THG kế hoạch 1000 tỷ LNST 2022-2026

Giấy gì?

Chưa đâu Cậu Hai

Chả lẻ cái Quỹ Lông Bông nghe ai nói r cầm đèn chạy trc ô tô?

Hỏng biết nữa Cậu Hai

https://baoapbac.vn/kinh-te/202408/...an-tru-ngot-tra-tan-vao-dau-nam-2025-1017249/

Hi hi, lopi rồi nghen Cậu Hai

Lệnh treo 41.2 móc ra như nồi cơm thạch sanh!

--- Gộp bài viết, 05/08/2024, Bài cũ: 05/08/2024 ---

Uýnh thôi Lông ơi!

41 vô

Phân tích sơ bộ BCTC 6 tháng đầu năm 2024...

Bản phân tích này dựa trên BCTC hợp nhất, BCTC cty mẹ quý 1, quý 2-2024 và các BCTC của các kỳ trước đó.

Doanh thu bds nhà ở nửa đầu năm là 53.5 tỷ, giảm gần 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá vốn 35 tỷ, lãi gộp 18.5 tỷ. Cùng kỳ lãi đến 47.5 tỷ. Doanh thu bds đầu tư là 2 tỷ.

Ln đc chia từ cty con bê tông là 32.2 tỷ, cùng kỳ là 27.2 tỷ.

LNST công ty mẹ là 37 tỷ, so với 60 tỷ cùng kỳ. LN giảm chủ yếu do doanh thu bds giảm sâu. Trong kỳ chỉ book đc LN từ các sản phẩm đã bán từ năm trước.

Người mua trả trc bds nhà ở còn 138.5 tỷ, từ 151 tỷ cuối năm ngoái, giảm 12.5 tỷ. Trong khi doanh thu 53.5 tỷ, vậy là thu thêm từ bds nhà ở 6 tháng qua là 41 tỷ.

Tồn kho bds nhà ở gồm:
• Thành phẩm: 147 tỷ, giảm 18 tỷ. Trong khi giá vốn hàng bán là 35 tỷ. 17 tỷ tăng thêm là do xây nhà NTD và chi phí tài chính. Hiểu nôm na là book khoảng 8-9 căn NTD, còn lại là vài căn BT NT, vài miếng đất LTH. Trong số này, khoảng 24 tỷ là đất biệt thự NT, đất LTH, NCB. Còn lại khoảng 123 tỷ là của DA Nguyễn Trọng Dân. Tồn kho thực chưa bán là không nhiều, ước chỉ khoảng 50 tỷ.
• DA D7: 404 tỷ, tăng thêm 19 tỷ

Tồn kho đất công nghiệp: (bctc riêng 2023)
• GT1 còn 124 tỷ, cho 18 lô, hay khoảng 235k m2.
• GT2 34.5 tỷ.
Số này đã trừ 40 tỷ trích trc giá vốn và dự phòng, chủ yếu của GT1.

Tổng tồn kho bds là 750 tỷ.

D7 chưa bán. GT2 chưa bán. 2 DA này tồn 438.5 tỷ. GT1 vẫn đang chào 100 USD. Nếu bán 80 USD thì nhanh hết thôi. Vài chục căn NTD giá vốn đất chưa tới 1 tỷ, ngưng rao, chưa bán hết do họ chưa có nhu cầu hạ giá để bán. Cả 2 DA này đều đã thu hồi hết vốn từ lâu rồi, vốn vay cũng đã trả gần hết.

Sở dĩ doanh thu bds tệ như thế trong 6 tháng đầu năm vì chưa tới điểm rơi, DA mới D7 đang chờ luật Nhà ở 1-8, các deals đất CN chưa chốt. Ban LĐ vẫn tự tin chưa đem chi phí trích trước giá vốn bds ra book để tăng LN. Vì họ tự tin Ticco sẽ đạt và vượt KH LN trong nửa cuối năm, tăng so với 2023.

Đến đây là xong bctc riêng. Dưới đây là phần phân tích bctc hợp nhất.

Doanh thu bê tông 6 tháng đầu năm là 576 tỷ. Ln gộp 123.5 tỷ, lãi trừ CP bán hàng là 45 tỷ. Cùng kỳ là 511, 116, 42. Cũng không tăng mấy so với cùng kỳ. Có thể dầm, cọc tăng, nhưng cống, tươi giảm. Cần tính "lãi sau cp bán hàng" vì cp bán hàng của Ticco lớn. Thuê xe, thuê cẩu, thuê sà lan, mua ngoài, vận chuyển là lớn. Ví dụ như hợp đồng bán dầm tính cả cp vận chuyển và lắp đặt, cp này Ticco nhận rồi đi thuê ngoài, kg có ln.

LNTT 6 tháng là 39 tỷ, bê tông góp 75%, bds 25%.

Thực ra, các khoản trên bctc không thay đổi nhiều so với cuối năm, vì không có sự kiện nào lớn.

Tiền mặt có 213 tỷ. Phải thu 218.5 tỷ. Trả trc 14 tỷ. Phải trả 337 tỷ. Ng mua trả trc 257 tỷ. Thâm dụng vốn đối tác đến 361 tỷ.

Tài sản (bê tông) được đầu tư thêm 8 tỷ, nhưng khấu hao 25 tỷ.

Vay 515 tỷ, gồm:
• Ngắn hạn: 131 tỷ
• Dài hạn: 246, 138 tỷ, là 384 tỷ

Thực chất,
• Vay ngắn hạn là vay thanh toán của bê tông và xây dựng

• 34, 2.8 tỷ vay DH mua thiết bị bê tông. 1.1 tỷ cho XD. Cộng 38 tỷ.

• 16.5 tỷ cho NTD
• 4.5 tỷ cho XD NTD
• 25 tỷ cho GT1.
Cộng chỉ còn 46 tỷ cho 2 DA đã hoàn tất.

• 12 tỷ cho D7, 85.5 tỷ ls 6.6%
• 28.5 tỷ cho GT2 ls 6.3%.
Cộng 126 tỷ cho 2 DA mới chưa bán.

• 169 tỷ vay cá nhân kg ls (đền bù bằng đất nền) cho DA D7
Vay cho bds thực sự là 172 tỷ.

Con số 172 tỷ này, ta có thể so với 750 tỷ tồn kho hầu hết là không ế, so với 213 tỷ tiền mặt hay tương đương với 6 lô GT1. Cho thấy, việc quan lý tài chính của Ticco đang rất tốt và an toàn.

Nhân tiện, nói thêm về bán bds công nghiệp. Thường thì trình tự là ký memorandum, ký hợp đồng, đặt cọc, thanh toán đến mức nào đó rồi làm sổ đỏ, lập hóa đơn, lên doanh thu. Đó là DA bt, ngành nghề nằm trong quy hoạch khu công nghiệp, không gây ô nhiểm nhiều. Có khi DN mua đất, trả hết tiền, nhưng vẫn chưa trình DA qua Sở KHDT. Như 1 DN SX thức ăn mèo năm ngoái mua 1 lô. DA nhỏ thì cũng không cần chứng minh năng lực tài chính. Cứ ký HD, trả tiền cọc là xong.

Nếu DA lớn, có yếu tố NN, có thể gây ô nhiểm, phải bổ sung, điều chỉnh ngành nghề cho khu CN thì rất phức tạp, phải qua nhiều cửa, nhiều khâu.

Cảm ơn anh @t266 rất nhiều!

Cụm công nghiệp khó hơn khu công nghiệp rất nhiều.