Thảo luận - Cổ phiếu đầu tư giá trị

LM8: Lợi nhuận sau thuế năm 2014 có thể đạt 44 tỷ đồng
(NDH) Với DT sau 9 tháng 2014 không biến động nhiều so với cùng kỳ 2013, VCBS dự báo DT cả năm của LM8 đạt khoảng 1.200 tỷ đồng tương đương năm trước. Với mức tỷ suất lợi nhuận ròng 4 quý gần nhất đạt 3,6%, VCBS dự báo LNST năm 2014 đạt 44 tỷ đồng.

Doanh thu (DT) quý 3/2014 của CTCP Lilama 18 (mã LM8 - HOSE) đạt 347 tỷ đồng (+16% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 13 tỷ đồng (+45% so với cùng kỳ) với sự đóng góp chính từ những dự án như Nhà máy Gang thép ******* Hà Tĩnh, Nhà máy Nhiệt điện Vũng Áng 1, Nhà máy Nhiệt điện Mông Dương, Nhà máy Xi Măng Đồng Lâm…Cơ cấu doanh thu LM8 hiện nay có 50% đóng góp từnhững hợp đồng do Tổng công ty mẹ bàn giao, 30% đến từ những dự án LM8 tự đấu thầu và 20% từ mảng sản xuất thiết bị xuất khẩu cho các đối tác nước ngoài như Kockskrane, Danieli.

Hai dự án công nghiệp lớn là Nhà máy Lọc hóa dầu Nghi Sơn (gói thầu xây dựng đường ống ngầm, lắp đặt điện), Nhà máy Nhiệt điện Thái Bình 2 (gói thầu lắp đặt lò) và một số dự án khác đảm bảo đủ công việc thực hiện đến hết năm 2015.

Mảng sản xuất thiết bị xuất khẩu có lợi nhuận tốt, biên lợi nhuận gộp khoảng 10 – 15% cao hơn biên lợi nhuận xây lắp nên được Công ty chú trọng đầu tư phát triển. Hiện nay doanh thu từ mảng này chiếm khoảng 20% tổng doanh thu và LM8 dự định sẽ nâng dần tỷ trọng mảng này trong các năm tới. Nhà máy lắp ráp hiện tại của LM8 ở Bình Dương đã đạt tối đa công suất do đó Công ty đang có kế hoạch xây dựng thêm nhà máy mới có vị trí ở gần cảng nước sâu khu vực Đồng Nai – Vũng Tàu để có thể dễ dàng vận chuyển hàng ra nước ngoài bằng đường biển.

Kế hoạch tăng vốn điều lệ

LM8 đang xây dựng đề án tăng vốn điều lệ từ 80 tỷ đồng lên 250 tỷ đồng để nâng cao năng lực tài chính và bổ sung vốn lưu động. Tuy nhiên kế hoạch này gặp phải trở ngại do Tổng công ty mẹ Lilama (nắm giữ 51% cổ phần tại LM8) chưa thông qua do phần vốn của Tổng công ty Lilama đầu tư vào đơn vị thành viên hiện nay khoảng 1.200 tỷ đồng đã vượt vốn điều lệ của công ty mẹ (600 tỷ đồng).

Nếu LM8 tăng vốn sẽ giảm tỷ lệ nắm giữ của công ty mẹ Lilama xuống dưới 51%, làm giảm quyền chi phối đối với công ty con. Theo lộ trình, Tổng công ty mẹ sẽ tiến hành cổ phần hóa trước năm 2016, đồng thời thoái vốn khỏi nhiều đơn vị thành viên giúp Tổng công ty có thêm dư địa để tăng mức đầu tư vào LM8. Đến thời điểm này, kế hoạch tăng vốn của LM8 có thể được thực hiện.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, LM8 đã vượt 23% kế hoạch doanh thu và 25% KH lợi nhuận nhưng chủ yếu là do Công ty đặt kế hoạch kinh doanh năm 2014 căn cứ vào kế hoạch 5 năm giai đoạn 2010 – 2015 và không điều chỉnh theo tình hình thực tế. Với DT sau 9 tháng 2014 không biến động nhiều so với cùng kỳ 2013, VCBS dự báo DT cả năm của LM8 đạt khoảng 1.200 tỷ đồng tương đương năm trước. Với mức tỷ suất lợi nhuận ròng 4 quý gần nhất đạt 3,6%, VCBS dự báo LNST năm 2014 đạt 44 tỷ đồng.

hmh lại sắp về 25.x rồi, tây bán ác ghê

Hàng thực sự ngon và chất thì đã ầm thầm gom, gom xong giá lên kha khá muốn bán lên giới thiệu. Âu là lẽ thường tình, thế nên các nhà đầu tư vĩ đại tự phân tích nhận định chứ có nghe khuyến nghị giới thiệu bao giờ đâu.

--- Gộp bài viết, 11/11/2014, Bài cũ: 11/11/2014 ---

S74 có yếu tố nhà nước, TCT Sông Đà nó chỉ đạo không để lùm xùm. SPM thấy cá nhân chi phối, em nghĩ ép nó sẽ khó đấy ạ. Tuy nhiên nếu nắm 25% thì lại câu chuyện khác hoàn toàn ạ.

DHT dược hà tây đang bị đinh giá sai so với các công ty cùng ngành, vì tốc độ tăng DOANH và LỢI nhanh quá,
nguyên do là quy định cơ chế đấu thầu giá thuốc thay đổi từ cuối 2013!

x

Chờ về 25x la mua thêm đấy, ko biết có về được ko?

cứ kiến nhẫn sẽ có giá đẹp

có ai biết FIT sẽ lên tới đâu không nhỉ? mình mua từ hồi 17.5 bán 28.8 rất lâu rồi ,từ cái hồi nó hay đánh ato tim tim cuoi phiên ý, sợ cờ bạc nên bỏ, bjo lên gần 33 rồi, nhìn mà sót xa quá đi

Các bác tham khảo LHC, một con hàng cực khủng long

http://f319.com/threads/sieu-pham-e...thuong-co-phieu-2-1-von-co-2-trieu-co.543868/

cụ tham quá, ăn 6-70% rồi còn tham, câu hỏi của cụ ko ai trả lời được đâu, trả được thì thành thánh chứng rồi, bán hết nhà cửa, vay mượn tiền mà múc