Thêm một nhóm ngành đáng chú ý tuần tới: BĐS Khu CN

Bác hóng break lắm rồi à )

nổ thật GVR hàng cô đặc mà tạo lập ngó lơ

Mua GVR với mức giá mục tiêu 21,500 đồng/cp

Theo CTCK KB Việt Nam (KBSV), với diện tích trồng cây cao su lên đến hơn 400,000 ha, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam - CTCP (HOSE: GVR) vẫn đang duy trì sản lượng cao ở mức hơn 400,000 tấn cao su 1 năm, bù đắp cho sự suy giảm về giá cao su hiện tại, duy trì mức doanh thu khai thác cao su 16,000 - 17,000 tỷ đồng/năm.

Bên cạnh đó, giá cao su đã hồi phục tăng 3% từ đầu năm 2023, tuy nhiên vẫn ở mức thấp hơn 30% so với cùng kỳ. Giá cao su vẫn tiếp tục được dự báo không thuận lợi trong thời gian tới.

Mặt khác, Trung Quốc là quốc gia nhập khẩu cao su lớn nhất Việt Nam, chiếm tỷ trọng gần 80% kim ngạch xuất khẩu cao su Việt Nam 2022. Việc Trung Quốc mở cửa hoàn toàn trở lại sẽ thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ cao su, tác động tích cự đến kết quả kinh doanh mảng cao su của GVR.

GVR cũng là doanh nghiệp lâu năm trong ngành Bất động sản Khu công nghiệp (KCN), do đó Công ty sẽ được hưởng lợi từ các yếu tố chung của ngành gồm xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng ra khỏi Trung Quốc và giá thuê đất KCN kỳ vọng tăng do nguồn cung hạn chế.

Mặc dù, doanh thu KCN của GVR chỉ chiếm 3% trong tổng doanh thu năm 2022 nhưng được kỳ vọng phát triển thành ngành mũi nhọn của GVR do biên lợi nhuận mảng KCN ở mức cao 65-70% đem lại hiệu quả kinh tế lớn.

Ngoài ra, GVR hiện sở hữu gần 290,000 ha đất tại Việt Nam, quỹ đất dồi dào để chuyển đổi sang đất KCN với chi phí thấp. Theo kế hoạch tập đặt ra đến 2025, Tập đoàn sẽ mở rộng thêm gần 17,000 ha đất KCN. Từ nay đến 2030, GVR tập trung đẩy mạnh đầu tư, nâng tổng diện tích KCN sở hữu lên đến gần 40,000 ha.

Năm 2023, KBSV dự phóng doanh thu và lãi trước thuế của GVR đạt 25,756 tỷ đồng, tăng 2% so với cùng kỳ và 4,827 tỷ đồng, tăng 3% dựa trên các giả định mảng cao su tự nhiên đóng góp 17,290 tỷ đồng doanh thu, tăng 3%; mảng gỗ và các sản phẩm từ gỗ tăng 7% về sản lương, giá đi ngang, và doanh thu ước đạt 4,171 tỷ đồng, tăng 6%; trong khi đó, doanh thu chưa thực hiện từ bất động sản KCN tăng 9%.