năm, riêng phần TDH đã mang về 160 tỷ lợi nhuận gộp. Trong khi đó 6 tháng đầu năm chỉ mang về 50 tỷ lợi nhuận gộp, phần còn lại từ các công ty thuộc nhóm TDH.

• 160 tỷ LNST là phần thuộc về của TDH từ Fideco trong năm 2019, trong khi đó, mới 6th đầu năm 2019 mang về mới 27 tỷ đồng, còn lại 133 tỷ nữa từ FDC.
• TDH có thể nâng tỷ lệ sở hữu tại FDC lên 65% trong quý 4. Nếu hoàn thành thì TDH hoạch toán từ FDC với 244 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế thuộc về TDH.

Như vậy có thể thấy trong 6 tháng cuối năm 2019 này, TDH có lợi nhuận sau thuế ít nhất 160 tỷ, tăng hơn 200% so với cùng kỳ. EPS CỦA NĂM 2019 TDH đạt 2.460 đồng tương đương với p/e = 4.47 lần ( Rất hấp dẫn cho trường hợp 1) (1)

Trong trường hợp 2 TDH có thể đạt lợi nhuận 315 tỷ đồng, do tăng FDC lên 65%. Như vậy TDH đạt EPS là 3.360 đồng, p/e 2019 là 3.27 lần, rất hấp dẫn ( trường hợp 2 ) (2).

Mức cổ tức là 25%, 10% tiền mặt và 15% cổ phiếu trong 4 năm liền, dẫn đến TDH rất hấp dẫn, Lợi nhuận 2019 này tăng rất mạnh so với 2018 là >100% (1) và có thể tăng lên 200% ở trường hợp (2).

2020 có gì đột biến:

• Dự án Cần Giờ 30ha đã làm xong hạ tầng, TDH quyết định bán vào tháng 11/2019 mang về nguồn thu lớn.
• Trong 30ha này, 140.000m2 đất là thương phẩm, tức bán để thu tiền, trong đó FDC chiếm 70.000m2.
• Giá bán bình quân là 25 triệu đồng m2 như vậy FDC sẽ thu về 1.750 tỷ đồng, tỷ suất lợi nhuận là 60% do đất đã sở hữu từ hơn 10 năm trước, giá vốn rất thấp. Dự án này chỉ bán nền, không xây nhà và thu tiền ngay.

*** Như vậy lợi ích của TDH là lợi nhuận gộp 682 tỷ đồng (chưa trừ chi phí quản lý, thuế thu nhập…)

• Trong năm 2020 TDH cũng bàn giao số lượng căn hộ, và giá tốt hơn 2019 theo tính toán thì thu về được 200 tỷ lợi nhuận gốp.
• Phần các công ty khác trong ngành tạm chưa tính toán, như công ty liên kết, nhóm công ty thuộc TDH…

Kết luận 2020 TDH có thể mang về 900 tỷ lợi nhuận gộp và tao ra rất đột biến 2020. Chưa kể các dự án như Long An, Cần Thơ và 3 dự án sẽ công bố trong 2019-2020. TRONG NĂM 2020 EPS CỦA TDH TỐI THIỂU CŨNG ĐẠT TỪ 4.000 ĐỒNG ĐẾN 6.000 ĐỒNG.

VÌ VẬY ĐÂY LÀ MỘT CƠ HỘI RẤT LỚN ĐỂ CÁC BẠN GIA TĂNG SỞ HỮU TDH, TRƯỚC ĐÂY CHÚNG TÔI CÓ ĐÁNH GIÁ TDH, TUY NHIÊN LỢI NHUẬN VÀ KỲ VỌNG CHẬM ĐI KHOẢN 1 NĂM SO VỚI DỰ TÍNH. DO TDH CÓ PHẦN HƠI BẢO THỦ. GIÁ CP RỒI CŨNG PHẢI LÊN ĐÚNG TẦM CỦA NÓ TRONG 6 QUÝ TỚI LÀ RẤT RÕ RÀNG, KHOẢN 1.5 NĂM ĐẦU TƯ.

TRONG ĐÓ VỚI GIÁ 11 CỔ TỨC LÀ 25% THÌ GIÁ VỐN SAU CHIA LỢI TỨC 2019 LÀ 8.800 ĐỒNG CHO EPS 4K-6K LÀ RẤT TUYỆT VỜI. GIÁ SỔ SÁCH CỦA TDH HIỆN NAY LÀ 20 LỚN GẤP ĐÔI SO VỚI THỊ GIÁ.

TÔI CHO RẰNG, TDH CHỈ CÓ THỂ SÁNG GIÁ TRONG 6 QUÝ TỚI, RỒI SAO ĐÓ CẬP NHẬT TIẾP. GIÁ 20 LÀ KHẢ NĂNG ĐẠT ĐƯỢC LÀ KHÔNG THỂ TRÁNH KHỎI.

CHÚC CÁCH BẠN THÀNH CÔNG VÀ LƯU Ý: (***) HÃY TÌM HIỂU VÀ PHÂN TÍCH THÊM ĐỂ CẬP NHẬT QUA TỪNG QUÝ MỘT, ĐIỀU TIẾP THEO LÀ CÁC BẠN TỰ ĐÁNH GIÁ GIÁ CỔ PHIẾU THEO Ý KIẾN CỦA MÌNH. ĐỒNG THỜI CŨNG ĐƯA RA CÁC RỦI RO NẾU CÓ. VÀ THỊ GIÁ ĐẾN ĐÂU LÀM BẠN HÀI LÒNG … TÔI SẼ KHÔNG PHÁT BIỂU Ý KIẾN CỦA MÌNH KHI KHÔNG NHÌN THẤY RÕ RÀNG.
Nguồn: http://www.brokersaigon.com/them-td...-2020-thi-gia-khong-duoi-20-000-dong/#respond

Nói 1 câu chân tình nhé :
Trường (DieuCai) upbo nhỏ lẻ cổ đông TDH "lần trước" hơi bị Bẩn đó
Đừng tưởng ae ko biết nhé Mr Trường...
Ps : mình nói chủ trang web BSG này ko nói bạn chích dẫn nhé

em đọc đc bài này rồi share cho các bác đọc cùng chứ ko có gì đâu.
Vụ "lần trước" nó như thế nào vậy bác? em chưa biết vụ đó như lào cả

Pr hôm trước hôm sau táng 500k mất dạy lám
Bài viết nóng hổi chưa dáo mực ...mà tk ko còn cổ nào...

thứ 6 bị bán mạnh dữ...hay là do Mr. Trường bán bác nhỉ???

Nên ko tin bố con thằng nào 11 chốt cái đã về 9 ta lại là ae
20k CC

Thằng này năm ngoái là vụ úp sọt con HU.T, năm nay là TD.H. Cũng thuộc loại phường mất dậy

đúng là trên sới này ko tin đc ai hết. Tiền trong túi mình, mình phải quản lý, em nghe là anh ấy mới đi Du-Bai về, về cũng là lúc TDH ....xxx

Con này chỉ hợp 9 thật. Mấy ảnh đánh hại não lắm.

Thêm HSG HBC DCM IDV... nữa chứ