Thời tới cản ko nổi: PVP - siêu cổ phiếu họ dầu khí và vận tải

Cty vận tải dầu khí Thái bình dương PVP có gì:

- Lợi thế độc quyền khi đạm nhận 100% thị phần vận chuyển dầu thô nội địa VN cho tập đoàn dầu khí VN.
+ Vận chuyển dầu thô từ các mỏ dầu VN về cho nhà máy lọc dầu Dung Quất và Nghi Sơn.
+ Hưởng lợi lớn từ sản lượng dầu thô tăng do hồi phục kinh tế sau dịch và giá cước vận tải tăng phi mã gần đây.
+ Kinh doanh ổn định bất chấp giá dầu lên xuống hay covid hiện nay, chừng nào còn lọc dầu pvp còn kd tốt.

- Đang xúc tiến mua 3 tàu chở dầu nâng mạnh năng lực vận chuyển năm tới:
+ Trong đó có 1 tàu chở dầu siêu lớn trọng tải 300.000 DWT VLCC đạm nhận hoàn toàn chở dầu thô từ Trung Đông về nhà máy lọc dầu Nghi Sơn tương đương gần 10tr thùng / năm.
+ 2 tàu chở dầu thô trọng tải 120.000 DWT nhằm trẻ hoá đội tầu, đón đầu mở rộng công suất của các nhà máy lọc dầu trong các năm tới và lãi suất thấp hiện nay.
+ Dung Quất giai đoạn 2 đã bắt đầu được xây dựng tăng công suất thiết kế từ 6,5 triệu tấn lên 8,5 triệu tấn.
Nghi Sơn giai đoạn 2 sẽ nâng công suất thiết kế lên gấp đôi: 20 triệu tấn.
Hóa dầu Long Sơn chính thức đi vào vận hành từ 2023.

- Lợi nhuận tăng trưởng và cổ tức đều hàng năm.
- Cổ phiếu cô đặc khi 75% được nắm bởi cty mẹ PVT và các tổ chức.
- Game chuyển sàn từ Upcom sang Hose giúp tăng mức định giá, minh bạch và đc các tổ chức chú ý nhiều hơn.
- Bán tàu Athena đã hết khấu hao ngay Q4 sẽ thu về lợi nhuận đột biến ít nhất 200 tỷ.
- Việc đầu tư 3 tàu mới giúp PVP thành công ty tăng trưởng do mở rộng công suất trong dài hạn.
- Là cty con có hiệu quả hoạt động và quy mô nhất đảm nhận gần như toàn bộ hđ trở dầu thô của pvt.

ĐỊNH GIÁ:
- Eps hiện tại 2.5k BV 16k
LN quý 4 cỡ 200 tỷ từ thanh lý tàu + 80 tỷ từ hđ kd, ước LN ròng năm 2021 cỡ 430 tỷ
Eps 2021 = 430/94= 4.6k
===> Lấy mức pe hạt rẻ 6-7: 30x
====> Lấy mức định giá cao hơn khi chuyển sàn và lợi thế độc quyền và kế hoạch nâng mạnh năng lực vận chuyển pe 10-12 giá: 40-50x

- Về kỹ thuật:
PVP đang GD tích luỹ quanh 19-20x trong hơn tháng nay chờ break đỉnh 20.6 thì thành hàng ko đỉnh sẽ lên cực nhanh.

Túm lại: PVP là cổ phiếu có giá còn dưới giá trị thật rất nhiều:
- Lợi thế độc quyền vận chuyển dầu thôi tại TT VN.
- Hưởng lợi sản lượng dầu tăng khi KT hồi phục sau covid và giá cước vận tải tăng mã gần đây.
- Hđ kinh doanh ổn định vững chắc bất chấp biến động giá dầu và tình hình covid.
- Game chuyển sàn từ upcom sang hose
- Thanh lý tàu cũ thu Ln đột biến.
- Mua 3 tàu mới nâng mạnh năng lực vận chuyển trong năm tới.
===>>> Mua mạnh vùng giá 20x kỳ vọng giá ít nhất 30x

--- Gộp bài viết, 27/10/2021, Bài cũ: 27/10/2021 ---

PVP phải có mức định giá cao hơn cty mẹ PVT vì nó là cty hiệu quả và quy mô nhất của cty mẹ cty vận tải dầu khí PVT.
BSR PVT chạy rồi, không lý gì mà PVP không chạy.
Chờ break out qua 20.6 thôi là cả bầu trời 30x.