Tháng 02/2010: Dòng vốn ngoại thay đổi cục diện VNIndex từ sideway sang UPTREND dài

[]

Thường thì tin đồn luôn chính xác thôi thì múc đón đầu vậy! [r2)]

Bác chưa sợ tin đồn ah[]

Phải chăng với dòng vốn ngoại mới đang đổ vào tháng 1+2/2010 lần này, DC đang có cơ hội tái cơ cấu các quỹ cũ của mình. Tin đồn về việc DC thoái vốn đang có cơ sở hơn khi giao dịch các BCs HO cực kỳ sôi động, đặc biệt các giao dịch thỏa thuận lô lớn và cực lớn.


Tính đến 31/12/2009, ba quỹ đầu tư cổ phiếu của Dragon Capital đang nắm giữ lượng cổ phiếu niêm yết trị giá 680 triệu USD.

Dragon Capital không có kế hoạch thoái vốn khỏi Việt Nam

Dragon Capital trong số những tổ chức đầu tư nước ngoài lớn nhất và hoạt động lâu nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Hiện DC có 3 quỹ chuyên về cổ phiếu có giá trị tài sản ròng (ngày 31/12/2009) đạt xấp xỉ 920 triệu USD:

Vietnam Enterprise Investments Ltd (VEIL): 481 triệu USD
Vietnam Growth Fund Ltd (VGF): 264 triệu USD
Vietnam Dragon Fund Ltd (VDF): 174 triệu USD
Bên cạnh đó, DC còn đang quản lý 4 quỹ khác là VRI (Vietnam Resource Investments), VRI Warrants, VdeF (Vietnam Debt Fund) và VPF (Vietnam Property Fund Limited).

Bắt đầu hoạt động từ tháng 7/1995, VEIL là quỹ đầu tư nước ngoài đầu tiên hoạt động tại thị trường chứng khoán Việt Nam và là một trong những quỹ đầu tư lớn nhất vào thị trường cổ phiếu niêm yết. Cả 3 quỹ này đều có tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu niêm yết ở mức trên 70%.

Cơ cấu danh mục đầu tư của VEIL, VGF và VDF
(đv: triệu USD)
So với thời điểm cuối năm 2008, NAV của VEIL tăng 31,9%. Mức tăng tương ứng của VGF và VDF lần lượt là 27,18% và 25,85%.

Mức tăng này thấp hơn nhiều so với mức tăng của Vn-Index (56,76%) là do các quỹ này nắm giữ một lượng lớn các cổ phiếu ngân hàng – nhóm cổ phiếu không tăng mạnh trong năm 2009. Đồng thời, việc đầu tư vào VRICL-Tiberon chưa đem lại hiệu quả.

VOF – quỹ đầu tư chuyên về cổ phiếu thuộc VinaCapital - có quy mô lớn hơn VEIL. Tính đến cuối tháng 11/2009, NAV của VOF đạt 779 triệu USD. Tuy nhiên, tỷ trọng cổ phiếu niêm yết chỉ có 40%, tương đương 311 triệu USD.

Lượng cổ phiếu niêm yết mà 3 quỹ trên đang nắm giữ trị giá tới 680 triệu USD. Trong đó những khoản đầu tư lớn nhất là: VNM (124 triệu USD), ACB (96,5 triệu USD), HAG (68,6 triệu USD), STB (62,6 triệu). Ngoài ra còn có nhiều bluechips khác như PVD, FPT, REE…

Xét về lĩnh vực đầu tư thì ngành ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của DC với 3 cổ phiếu ACB, STB và VP Bank.

Trong năm 2009, các quỹ thuộc DC đã bán ra toàn bộ 12 triệu cổ phiếu VCG cùng một lượng lớn các cổ phiếu như CII, BT6, REE…

Giá trị (tr. USD) Tỷ trọng
VNM 123.9 13.5%
VRICL-Tiberon 141.3 15.4%
ACB 96.5 10.5%
HAG 68.6 7.5%
STB 62.6 6.8%
FPT 42.9 4.7%
PVD 42.1 4.6%
REE 29.3 3.2%
VP Bank 16.5 1.8%
Olympus Pacific 16.4 1.8%

10 khoản đầu tư lớn nhất của 3 quỹ VEIL, VGF và VDF tính theo giá ngày 31/12/2009

Danh mục cổ phiếu OTC trị giá 44,6 triệu USD, trong đó có VP Bank (16,5 triệu USD), Coteccons (6,6 triệu USD), Becamex IJC...

Cổ phiếu CTD của CTCP Xây dựng Cotec (Coteccons) sẽ niêm yết tại HoSE vào ngày 20/1 với giá tham chiếu 95.000 đồng. Quỹ VPF cũng đang sở hữu một lượng cổ phiếu CTD trị giá 6,7 triệu USD. VPF và VDF
đang sở hữu 11,5% vốn của Coteccons.

Một điểm đáng chú ý là tại thời điểm 31/12/2009, cả 3 quỹ này gần như đã giải ngân toàn bộ nên lượng tiền mặt rất thấp, chỉ chiếm từ 1-3% NAV. Rất ít quỹ đầu tư có tỷ trọng tiền mặt thấp như vậy.
Khoản đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân (Private Equities) trị giá 165 triệu USD. Trong đó, riêng khoản đầu tư vào VRICL-Tiberon chiếm hơn 141 triệu USD.

Tiberon là 1 trong 3 bên tham gia góp vốn vào dự án khai thác mỏ đa kim Núi Pháo (Núi Pháo-VICA). Đây là dự án có vốn đầu tư nước ngoài lớn nhất tại Việt Nam trong lĩnh vực khai thác chế biến khoáng sản. Theo giấy phép, dự án có quyền thăm dò, khai thác và chế biến wolfram, fluorite, bitmut, quặng đồng và vàng.
Đến tháng 8/2009, sau hơn 5 năm kể từ khi Núi Pháo-VICA nhận được giấy phép đầu tư, Chính phủ đã yêu cầu UBND Tỉnh Thái Nguyên rút giấy phép do những chậm trễ trong việc triển khai dự án.

Không hẳn là tin đồn đâu các bác luồng vốn mua vào thời gian gần đây là luồng vốn mới nếu quan sát kỹ bác sẽ thấy lực mua rất đều đặn và đều có chủ ý đầu tư rất rõ ràng

Mua như 1 con robot

VNI sẽ lên như 2006.
Mốc mới là 1000 hết quý 1.

Cú RALLY đợt cúôi 2006 đầu 2007 đã khiến VNI tăng ngoạn mục, tăng mạnh, tăng tàn bạo từ 525 lên 1170. Ai từng tham gia thời đó cũng biết cảnh mở bát tím ngắt như thế nào? mỗi ngày ăn 5%-7% đến mức ko thể tin. ~X

Các dấu hiệu đang dần lộ rõ hơn. Biết đâu sau 4 năm, kịch bản lại lặp lại? Em mà được trải qua 2 lần VNI như vậy thì .... >[r2)]

Dòng vốn ngoại mà tiếp tục mua mạnh như 3 hôm nay, VNI mà tích lũy đủ và BREAKOUT vùng cản mạnh 520 thì chưa biết sau Tết, thị trường sẽ MAD, sẽ CRAZY thế nào đâu? ~X~X~X[r24)][r24)][r24)]

Mở cửa thận trọng, quá tốt cho việc tăng trong phiên [r2)][r2)][r2)]