[Technical Analysis] Trading - Market position + Timing

MARKET POSITION

Nếu những ai đã từng chơi trò poker thì đều hiểu được rằng vị trí ngồi trên bàn bài qua từng ván đấu sẽ thay đổi (Play in position) và quyết định quan trọng tới tính chất của cuộc chiến.Vị trí dealer luôn là vị trí tốt nhất để quan sát bàn bài và small blind sẽ là vị trí xung yếu nhất trong toàn bộ ván đấu. Tuy có những skill để cướp lấy vị thế nhưng cơ bản mặt về mặt vị trí là như vậy

Trên thị trường tài chính , Market position cũng đóng 1 vai trò quan trọngtrong các quyết định đầu tư. Có khá nhiều mô hình hồi phục và tăng trưởng giá như mô hình chữ V , mô hình đáy bằng , mô hình W hai đáy ( double bottom ) cũng như hàng loạt mô hình khác như tam giác ( Ascending Triangle , Descending Triangle , Symmetry Triangle … ) , chữ nhật – lá cờ - nêm ( Flag , Wedge … ) , Head-Shoulder – Head , Cup and Handle …. Tuy nhiên xét cho cùng , mua cổ phiếu tại các giai đoạn tích lũy + đáy bằng , chờ breakout vẫn luôn là thời điểm giải ngân hợp lý nhất

Trong bộ phim kinh điển “BIG SHORT” của điện ảnh Mỹ kể về câu chuyện khủng hoảng kinh tế toàn cầu và vụ nổ bong bong nhà đất 2008 có nói về giai đoạn đầu tư thành công của đôi bạn thânCharlie Geller and Jamie Shipley với triết lý mua ở giai đoạn đáy là chủ đạo . Kết quả từ $300.000 equity ban đầu , bộ đôi đã raise fund lên tới $120 mil – 1 con số đáng ngưỡng mộ

Quay trở lại góc độ đầu tư theo Technical Analysis :



- 1 vị thế giá tốt ( good position ) là giải ngân hợp lý tại thời điểm breakout sau 1 xu thế đi ngang ( sideway + high volume ) thể hiện cổ phiếu vào sóng tăng trưởng + có dòng tiền lớn

- 1 vị thế giá không tốt ( not good position ) là giá đã tăng trưởng 1 giai đoạn khá mạnh và góc của xu hướng đã thể hiện quá dốc -> dư địa tăng trưởng của giá không còn nhiều kéo theo tỷ lệ risk/reward không phù hợp với kỳ vọng đầu tư / tổng nguồn vốn

- 1 vị thế giá xấu ( Bad position ) là đầu tư dưới xu hướng ngắn – trung và dài hạn

Ví dụ về đầu tư vào HBC hiện tại về cơ bản doanh nghiệp ( fundamental ) hay kỹ thuật ( Technical) đều rất ổn nhưng không phải là 1 vị thế giá tốt xét về góc độ đầu tư ( invest) hay lợi nhuận kỳ vọng



Review 1 số mã cổ phiếu dưới góc độ timing và điểm giá

SSI – CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN

SSI sau 1 giai đoạn tăng trưởng khá mạng đang đi vào xu thế điều chỉnh. Nhìn góc độ dài hạn , SSI đang đi theo chuỗi mô hình được xác lập đầu năm 2012 khi chu kỳ điều chỉnh này phù hợp với giai đoạn điều chỉnh nửa đầu năm 2014. Tôi cho rằng vùng giá bắt đáy kỳ vọng cho đợt điều chỉnh này rơi vào khoảng 24-24.5 và sau đó là giai đoạn breakout đỉnh cũ với tỷ suất sinh lợi kỳ vọng rơi vào khoảng 50% trên tổng vốn đầu tư



Với khối lượng giao dịch trung bình 1 ngày rơi vào khoảng 3-4tr cổ phiếu / phiên , quan điểm của tôi cho rằng quý nhà đầu tư có thể xem xét giải ngân với khối lượng ít nhất 100-200k cổ phiếu , tối đa 2-3tr cổ phiếu khi giá tiến về vùng mục tiêu trung dài hạn mà không quá lo lắng về rủi ro thanh khoản

Chiến lược giải ngân



HBC – CÔNG TY CỔ PHẦN NHÀ HÒA BÌNH

HBC đang bắt đầu xuất hiện những phiên điều chỉnh giá về mặt ngắn hạn. Thoạt nhìn thì có vẻ BB bó lại thể hiện đà tích lũy giá chuẩn bị cho 1 chu kỳ tăng trưởng mới . Nhưng ẩn đằng sau đó tôi cho rằng giá đang bắt đầu vào giai đoạn phân phối và điều chỉnh sâu trong trung hạn

Tôi cho rằng HBC sẽ cân bằng cung cầu ở vùng giá 48-49 trong ít nhất 5-6 tuần nữa

Việc mua vào lúc này ẩn chứa rủi ro về giá và chi phí cơ hội mất đi bởi vấn đề thời gian



Chiến lược giải ngân



Những ai có mong muốn tìm hiểu về mã cổ phiếu nào cứ comment tại đây , mình sẽ up hình và "chém gió" về lộ trình của giá và timing để mọi người có thể kiểm soát được rủi ro

Còn muốn trao đổi chi tiết hơn thì reg vào link đăng ký ở chữ ký , mình sẽ liên hệ

Good luck !