Tìm đối tác kết hợp bỏ 30 tỷ thâu tóm cty còn gần 1000 tỷ LN. Ko tiếp trẻ trâu

anh thật sự thấy trong room VEF đíu thằng nào đủ tầm gây nguy hiểm cho a,7 rụng lông chân còn khó

Trả lời là được rồi. Đợi 5 phút lấy lại số liệu và viết nhé. Đằng nào 11h30 mới ăn trưa

Huy Khoa

M biết KAC j m ơi,m tối ngày cổ tức,cổ tức,og nuột m,bố m thách m chim lợn Vef, để ae phân tích SD2 cho m xem, thằng ngu....m kiếm Ng úp bô hả con,m phân tích Sd2 tiền triệu,cty ngìn tỷ mà m lùa gà bỏ ra mấy chục tỷ là thâu tóm dc cty, úp bô hả con trai?con còn ngu lắm

Viết thì quan trọng đíu gì, viết ngu như ku vô hại, nên nhớ thiên hạ có mắt nhé

Đề nghị các anh em chém lich sự

Tránh chửi bới

Tập trung vào chuyên môn

Ai có lý luận logic và thuyết phục thì dòng tiền sẽ chuyển qua cổ phiếu của người đó

Nên nhớ năm 2016 sắp kết thúc, các cp cơ bản năm nay đã tăng quá nhanh, Hầu hết chart dựng đứng, vì vậy 2017 dòng tiền sẽ tìm đến những mã chưa tăng, cơ hội rất lớn cho những cổ loại này

Tao cho m mất dạy,lại còn tỏ ra nguy hiểm,tội ngu.Ae Vef cũng đíu rụng lông chân,chấp cả bố m vào đây

Thế thì theo thuyết âm mưu đề nghị thánh để mắt đến SD2 kỹ vào vì hầu như cả năm nay chưa tăng tẹo nào mà còn đang đi lùi với hàng loạt tin xấu...

Chửi nhau thì làm gì cho đời
Cứ để người đọc khách quan họ nhìn nhận. Khen chê không giải quyết được gì. Thiên hạ có mắt

P/S: Đợi 4 phút nữa, đang viết. Đừng làm phiền

Huy Khoa

Cái ngu của mày là mày luôn nghĩ mày nguy hiểm nhưng thật sự mày chẳng gây đc nguy hiểm đíu gìMày giỏi thật sự hãy tính chiết khấu dòng tiền VEF dựa theo Tân cảng, Times city, Sài đồng..... đi ku, xem VEF có đến giá 30k ko hay chỉ bơm thổi láo nghìn tỷ vạn tỷ

Phân tích sơ lược về Doanh nghiệp và Cổ phiếu SD2:

1. Vốn CSH
Vốn điều lệ 144 tỷ, vốn CSH: 217 tỷ trong đó nằm ở quỹ đầu tư phát triển là 26 tỷ (phần này coi như cổ đông k đc hưởng vì chả biết còn lại bao nhiêu )

2. Lợi nhuận.
- Lợi nhuận sau thuế quý III: 1.15 tỷ, giảm so với cùng kì năm trc : 4.9 tỷ (giảm -77%).
- Luỹ kế LNST 9 tháng : 7 tỷ so với 9 tỷ cùng kì 2015 ( giảm - 22.2% ).
- Lãi cơ bản/cp 9 tháng 2016: 454 đồng
- Nợ xấu có khả năng mất vốn, không thể đòi 4 tỷ, trong đó nếu may mắn có khả năng thu hồi giá trị 2 tỷ. Chưa trích dự phòng món 2 tỷ (thực chất đã mất) này. Nếu trích DPRR món này, lợi nhuận quý III sẽ lỗ ( -850 triệu đồng)

3. Tỉ suất lợi nhuận gộp/doanh thu hoặc lợi nhuận gộp/giá vốn từ hoạt động KD BĐS

- 9 tháng đầu năm, lợi nhuận gộp từ KD BĐS là 27 tỷ/doanh số BĐS 118 tỷ. Biên lợi nhuận gộp/DT= 0.23, thấp hơn nhiều so với VIC gần 0.5 - cổ phiếu L7 chê vì mảng BĐS kém hiệu quả (doanh thu BĐS của ViC quý III 4.700 tỷ, giá vốn 2.400 tỷ).
- Biên lợi nhuận gộp/giá vốn = 27/91 = 0.29
- Biên lợi nhuận ròng/giá vốn = 7/91 = 0.075

Kết luận: Biên lợi nhuận từ kinh doanh BĐS của SD2 không có gì ấn tượng.

4. Tình hình vay nợ.
- Nợ phải trả 723 tỷ (trong đó ng mua trả trc được có hơn 100 tỷ). Vay và thuê mua tài chính 389 tỷ (hầu hết vay NH đầu tư của @odi và NH Nông nghiệp), bên Vietinbank và Vietcombank mỗi bên chỉ dính gần 900 triệu (chúc mừng chú @ryudo ).
- Tỷ lệ Nợ (không tính phần ng mua trả trc) /Vốn CSH ( không tính quỹ đtu phát triển) : 623/190 = 3.27 ( quá cao)
- Chi phí tài chính 9 tháng là hơn 18 tỷ (trong đó lãi vay 13 tỷ) cao hơn cùng kì năm 2015, 14 tỷ. Chi phí tài chính 9 tháng 2016 cao gấp 2.5 lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2016.

5. Tính lại lợi nhuận dự án HXR của SD2 theo phương án L7 PR:
http://f319.com/threads/tim-doi-tac...y-con-gan-1000-ty-ln-ko-tiep-tre-trau.873809/
---------
L7 viết : tổng vốn đầu tư 1019 tỷ (coi như bằng giá vốn)

2011 doanh thu 57 tỷ gía vốn 31.7 tỷ
2012 ...................103,5 tỷ giá vốn 73 tỷ
2013....................101 tỷ giá vốn 67,5 tỷ
2014 .....................105 tỷ giá vốn 73 tỷ
2015..............118,7 tỷ giá vốn 87 tỷ
2016........... 118,6 giá vốn 91,5 tỷ
Lũy kế = ghi nhận doanh thu 603 tỷ . giá vốn 432 tỷ=> đã hạch toán 603-432= 171 tỷ lợi nhuận
Tồn kho 148 tỷ => đã giải ngân 432+148= 571 tỷ
-----------------

Tính lại cho chuẩn:

- Giá vốn còn lại chưa hạch toán: 1019 - 432 = 587 tỷ
- Biên lợi nhuận ròng/ giá vốn = 0.075 (tính trên)
- Lợi nhuận còn lại có thể thu về = 587 x 0.075 = 44 tỷ.
- Chia đều cho 5 năm tới, mỗi năm SD2 sẽ đc hạch toán 9 tỷ LNST.

He he, vậy mà L7 đếm cua tận lợi nhuận 1000 tỷ . Đúng là lùa gà số 1

5. Kết luận

- Mọi chỉ số tài chính vượt ngưỡng rủi ro cho phép
- Với EPS 9 tháng: 454 đong/cp. Giả sử EPS 12 tháng 2016 là 700 đồng/ cp. Lấy P/E = 6-8 cho cp dòng SĐ, giá mục tiêu đầu tư khoảng 4k-5k/cp

@pigbank, @ryudo, @muopxanh, @anhsanglen, @Bboylync , @Tra Ly, @woodfish , @Nguyenduchung8x ,...
Huy Khoa