Thành bại là đây !!!

Em thiệt nể bác khongquen ở cái nhận định có chính kiến.

Theo dõi 10 thớt của bác gần 2 năm từ các mã: TCM, FCN, GAS, PVD, PVS, PGS, FPT... nói chung đỉnh nhất là nhận định về vùng giá Bluechip và ngành dệt may... và quả TCM phải nói là đỉnh của đỉnh từ 5k leo lên 30

các bác khác cũng rất kinh nghiệm vd như vntienlen (dạo này đi đâu ko thấy), lenxuongindex, Umazake..

Cảm ơn bác nhiều

Có lý, cụ nói có lý tôi sẽ tiếp thu sửa chữa bớt chém gió show ba cái giao dịch lẻ tẻ linh tinh thấy cũng không cần thiết, nhìn đi rồi nhìn lại thấy cũng vô duyên thật, tự dưng vào thớt người ta show hàng noạn hết cả lên. Tks cụ đã thẳng thắng góp ý. Tôi thích góp ý kiểu nầy!

mien ban . ae tu hieu laà dc roi

Đánh giá của VCSC về nhóm Bank:

Chuỗi KQLN năm 2013 ngành Ngân hàng: Tăng trưởng lợi nhuận chịu tác động của việc biên lợi nhuận giảm
Ngoại trừ lợi nhuận ròng sau thuế (NPAT) của STB (Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín – Sacombank) tăng 122% và BID (Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – BIDV) tăng 23% so với năm 2012, lợi nhuận của các ngân hàng niêm yết khác có xu hướng giảm vì các nguyên nhân sau:

 Lãi suất giảm mạnh, trong đó lãi suất cho vay giảm 2,3%, giảm nhanh hơn so với lãi suất huy động (giảm 1,8%), khiến cho thu nhập từ lãi vay giảm 12% so với năm 2012

 Nợ xấu tăng và công tác chuẩn bị cho việc phân loại nợ xấu theo các tiêu chí nghiêm ngặt hơn trong năm 2014 (Thông tư 02) khiến cho lượng nợ xấu được xóa tăng vọt (các ngân hàng đã xóa trung bình 30% số nợ xấu trong năm 2013)

 Tín dụng tăng trưởng chậm trong gần như suốt năm 2013 do các ngân hàng thận trong trong việc cho vay, các hoạt động cho vay chỉ tăng nhanh hơn trong Quý 4

 Cơ cấu tài sản sinh lợi chuyển dịch sang tài sản có mức sinh lợi thấp, đặc biệt là chuyển sang trái phiếu Chính phủ

 Nhu cầu và lãi suất trên thị trường liên ngân hàng giảm, đặc biệt là đối với VCB (Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank), EIB (Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam – Eximbank) và MBB (Ngân hàng TMCP Quân đội – MB) vì các ngân hàng này tham gia khá nhiều vào các hoạt động
liên ngân hàng

 Thu nhập từ phí dịch vụ tăng trung bình 15% so với năm 2012, tuy nhiên chỉ đóng góp 8% cho tổng thu nhập

Nhìn chung, so với dự báo của chúng tôi, STB có kết quả lợi nhuận tốt vượt dự báo, EIB và ACB có kết quả thấp hơn, trong khi lợi nhuận của các ngân hàng còn lại mà chúng tôi theo dõi phù hợp với dự báo mà chúng tôi đã đưa ra.

Kết quả lợi nhuận của STB cao hơn dự báo nhờ các nỗ lực cắt giảm chi phí

 Lợi nhuận ròng sau thuế của STB trong năm 2013 đạt 2.229 tỷ đồng (tăng 122% so với năm 2012), đạt 122% dự báo của chúng tôi và 102% mục tiêu của ngân hàng, nhờ chi phí được cắt giảm nhiều hơn (tỷ lệ chi phí/thu nhập – CIR là 55%) so với dự báo (CIR 59%)

Kết quả lợi nhuận của EIB và ACB thấp hơn kỳ vọng do NIM giảm mạnh, tăng trưởng tín dụng thấp và các khoản lỗ từ đóng vị thế vàng

 Lợi nhuận ròng sau thuế của EIB trong năm 2013 đạt 658 tỷ đồng (giảm 69%) đạt 55% dự báo của chúng tôi và 26% mục tiêu của ngân hàng do i) NIM giảm mạnh (giảm 1,33% xuống còn 1,8%) so với dự báo của chúng tôi (giảm 0,83% xuống còn 2,3%), và ii) các khoản lỗ liên quan đến đóng vị thế huy động vàng là 207 tỷ đồng (tương đương 20% lợi nhuận hoạt động trước dự phòng)

 Lợi nhuận ròng sau thuế của ACB trong năm 2013 đạt 824 tỷ đồng (giảm 11%) đạt 57% dự báo của chúng tôi và 58% mục tiêu của ngân hàng do i) tăng trưởng tín dụng ở mức thấp 4% (so với dự báo của chúng tôi là 6%), ii) các khoản lỗ lớn từ việc ngừng kinh doanh vàng và iii) chi phí cao (CIR thực tế là 73% so với dự báo là 62%)

Chi tiết KQLN:

STB: Không còn chịu gánh nặng dự phòng các khoản đầu tư, LNST tăng mạnh 122%.

 LNST 2013 của STB tăng mạnh 122% so với năm 2012 lên 2.229 tỷ đồng, chủ yếu nhờ dự phòng giảm 67% do ngân hàng đã dự phòng mạnh cho khoản đầu tư vào công ty chứng khoán SBS. Nếu loại ra chi phí dự phòng bất thường, LNST 2013 tăng 11% so với năm 2012.

Tăng trưởng huy động đạt 25% so với năm 2012, cao hơn so với tăng trưởng tín dụng (13,8%) nên tỷ lệ tín dụng/huy động cải thiện từ 90% xuống 84%. STB tập trung vào khách hàng cá nhân và tham gia vào thị trường liên ngân hàng hạn chế. Vì vậy, NIM của ngân hàng đạt mức5,0%, dù cũng giảm 0,37% so với năm 2012 (mức giảm thuộc loại thấp nhất) vẫn thuộc loại cao nhất trong ngành ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu giảm từ 2% trong năm 2012 xuống 1,5% trong năm 2013, một phần nhờ xóa 27% tổng nợ xấu. ROE 2013 đạt 14,5% trong khi trung bình đạt 11,3%. STB hiện đang giao dịch tại mức PE dự phóng 2014 là 12 lần và PB dự phòng 2014 là 1,5 lần.

BIDV (HSX:BID): Tăng trưởng tín dụng mạnh, LNST tăng mạnh 23%

 LNST 2013 của BID tăng 23% so với năm 2012 lên 4.047 tỷ đồng nhờ: i) tăng trưởng tín dụng mạnh (15% so với năm 2012) trong khi NIM giảm (0,24%, mức giảm thấp nhất ngành) xuống 2,9%. Dù chi phí điều hành tăng 12% so với cùng kỳ năm 2012 (chủ yếu là chi phí quản lý), lợi nhuận từ hoạt động trước dự phòng tăng 18% so với năm 2012 (trong khi của hai ngân hàng nhà nước khác là VCB và CTG lần lượt tăng 3% và giảm 5%). BID đã xóa 40% nợ xấu, trị giá khoảng 6.164 tỷ đồng và bán gần 1.380 tỷ đồng nợ xấu cho VAMC, khiến tỷ lệ nợ xấu giảm từ 2,7% trong năm 2012 xuống 2,0% trong năm 2013. Tuy nhiên, ngân hàng tiếp tục trích lập dự phòng bổ sung (tăng 16% so với năm 2012), qua đó cải thiện tỷ lệ dự phòng/nợ xấu từ 65% năm 2012 lên 85% năm 2013. ROE 2013 đạt 13,7% so với mức trung bình là 11,3%. BID hiện đang giao dịch tại mức PE dự phóng 2014 là 10,7 lần và PB dự phóng 2014 là 1,5 lần.

Vietcombank (HSX:VCB) - Nợ xấu tăng, LNST không đổi

 Lợi nhuận sau thuế 2013 giảm 1% xuống 4.352 tỷ đồng chủ yếu do: i) Tín dụng tăng 16% và tín dụng liên ngân hàng tăng mạnh 29% so với năm 2012 (VCB là một trong những ngân hàng cho vay nhiều nhất trên thị trường liên ngân hàng), giúp tổng tài sản sinh lời tăng 13% so với năm 2012. Tuy nhiên, NIM giảm 0,39% xuống 2,6% (NIM vào loại thấp nhất), khiến thu nhập từ lãi vay giảm 2% so với năm 2012; ii) Dự phòng tăng 10% do tỷ lệ nợ xấu tăng từ 2,3% trong năm 2012 lên 2,6% năm 2013. VCB đã xóa khoảng 25% nợ xấu trong năm 2013. ROE 2013 đạt 10% so với mức trung bình là 11,3%. VCB hiện đang giao dịch tại mức PE dự phóng 2014 là 13,8 lần và PB 2014 là 1,5 lần.

Ngân hàng Quân đội (HSX:MBB) – Biên lợi nhuận giảm, LNST giảm 2%

 Lợi nhuận sau thuế 2013 của MBB giảm 2% so với năm 2012 xuống 2.267 tỷ đồng, chủ yếu do NIM giảm 0,82% xuống 3,8%. Dư nợ tín dụng của MBB tăng 17,8% so với năm 2012 (trong khi tăng trưởng tín dụng của toàn ngành là 12%). Tuy nhiên, tín dụng liên ngân hàng giảm 37%, khiến tài sản sinh lời giảm 1%. Tăng trưởng huy động thấp hơn so với tăng trưởng tín dụng, đạt 16%, khiến tỷ lệ tín dụng/huy động đạt 63%. Tỷ lệ nợ xấu là 2,4% sau khi MBB xóa khoảng 40% nợ xấu. ROE 2013 đạt 16,2% so với mức 11,3% trung bình. MBB hiện đang giao dịch tại PE 2014 là 5,9 lần và PB 2014 là 1.0 lần.

Vietinbank (HSX:CTG) – Doanh thu giảm, chi phí tăng, LNST giảm 6%

 LNST của CTG giảm 6,0% so với năm 2012 xuống 5.794 tỷ đồng do i) Thu nhập ròng từ lãi giảm 1% (tín dụng tăng 12,9% nhưng NIM giảm 0,49% xuống 3,6%); ii) Chi phí hoạt động tăng 5%. Chất lượng tài sản tốt hơn với tỷ lệ nợ xấu giảm từ 1,5% xuống 1% (một phần nhờ xóa khoảng 50% nợ xấu). Ngoài ra, việc thu hồi nợ xấu tăng 14% so với năm 2012, không chỉ mang lại doanh thu mà còn giúp giảm dự phòng. Nhìn chung, chi phí dự phòng giảm 5% so với năm 2012 trong khi tỷ lệ dự phòng/nợ xấu tăng từ 75% năm 2012 lên 101% năm 2013. Huy động tăng 26% so với năm 2012 trong khi tín dụng tăng 12,9%, khiến tỷ lệ tín dụng/huy động
giảm từ 116% xuống 103%. ROE 2013 đạt 13,2% so với mức trung bình là 11,3%. CTG hiện đang giao dịch tại PE dự phóng 2014 là 8,5 lần và PB dự phóng 2014 là 1 lần.

Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB): Tín dụng tăng trưởng chậm, NIM giảm mạnh, lợi nhuận ròng
sau thuế giảm 11%

 Lợi nhuận ròng sau thuế của ACB trong năm 2013 bất ngờ giảm 11% so với năm 2012 xuống còn 824 tỷ đồng. Kết quả này là do i) tín dụng tăng trưởng thấp ở mức 4% (so với mức 14% của các ngân hàng khác và 12% của toàn ngành) khiến cho tài sản sinh lợi giảm 2,3% (so với mức tăng 10% của các ngân hàng khác), và ii) NIM giảm 1,14% xuống còn 3,9%. ACB đã xóa 11% số nợ xấu, tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu mà ngân hàng này ghi nhận vẫn tăng từ 2,5% trong năm 2012 lên 3,0% trong năm 2013. Chi phí dự phòng giảm 2% khiến cho tỷ lệ dự phòng/dư nợ (LLR) giảm từ mức thấp 57% xuống 48%. CIR vẫn ở mức cao 73%. ROE năm 2013 đạt
6,6% so với trung bình của toàn ngành là 11,3%, và ROE trung bình từ trước đến nay của ACB là 30% trong giai đoạn 2007-2011. ACB hiện đang giao dịch ở mức PE năm 2014 là 10,1 lần và PB năm 2014 là 1,1 lần.

Eximbank (EIB): NIM giảm, dự phòng tăng, lợi nhuận ròng sau thuế giảm 69%

 Lợi nhuận ròng sau thuế của EIB trong năm 2013 giảm 69% xuống còn 658 tỷ đồng – kết quả lợi nhuận thấp nhất kể từ năm 2008. Nguyên nhân là do i) NIM giảm 1,33% xuống còn 1,8%, khiến cho thu nhập ròng từ lãi giảm 44% mặc dù tín dụng tăng 11,3%. Tỷ lệ CIR tăng từ 43% trong năm 2012 lên 65% trong năm 2013. Tỷ lệ nợ xấu đã ghi nhận tăng từ 1,3% trong năm 2012 lên 2,0% trong năm 2013, qua đó khiến chi phí dự phòng tăng 25%. Tuy nhiên, tỷ lệ dự phòng/dư nợ (LLR) vẫn ở mức thấp 46%. ROE năm 2013 chỉ đạt 4,3% so với mức trung bình 11,3%. Hiện tại EIB đang giao dịch ở mức PE năm 2014 là 12,8 lần và PB năm 2014 là 1,1 lần

SHB ngắn hạn chắc sẽ chạm 10 rồi bác nhỉ

Thớt cũng đã dài, cũng đến lúc a mở thớt mới đi a. Tên kêu kêu vào anh à. Đại loại như "Điều chỉnh là tất yếu".!

Theo em trong nhóm Bank lớn:

Eximbank mạng lưới ko rộng. Mất 1 số Kh qua nhóm Bank nước ngoài

ACB gần đây nhiều tai tiếng

Nên STB tăng trưởng hơn do mạng lưới phủ rộng, sản phẩm đầy đủ và ko dính tai tiếng gần đây

Chạm mốc tâm lý 600 mới chỉnh. Thị trường không tăng điểm mạnh đâu, cứ theo nhóm thôi. BDS vẫn mạnh nhất, sau đó là dệt may...

Thế hóa ra "Bất bại là đây.!" hả bác