THG kế hoạch 1000 tỷ LNST 2022-2026

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi t266, 25/04/2022.

Có 2401 người đang online, trong đó có 960 thành viên. 13:31 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 527/850

Chủ đề này đã có 1834922 lượt đọc và 8493 bài trả lời

t266 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/05/2010

Đã được thích:

57.653

#5261

27/10/2023, 09:28

Gia Thắng mua...

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
songxanh99 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

28/01/2015

Đã được thích:

215

#5262

27/10/2023, 09:30

t266 đã viết: ↑

Phân tích BCTC quý 3/2023 của THG

Bản phân tích này dựa trên BCTC hợp nhất, BCTC cty mẹ quý 3 và các BCTC của các kỳ trước đó.

LNST của công ty mẹ quý này là 39.1 tỷ, tăng 38% so cùng kỳ. Trong đó, bê tông góp 40%, bds 60%.

Doanh thu bds quý này được 61 tỷ, GT1 29 tỷ, cho thuê 1 tỷ, LTH 2 tỷ, NTD 29 tỷ, tương đương 6 căn được book. Giá vốn 25 tỷ. Lãi gộp 36 tỷ. Lãi ròng góp 60% vào LN chung.

Người mua trả trước bds chỉ giảm hơn 6 tỷ vs quý trước, còn156 tỷ. Tức thu ròng bds trong quý được 55 tỷ. Thu thêm hơn 13 tỷ NOXH NTD nữa là 68 tỷ. Số tiền người mua trả trước này, là của NT, NTD có thể được book ... cho tới hết năm 2024. NTD đã góp lợi nhuận trong 7 quý, số căn còn chưa book lên đến hơn 50%.

Quý 2 năm sau, D7 sẽ góp vào. D7 là DA nhà ở ngay trong nội thị, tiêu thụ sẽ không gặp vấn đề gì lớn, chỉ là giá nào, lợi nhuận nhiều hay ít.

Doanh thu bê tông quý này 310 tỷ, tăng 16.5% so cùng kỳ. Giá vốn 237 tỷ, lãi gộp 73 tỷ, biên gộp 23.5%. Biên gộp cùng kỳ là 18.8%. Nhưng CP bán hàng lên đến 50 tỷ. Bê tông mang về 18.6 tỷ lợi nhuận ròng (con số từ thu nhập tài chính từ các cty con của cty mẹ, chưa tính cp ql chung), đóng góp 40% kết quả kinh doanh. Chín tháng, bê tông mang về 45.9 tỷ, tăng 66% so cùng kỳ, hay khoảng 40% lợi nhuận sau thuế.

Cọc, dầm tiêu thụ rất nhiều. Cống, tươi cũng kg kém cạnh. Nếu các bạn nhìn trang face của Tân Phước, sẽ thấy cống nằm la liệt. Hợp đồng dầm làm đến hết quý 1 cũng chưa hết, cọc cũng vậy. Sản phẩm được cung cấp cho cả miền Tây, miền Đông chứ không riêng Tiền Giang-Bến Tre.

9 tháng, bê tông đầu tư thêm 10 tỷ. Khấu hao 37 tỷ, phần lớn của bê tông. Bê tông nộp về 46 tỷ lợi nhuận. Thu hồi ròng từ bê tông là hơn 70 tỷ.

Tồn kho bds tăng 59 tỷ. Tăng do D7, GT2. Giảm do NT, LTH, NTD, GT1. Tổng tồn kho là 580 tỷ, cộng 238, trừ 80, là 738 tỷ.

Trong số này, ước lượng:

• 120 tỷ là của GT1. Doanh thu phần còn lại 20 lô theo giá hiện hành là gần 600 tỷ.
• 120 tỷ là của NTD, lãi gộp ước tính còn 200 tỷ. Tồn thật đất nền chỉ còn 30 tỷ.
• 25 tỷ thành phẩm của NT, LTH, TA cũng còn ít nhất 50 tỷ lãi gộp. Tồn thật chỉ còn 6 tỷ.
• 33 tỷ của GT2.
• 440 tỷ của D7. D7 chiếm hơn một nữa giá trị tồn. Trong số này, 170 tỷ là thỏa thuận hoán đổi đất nền, 85 tỷ vay Tigidif ls 6.6%.

D7 dự kiến sẽ có doanh thu trong quý 2/2024. Còn GT2, dự sẽ san lấp hết, hoàn thiện một phần nhỏ rồi dừng đợi ... Cá Mập. Dẫu sao, cũng không phải bỏ tiền mua cát san lấp. Xây dựng nhà tự làm.

Hầu hết các con số trong bảng cân đối kế toán đều tốt hơn so với đầu năm. Các khoản nên tăng đều tăng. Các khoản cần giảm đều giảm.

Theo BC hợp nhất, vay ngắn hạn (NH) BIDV 109 tỷ, DH đến hạn 69 tỷ, DH 307 tỷ.

Vay ngắn hạn là vay thanh toán của ngành bê tông.

Vay dài hạn có 376 tỷ. Trong đó:

• Vay VCB cho NTD còn 37 tỷ, LS 9.6%
• Vay quỹ DTPT cho GT1 còn 35 tỷ, LS 6.9%
• Vay quỹ DTPT cho D7 là 85.5 tỷ, LS 6.6%
• Vay đền bù hoán đổi đất D7 172 tỷ, LS 0%. Con số này thực chất như là người mua trả tiền trước.
• Còn lại là của bê tông, 47 tỷ, LS 9%.

Tồn bds lên đến 738 tỷ mà chỉ đi vay thực có 157 tỷ. Trong đó vay LS cao 9.6% chỉ có 37 tỷ.

Tiền mặt đang giữ 279 tỷ. Đi vay 485 tỷ, trừ đi 172 tỷ vay giả, là vay 313 tỷ. Vay ròng thực chất chỉ có 34 tỷ.

Cho nên, có thể nói ngành bds của Ticco dư tiền. Dư nợ vay là vay cho ngành bê tông. Ngành XD là XD công, toàn được ứng trước tiền, ít vay.

Tài chính của Ticco mạnh một phần là nhờ thương hiệu mạnh. Nhờ vậy, khoản phải thu khách hàng 269 tỷ, nhưng phải trả đối tác đến 542 tỷ. Mượn ròng 273 tỷ.

Công ty bê tông là chủ nợ của công ty xây dựng. Còn công ty xây dựng là chủ nợ của chủ đầu tư. Hai ngành này bị nợ nhiều. Làm được bn nuôi ngân hàng hết. Ngành bê tông thường bị chiếm dụng doanh thu 4 tháng, còn ngành xây dựng bị chiếm dụng 6 tháng hoặc hơn. Có khi còn bị mất vốn.

Nhưng Ticco có khác biệt. Ngành bê tông chiếm dụng vốn khách hàng 73 tỷ, còn ngành xây dựng chiếm dụng vốn chủ đầu tư 67 tỷ.

Viết rồi thì phải post thôi.
Xem tất cả

Bác này hiểu sâu đấy, chắc là sếp của sếp cty

t266 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
may chem Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/04/2014

Đã được thích:

21.498

#5263

27/10/2023, 09:34

t266 đã viết: ↑

Gia Thắng mua...
Xem tất cả

Ước chi Gia Thy ko bán cổ lào, Gia Thắng mua 550k

t266, cuibap13 và Furuhana23 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Furuhana23 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2019

Đã được thích:

2.584

#5264

27/10/2023, 10:12

may chem đã viết: ↑

Ước chi Gia Thy ko bán cổ lào, Gia Thắng mua 550k
Xem tất cả

Có khi nào như thế cũng ko chừng . Tại thấy mua lên thẳng , ko cần kê lệnh chờ

t266, cuibap13 và may chem thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Intelligent_Investor Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/07/2015

Đã được thích:

395

#5265

27/10/2023, 10:16

may chem đã viết: ↑

Ước chi Gia Thy ko bán cổ lào, Gia Thắng mua 550k
Xem tất cả

dù gì đăng ký mua cũng thặng dư so với phần bán mong là kéo được kha khá

THG VCS PTB TLG GMX

t266, cuibap13 và may chem thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Intelligent_Investor Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/07/2015

Đã được thích:

395

#5266

27/10/2023, 10:18

t266 đã viết: ↑

Phân tích BCTC quý 3/2023 của THG

Bản phân tích này dựa trên BCTC hợp nhất, BCTC cty mẹ quý 3 và các BCTC của các kỳ trước đó.

LNST của công ty mẹ quý này là 39.1 tỷ, tăng 38% so cùng kỳ. Trong đó, bê tông góp 40%, bds 60%.

Doanh thu bds quý này được 61 tỷ, GT1 29 tỷ, cho thuê 1 tỷ, LTH 2 tỷ, NTD 29 tỷ, tương đương 6 căn được book. Giá vốn 25 tỷ. Lãi gộp 36 tỷ. Lãi ròng góp 60% vào LN chung.

Người mua trả trước bds chỉ giảm hơn 6 tỷ vs quý trước, còn156 tỷ. Tức thu ròng bds trong quý được 55 tỷ. Thu thêm hơn 13 tỷ NOXH NTD nữa là 68 tỷ. Số tiền người mua trả trước này, là của NT, NTD có thể được book ... cho tới hết năm 2024. NTD đã góp lợi nhuận trong 7 quý, số căn còn chưa book lên đến hơn 50%.

Quý 2 năm sau, D7 sẽ góp vào. D7 là DA nhà ở ngay trong nội thị, tiêu thụ sẽ không gặp vấn đề gì lớn, chỉ là giá nào, lợi nhuận nhiều hay ít.

Doanh thu bê tông quý này 310 tỷ, tăng 16.5% so cùng kỳ. Giá vốn 237 tỷ, lãi gộp 73 tỷ, biên gộp 23.5%. Biên gộp cùng kỳ là 18.8%. Nhưng CP bán hàng lên đến 50 tỷ. Bê tông mang về 18.6 tỷ lợi nhuận ròng (con số từ thu nhập tài chính từ các cty con của cty mẹ, chưa tính cp ql chung), đóng góp 40% kết quả kinh doanh. Chín tháng, bê tông mang về 45.9 tỷ, tăng 66% so cùng kỳ, hay khoảng 40% lợi nhuận sau thuế.

Cọc, dầm tiêu thụ rất nhiều. Cống, tươi cũng kg kém cạnh. Nếu các bạn nhìn trang face của Tân Phước, sẽ thấy cống nằm la liệt. Hợp đồng dầm làm đến hết quý 1 cũng chưa hết, cọc cũng vậy. Sản phẩm được cung cấp cho cả miền Tây, miền Đông chứ không riêng Tiền Giang-Bến Tre.

9 tháng, bê tông đầu tư thêm 10 tỷ. Khấu hao 37 tỷ, phần lớn của bê tông. Bê tông nộp về 46 tỷ lợi nhuận. Thu hồi ròng từ bê tông là hơn 70 tỷ.

Tồn kho bds tăng 59 tỷ. Tăng do D7, GT2. Giảm do NT, LTH, NTD, GT1. Tổng tồn kho là 580 tỷ, cộng 238, trừ 80, là 738 tỷ.

Trong số này, ước lượng:

• 120 tỷ là của GT1. Doanh thu phần còn lại 20 lô theo giá hiện hành là gần 600 tỷ.
• 120 tỷ là của NTD, lãi gộp ước tính còn 200 tỷ. Tồn thật đất nền chỉ còn 30 tỷ.
• 25 tỷ thành phẩm của NT, LTH, TA cũng còn ít nhất 50 tỷ lãi gộp. Tồn thật chỉ còn 6 tỷ.
• 33 tỷ của GT2.
• 440 tỷ của D7. D7 chiếm hơn một nữa giá trị tồn. Trong số này, 170 tỷ là thỏa thuận hoán đổi đất nền, 85 tỷ vay Tigidif ls 6.6%.

D7 dự kiến sẽ có doanh thu trong quý 2/2024. Còn GT2, dự sẽ san lấp hết, hoàn thiện một phần nhỏ rồi dừng đợi ... Cá Mập. Dẫu sao, cũng không phải bỏ tiền mua cát san lấp. Xây dựng nhà tự làm.

Hầu hết các con số trong bảng cân đối kế toán đều tốt hơn so với đầu năm. Các khoản nên tăng đều tăng. Các khoản cần giảm đều giảm.

Theo BC hợp nhất, vay ngắn hạn (NH) BIDV 109 tỷ, DH đến hạn 69 tỷ, DH 307 tỷ.

Vay ngắn hạn là vay thanh toán của ngành bê tông.

Vay dài hạn có 376 tỷ. Trong đó:

• Vay VCB cho NTD còn 37 tỷ, LS 9.6%
• Vay quỹ DTPT cho GT1 còn 35 tỷ, LS 6.9%
• Vay quỹ DTPT cho D7 là 85.5 tỷ, LS 6.6%
• Vay đền bù hoán đổi đất D7 172 tỷ, LS 0%. Con số này thực chất như là người mua trả tiền trước.
• Còn lại là của bê tông, 47 tỷ, LS 9%.

Tồn bds lên đến 738 tỷ mà chỉ đi vay thực có 157 tỷ. Trong đó vay LS cao 9.6% chỉ có 37 tỷ.

Tiền mặt đang giữ 279 tỷ. Đi vay 485 tỷ, trừ đi 172 tỷ vay giả, là vay 313 tỷ. Vay ròng thực chất chỉ có 34 tỷ.

Cho nên, có thể nói ngành bds của Ticco dư tiền. Dư nợ vay là vay cho ngành bê tông. Ngành XD là XD công, toàn được ứng trước tiền, ít vay.

Tài chính của Ticco mạnh một phần là nhờ thương hiệu mạnh. Nhờ vậy, khoản phải thu khách hàng 269 tỷ, nhưng phải trả đối tác đến 542 tỷ. Mượn ròng 273 tỷ.

Công ty bê tông là chủ nợ của công ty xây dựng. Còn công ty xây dựng là chủ nợ của chủ đầu tư. Hai ngành này bị nợ nhiều. Làm được bn nuôi ngân hàng hết. Ngành bê tông thường bị chiếm dụng doanh thu 4 tháng, còn ngành xây dựng bị chiếm dụng 6 tháng hoặc hơn. Có khi còn bị mất vốn.

Nhưng Ticco có khác biệt. Ngành bê tông chiếm dụng vốn khách hàng 73 tỷ, còn ngành xây dựng chiếm dụng vốn chủ đầu tư 67 tỷ.

Viết rồi thì phải post thôi.
Xem tất cả

Cảm ơn anh, em sẽ phải đọc lại nhiều lần để hiểu về doanh nghiệp. Thật sự được chung tàu với những nhà đầu tư hiểu sâu sắc doanh nghiệp tốt như THG thế này cũng là lý do em yên tâm đồng hành cùng doanh nghiệp bất chấp thị trường

THG VCS PTB TLG GMX

daochinh2209, t266, gadabong và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
khanhhuyen1990 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

15/07/2020

Đã được thích:

987

#5267

27/10/2023, 10:21

gà em thì vẫn chờ đợi những bác nào yếu tim quẳng ra cứ túc tắc nhặt thóc vậy. còn gia thắng mua hay không vẫn chỉ là cung cầu ngắn hạn của thị trường. cứ tính đơn giản là quanh vùng này cổ tức đã hơn 10% rồi. Sang năm nhìn lại biết đâu có người lại tặc lưỡi 2 chữ : " Giá Như".

t266, gadabong và may chem thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
4380 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/10/2004

Đã được thích:

8.065

#5268

27/10/2023, 11:14

Đừng ai mong tìm được tiengiangtgh0 , tại gì hắn cũng bị cộ khám rồi, mấy ông bắt im, là hắn phải im thôi

Trường phái đầu tư tin tưởng

cuibap13, Furuhana23 và may chem thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
may chem Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/04/2014

Đã được thích:

21.498

#5269

27/10/2023, 11:16

4380 đã viết: ↑

Đừng ai mong tìm được tiengiangtgh0 , tại gì hắn cũng bị cộ khám rồi, mấy ông bắt im, là hắn phải im thôi
Xem tất cả

Tư dạo ni đi đâu mất hút thía, lên tám với ace cho vui.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/06/2015

Đã được thích:

4.372

#5270

27/10/2023, 12:06

4380 đã viết: ↑

Đừng ai mong tìm được tiengiangtgh0 , tại gì hắn cũng bị cộ khám rồi, mấy ông bắt im, là hắn phải im thôi
Xem tất cả

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 527/850

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này