THG: tiềm năng vô biên (2)

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi t266, 12/07/2019.

6622 người đang online, trong đó có 936 thành viên. 15:44 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 4 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 4)
Chủ đề này đã có 109429 lượt đọc và 1532 bài trả lời
  1. t266

    t266 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/05/2010
    Đã được thích:
    55.095
    Tương lai tươi sáng, tiềm năng vô biên

    Doanh thu tiếp tục tăng 50% trong quý 3 so cùng kỳ, chín tháng tăng 34%. Lãi gộp 9 tháng tăng 30%, tổng lãi gộp là 214 tỷ (cùng kỳ 162 tỷ). Lãi ròng đạt 73.5 tỷ, tăng hơn 23%. Eps đạt 5.232 đồng. CP tài chính bằng cùng kỳ.

    Chín tháng, doanh thu bê tông tăng 26%, 565 tỷ và lãi gộp tăng đến 34.4%, đạt 122 tỷ. Chưa kể, doanh thu vẫn còn ẩn trong tồn kho Nguyễn Trãi và TSDD Gia Thuận 1. Tuy vậy, CP bán hàng cũng tăng mạnh.

    Doanh thu xây dựng tăng 47%, 153.5 tỷ và lãi gộp chỉ đạt 11.3 tỷ. Nhìn chung, XD thủy lợi chỉ giúp tiêu thụ bê tông. Xây dựng dân dụng có lãi nhưng không nhiều, ẩn chứa trong DA BĐS là chính. Chưa kể, doanh thu vẫn còn ẩn trong tồn kho Nguyễn Trãi và TSDD Gia Thuận 1. Quý 4 này nghiệm thu cầu Nguyễn Trọng Dân, chắc lãi khá.

    Doanh thu bất động sản tăng 130%, 98.5 tỷ và lãi gộp tăng 40%, đạt 47.5 tỷ. Tỷ lệ lãi gộp là 203%. Có hai yếu tố ảnh hưởng đến mảng này. Một là giá vốn DA Trung An trừ dần từng quý năm ngoái và quyết toán âm hơn 20 tỷ quý 1 năm nay. Hai là, doanh thu DA Nguyễn Trãi nối dài quý 2 và quý 3 năm nay có phần doanh thu nền tái định cư (chỉ lãi 10%).

    Các khoản mục trong BCTC cần lưu ý:

    • Tiền và các khoản vay: không khác đầu năm mấy. CP tài chính 9 tháng chỉ là 8 tỷ, mặc dù đầu tư nhiều, và cả trả cổ tức.
    • Tồn kho BĐS:
      • Thành phẩm: 10.3 tỷ, của Long Thạnh Hưng và Trung An (Nguyễn Công Bình), trị giá phần này khoảng 100 tỷ. Long Thạnh Hưng vẫn bán rỉ rả, còn Trung An hiện không bán nữa.
      • Nguyễn Trãi nối dài: đầu năm là 100 tỷ, cuối quý 2 là 118 tỷ, cuối quý này là 106 tỷ. Giá vốn hàng bán đã hạch toán khoảng 50 tỷ. Lưu ý là hàng bán đợt 1 đã hạch toán giá bán LK là 14.4 triệu/m2. Giá bán LK đợt 2 là 17.5 triệu/m2, phần này chưa hạch toán.
      • Khoản mục có liên quan là Người mua trả tiền trước cuối quý 3 là 104.3 tỷ.
      • Nguyễn Trọng Dân nối dài: đầu năm chưa có, cuối quý 2 là 19 tỷ, cuối quý này là 58 tỷ. Đang đền bù. Có thể sẽ khởi công cuối quý này.
    • TS dỡ dang của CCN Gia Thuận 1: đầu năm là 21 tỷ, cuối quý 2 là 66 tỷ, cuối quý này là 96 tỷ. Cuối tháng, san lấp đạt 70%, đang xây dựng NM xử lý nước thải. Có thể bán đợt 1 cuối năm nay. Nghe đâu đang thương lượng cho thuê 80.000 m2.
    Khoản mục không có trong BCTC:
    • DA đường số 4 ở Cai Lậy: 30 ha, vốn khoảng 300 tỷ: mới trúng thầu năm nay.
    • Hai DA mới ở Mỹ Tho mở rộng của DA Trung An (Nguyễn Công Bình) mới đưa vào quy hoạch:
      • Đường D7 6.15 ha, 613.8 m
      • Đường Nguyễn Công Bình nối dài 19.9 ha, 2.260 m.
    Hai DA mới này vốn đầu tư phải trên ngàn tỷ.
    ValueInvestingt266 đã loan bài này
  2. anh1981

    anh1981 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/06/2003
    Đã được thích:
    4.560
    cho em hỏi vụ chi phí bán hàng tăng mạnh do thuê lại dịch vụ bên thứ 3. Sao cty ko tính đầu tư thêm nếu lượng việc tăng lên nhỉ, trừ phi yếu tố này phập phù ko ổn định thì mới cần thuê bên thứ 3
    4380t266 thích bài này.
  3. t266

    t266 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/05/2010
    Đã được thích:
    55.095
    DV thuê ngoài tăng. Có thể một phần do thuê xe bê tông tươi ngoài đột xuất, cũng có thể ẩn chứa tiền chạy DA.
    --- Gộp bài viết, 29/10/2019, Bài cũ: 29/10/2019 ---
    Nên chất 42.5 cho hàng kẹp ra hàng :)).
    4380anh1981 thích bài này.
  4. anh1981

    anh1981 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/06/2003
    Đã được thích:
    4.560
    cũng có thể là rút tí máu bồi dưỡng cho anh em hehe
    4380t266 thích bài này.
  5. t266

    t266 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/05/2010
    Đã được thích:
    55.095
    Thành viên HĐQT độc lập là người của nhóm CĐ lớn Mỹ Tho đấy. Vã lại, lương thưởng lãnh đạo trả rất cao nhé. Nếu cộng thêm tiền cổ tức, họ có thể mua thêm 100k cổ/năm.
    4380anh1981 thích bài này.
  6. 4380

    4380 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/10/2004
    Đã được thích:
    6.667
    Không được, nếu vào mùa thấp điểm thì sao, đến 1 thời điểm nào đó, sẽ tăng sản lương lên, còn giờ vẫn để vậy. Nhiều khi công nhân phải thuê bên ngoài,
    Last edited: 29/10/2019
    t266 thích bài này.
  7. anh1981

    anh1981 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/06/2003
    Đã được thích:
    4.560
    thì mình nói yếu tố mùa vụ đó. Nếu phập phù thì thuê bên t3 là hợp lý
    t266 thích bài này.
  8. t266

    t266 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/05/2010
    Đã được thích:
    55.095
    Bài viết ở trên đòi hỏi đọc cho kỹ vào. Mỗi chữ tôi viết đều được cân nhắc cẩn thận.
    4380hunter113 thích bài này.
  9. hunter113

    hunter113 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    06/03/2015
    Đã được thích:
    9.386
    Thôi ko cần đâu a, từ giờ đến 2025 tổng lãi bằng vốn hóa hiện nay là được :D
    4380t266 thích bài này.
  10. t266

    t266 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/05/2010
    Đã được thích:
    55.095
    Buồn quá! Thế mà cũng đọc!

    5 DA đang có tổng lãi đã bằng 4 lần vốn hóa rồi!

    2 DA sắp có còn lãi hơn cả 5 DA đang có!
    4380hunter113 thích bài này.

Chia sẻ trang này