THG kế hoạch 1000 tỷ LNST 2022-2026

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi t266, 25/04/2022.

Có 5485 người đang online, trong đó có 515 thành viên. 20:23 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 3 người đang xem box này (Thành viên: 1, Khách: 2):
nguyenthang5055

Trang 136/644

Chủ đề này đã có 1358566 lượt đọc và 6431 bài trả lời

t266 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/05/2010

Đã được thích:

54.792

#1351

01/08/2022, 06:33

t266 đã viết: ↑

Mình có lúc nói ace nên đọc bctc cty mẹ THG. Nó có nhiều thông tin thú vị.

Rảnh rỗi, mình phân tích lại bctc cty mẹ Ticco năm 2021.

Công ty Ticco có vốn chủ sở hữu 532 tỷ, trực tiếp kinh doanh bds, chủ thầu xây dựng và đầu tư vào các lĩnh vực khác như bê tông đúc sẵn, bê tông tươi, xây dựng, kinh doanh vật tư. Trong đó, bê tông được đầu tư lớn.

Về kinh doanh bds, cty tham gia vào các lĩnh vực: bds nhà đất, bds cho thuê và bds công nghiệp.

Đầu tiên, ta xem xét bc kế toán.

Trong bc kế toán, đầu tiên ta xem xét về quản lý tài chính, dòng tiền hay tiền.

Cty có 113 tỷ tiền, nhưng đi vay 320 tỷ. Tức vay ròng 207 tỷ. Trong đó, có 70 tỷ vay kg lãi suất, kg bảo đảm. Tức vay mà kg phải vay. So với vcsh là chưa nhiều.

Nhưng mục đích vay làm gì?

Họ vay 140 tỷ để đầu tư vào Gia Thuận 1 và NTD. Còn lại, vay giùm cho các cty con bê tông và xây dựng.

Tiền đi vay có ăn mòn vào ln không? Ngược lại, thực tế thì họ lãi tài chính năm rồi là 50 tỷ. Còn năm trc nữa là 81 tỷ. Do LN chủ yếu từ các cty con nộp về. Còn cp lãi vay chỉ có 4.5 tỷ.

Vay 140 tỷ cho bds, nhưng tồn kho bds sẵn sàng để bán là lớn hơn nhiều.

Tồn kho của GT1 là 134 tỷ. Công nhận là khó bán. Nhưng là khó bán đắt. Chứ giá trị bán sẽ là 650 tỷ cho 30 ha.

NTD tồn 212.856.547.144 đ, xem như gần xong hạ tầng. Chủ yếu là đất, phần nhà chỉ 9 tỷ. Bán có khó không? Bán hết ngay thì khó, vì bán phải có lộ trình. Nhưng đến lúc này cũng đã bán chừng hơn 80 nền. Tồn như vậy lãi bn? Tính cả mớ như rau muống thì một vốn hai lời, tức lãi 450 tỷ. Bctc biên gộp 4 năm nay là 70%.

63 tỷ tồn kho còn lại của LTH, TA, NT. Trong đó, có 6 tỷ của LTH, TA. Cái mớ này bán ra là đc hơn 60 tỷ. Và 57 tỷ của NT. Phần sau này kg biết lãi bn vì có NOXH và biệt thự, đoán tầm 50 tỷ.

Tiếp đến là các khoản phải thu, phải trả. Họ phải thu đối tác 64 tỷ, trong khi phải trả đến 201 tỷ. Cty mà chiếm dụng đc vốn lớn như vậy ng ta gọi là cty mạnh. Chưa hết. 70 tỷ vay kg ls cũng nên xem là khoản này. Cũng nhờ vậy mà tiền ít, vay ít vẫn làm đc nhiều.

Có 78 tỷ phải thu cho vay và phải thu khác và 154 tỷ phải thu dài hạn khác. Rất lớn, 232 tỷ, nhưng thực sự là các khoản cho các cty con vay. Còn vốn đầu tư vào các công ty con là 161 tỷ. Đầu tư lớn vậy đem lại bn? Năm ngoái, vì covid chỉ thu về 50 tỷ, còn năm trc là 80 tỷ.

Về tài sản, do là thầu xây dựng, nên có phần máy móc thiết bị và phương tiện vận tải khá lớn. Nhưng mảng xây dựng không đem lại lợi nhuận.

Tài sản vô hình có giá trị đến 31 tỷ, là quyền sử dụng đất. Như 7.300 m2 ở ĐBL giá 20 tỷ. 1.400 m2 văn phòng ở NCB giá 4.5 tỷ. 24.5 tỷ này giá trị thật lớn hơn 20 lần.

Họ có 23.5 tỷ bds đầu tư. Một năm đem về 4 tỷ, lãi 1.4 tỷ.

Còn khoản mục ngoài bảng về TS thuê ngoài nữa. Họ đc thuê 15.600 m2 ở trung tâm tp với giá 10k/m2/năm. Họ đc thuê 118k m2 đất CN với giá 2k/m2/năm.

Còn lãi gộp bds dân dụng năm nay là 85%, hơi phi lý. Đừng tin vì họ quyết toán âm NT. Thực sự lãi gộp kg ở mức đó, chỉ 70%, hay 1 vốn 2 lời. Các năm sau chỉ ở mức hơn 50%, vì giá vốn sẽ gồm cả nhà và đất. Năm nay họ cũng ghi nhận lãi gộp bds CN ở mức 50%, cũng đừng tin, thực sự là hơn 70%.

Bctc không ghi nhận các DA đã trúng thầu, gồm Đ4, D7, GT2. Các DA đương nhiên trúng như GT1MR, GT2MR. Dĩ nhiên, các DA chờ trúng, chờ đấu thầu, có quy mô còn lớn hơn nhiều, không ai xác nhận chính thức.

Hình như là hết rồi hay đã hết những điểm trọng yếu trong bctc.
Xem tất cả

fizz13, 91AN9 và Furuhana23 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Furuhana23 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2019

Đã được thích:

2.440

#1352

01/08/2022, 07:39

Cám ơn anh rất nhiều

t266 và 91AN9 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
fizz13 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

30/05/2020

Đã được thích:

1.245

#1353

01/08/2022, 08:26

t266 đã viết: ↑

Quý 3 năm ngoái phong tỏa, quyết toán âm NT lòi ra đc 20 tỷ LNST. Cho nên, tăng trưởng LN quý 3 tới hầu như chắc chắn.

Vốn chủ sở hữu hiện là 580 tỷ. Sau đợt tăng vốn và báo cáo quý 3 sẽ tăng lên 680 tỷ. Trừ đi phần vốn bảo đảm cho Đ4, D7, GT2, vẫn chưa đủ làm vốn bảo đảm cho 2 DA mới.
Xem tất cả

Việc này sẽ được giải quyết nếu bán thêm được mấy lô GT1, cộng với đẩy mạnh triển khai bàn giao NTD.

D7 chuẩn bị bắt đầu khởi công chưa anh.

Nếu sự kiện nào đó không thể khiến ta cảm nhận được nó trước khi nó xảy ra thì sau khi nó xảy ra chắc chắn ta phải cảm thấy nó!

t266 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
t266 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/05/2010

Đã được thích:

54.792

#1354

01/08/2022, 08:34

fizz13 đã viết: ↑

Việc này sẽ được giải quyết nếu bán thêm được mấy lô GT1, cộng với đẩy mạnh triển khai bàn giao NTD.

D7 chuẩn bị bắt đầu khởi công chưa anh.
Xem tất cả

D7 mới thỏa thuận xong phương án đền bù.

91AN9, fizz13 và sexmovie thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
volemanh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/11/2016

Đã được thích:

949

#1355

01/08/2022, 08:36

Các bác cho e hỏi bây giờ đã đăng kí mua cổ phiếu phát hành thêm của THG được chưa ạ ? Và cách đăng kí mua như thế nào + được mua tối đa bao nhiêu cổ phiếu ạ ? E chưa mua kiểu phát hành thêm bao giờ

t266 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Hungssi234 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

10/03/2019

Đã được thích:

437

#1356

01/08/2022, 08:36

một công ty đầu tư giá trị không tệ

t266 và sexmovie thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sexmovie Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/10/2008

Đã được thích:

12.305

#1357

01/08/2022, 08:51

t266 đã viết: ↑

Con ngã mẹ nâng

BCTC quý hay sáu tháng cũng chỉ là một lát cắt nhỏ trong chu trình SXKD của DN. Từ lát cắt này, ta xem xét hoạt động của DN và dự phóng tương lai của DN.

Phương pháp đọc BCTC thông thường là Drill down.

Bắt đầu từ BCKQKD. LNST quý này là 47.4 tỷ, tăng 8 tỷ so với cùng kỳ. LNST 6 tháng là 79 tỷ, tăng 6.5 tỷ so cùng kỳ. Vậy tăng trưởng LN của Ticco là do đâu?

Bỏ qua mảng xây dựng, doanh thu bds là 120 tỷ, giá vốn 58 tỷ, lãi gộp là hơn 50%. Chủ yếu là nhà phố NTD và biệt thự NT. Lãi gộp này cho thấy giá vốn nền là dưới 1 tỷ căn 115 m2. Với giá bán nhà phố bq đợt 1 là hơn 4.09 tỷ căn 115 m2, tạm cho là đã ghi nhận trong quý 2 khoảng 26 căn. Phần còn lại của đợt 1 và đợt 2 NTD giá 4.69 tỷ sẽ được dành hạch toán trong các quý sau.

Cổ tức, LN được chia là 17.5 tỷ, sụt giảm mạnh so với 40 tỷ cùng kỳ cho thấy lợi nhuận từ bê tông giảm mạnh. Lý do đoán được là năm ngoái là cao điểm thi công đường cao tốc TL MT, BV đa khoa, Vincom shophouse, ...

Con ngã (bê tông), mẹ nâng là thế.

Xem xét tiếp bảng CDKT. Tiền là 115 tỷ, vay 206 tỷ, âm 91 tỷ. Cùng kỳ năm ngoái âm 207 tỷ. Vậy là vốn vay đã giảm mạnh. Nhờ chủ yếu từ bán thu hồi vốn GT1, NT, NTD. Chi phí tài chính trong kỳ chưa tới 1 tỷ. Loại trừ khoản vay đền bù 19 tỷ còn 72 tỷ.

72 tỷ này bằng 2.4/21 lô còn lại của GT1 hay hơn 21 nền NTD. Quá nhỏ!

Trong khi đó, tồn kho tiếp tục tăng nhẹ. Chủ yếu là do trả tiền đền bù cho GT2. GT2 được nhìn thấy trong mục thuyết minh vay cá nhân.

Tồn kho gồm:

• 43.7 tỷ của LTH, TA, NT đầu năm 62.7
• 250 tỷ của NTD đn 231
• GT1 119 đn 132.6 (₫ã book 117 tỷ cho 9/30 lô)
• GT2 30.6 đn 0
Tổng là 443 tỷ. Trong khi quý 2 chỉ ghi nhận giá vốn 58 tỷ.

Xây nhà NTD, làm GT2, đền bù D7, sẽ là nguồn tăng thêm tồn kho sắp tới.

Tồn kho GT1 GT2 đc tính dựa trên TS dỡ dang, giá vốn trích trc, dự phòng phải trả, tạm ứng đền bù.

Người mua trả tiền trước NT-NTD tăng lên 227 tỷ. Trong đó, có khoảng 49 tỷ đất tái đc. Phần còn lại vẫn nhiều hơn doanh thu 120 tỷ quý 2. Ước tổng doanh thu Nguyễn Trãi là hơn 900 tỷ, gồm nhà liên kế, biệt thự, đất tái định cư, đất NOXH. Số lãi đã ghi nhận mới chỉ chưa tới 1/5 DA NTD.

Cũng nói thêm là GT2 sắp nhận đc văn bản cuối cùng để có thể khởi công. Để làm mà không phải đi vay, cần bán thêm một vài lô GT1 nữa.

Tạm thế.

Quý 3 năm ngoái phong tỏa, quyết toán âm NT lòi ra đc 20 tỷ LNST. Cho nên, tăng trưởng LN quý 3 tới hầu như chắc chắn.

Vốn chủ sở hữu hiện là 580 tỷ. Sau đợt tăng vốn và báo cáo quý 3 sẽ tăng lên 680 tỷ. Trừ đi phần vốn bảo đảm cho Đ4, D7, GT2, vẫn chưa đủ làm vốn bảo đảm cho 2 DA mới.
Xem tất cả

Cảm ơn anh.
Quan trọng là liệu năm nay có bán được thêm GT1 hay không?
Nếu không bán được thì sẽ thiếu vốn triển khai các dự án tiếp theo.

t266 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
t266 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/05/2010

Đã được thích:

54.792

#1358

01/08/2022, 09:13

sexmovie đã viết: ↑

Cảm ơn anh.
Quan trọng là liệu năm nay có bán được thêm GT1 hay không?
Nếu không bán được thì sẽ thiếu vốn triển khai các dự án tiếp theo.
Xem tất cả

Cược thôi!

Đất cn muốn bán phải đc thông qua DA đầu tư và phải hợp quy hoạch.

--- Gộp bài viết, 01/08/2022, Bài cũ: 01/08/2022 ---

volemanh đã viết: ↑

Các bác cho e hỏi bây giờ đã đăng kí mua cổ phiếu phát hành thêm của THG được chưa ạ ? Và cách đăng kí mua như thế nào + được mua tối đa bao nhiêu cổ phiếu ạ ? E chưa mua kiểu phát hành thêm bao giờ
Xem tất cả

Sẽ có ngày GDKHQ, rồi có thời hạn nộp tiền vào cty ck. Mua theo tỷ lệ quy định, 10%, 27k.

fizz13, volemanh, Furuhana23 và 1 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Furuhana23 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2019

Đã được thích:

2.440

#1359

01/08/2022, 10:49

Mình thấy trong biên bản đhcđ có nói năm sau bên globe running thuê tiếp

t266 và sexmovie thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
t266 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/05/2010

Đã được thích:

54.792

#1360

01/08/2022, 13:00

https://ibb.co/xfvqg79

Dầm!

fizz13 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 136/644

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này