Tìm đối tác kết hợp bỏ 30 tỷ thâu tóm cty còn gần 1000 tỷ LN. Ko tiếp trẻ trâu

hợp đồng thầu thi công khu Xuân Phương Quốc Hội có 170 tỷ thôi đừng có chém SD7 nó ko thanh toán thì chờ dài cổ

Tóm lại là mày tự nghĩ ra khái niệm vòng quay tài chính hả ??? Để tao xin giải Nobel kinh tế cho mày nhé. Trình độ củ chuối thế này mà cũng vác mặt đi lùa gà.

Nói gì thì dựa trên phân tích đi bạn. Cứ việc chém và chỉ ra những gì ở dưới sai ở đâu, ngu ở đâu đi.

Phân tích sơ lược về Doanh nghiệp và Cổ phiếu SD2:

1. Vốn CSH
Vốn điều lệ 144 tỷ, vốn CSH: 217 tỷ trong đó nằm ở quỹ đầu tư phát triển là 26 tỷ (phần này coi như cổ đông k đc hưởng vì chả biết còn lại bao nhiêu )

2. Lợi nhuận.
- Lợi nhuận sau thuế quý III: 1.15 tỷ, giảm so với cùng kì năm trc : 4.9 tỷ (giảm -77%).
- Luỹ kế LNST 9 tháng : 7 tỷ so với 9 tỷ cùng kì 2015 ( giảm - 22.2% ).
- Lãi cơ bản/cp 9 tháng 2016: 454 đồng
- Nợ xấu có khả năng mất vốn, không thể đòi 4 tỷ, trong đó nếu may mắn có khả năng thu hồi giá trị 2 tỷ. Chưa trích dự phòng món 2 tỷ (thực chất đã mất) này. Nếu trích DPRR món này, lợi nhuận quý III sẽ lỗ ( -850 triệu đồng)

3. Tỉ suất lợi nhuận gộp/doanh thu hoặc lợi nhuận gộp/giá vốn từ hoạt động KD BĐS

- 9 tháng đầu năm, lợi nhuận gộp từ KD BĐS là 27 tỷ/doanh số BĐS 118 tỷ. Biên lợi nhuận gộp/DT= 0.23, thấp hơn nhiều so với VIC gần 0.5 - cổ phiếu L7 chê vì mảng BĐS kém hiệu quả (doanh thu BĐS của ViC quý III 4.700 tỷ, giá vốn 2.400 tỷ).
- Biên lợi nhuận gộp/giá vốn = 27/91 = 0.29
- Biên lợi nhuận ròng/giá vốn = 7/91 = 0.075

Kết luận: Biên lợi nhuận từ kinh doanh BĐS của SD2 không có gì ấn tượng.

4. Tình hình vay nợ.
- Nợ phải trả 723 tỷ (trong đó ng mua trả trc được có hơn 100 tỷ). Vay và thuê mua tài chính 389 tỷ (hầu hết vay NH đầu tư của @odi và NH Nông nghiệp), bên Vietinbank và Vietcombank mỗi bên chỉ dính gần 900 triệu (chúc mừng chú @ryudo ).
- Tỷ lệ Nợ (không tính phần ng mua trả trc) /Vốn CSH ( không tính quỹ đtu phát triển) : 623/190 = 3.27 ( quá cao)
- Chi phí tài chính 9 tháng là hơn 18 tỷ (trong đó lãi vay 13 tỷ) cao hơn cùng kì năm 2015, 14 tỷ. Chi phí tài chính 9 tháng 2016 cao gấp 2.5 lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2016.

5. Tính lại lợi nhuận dự án HXR của SD2 theo phương án L7 PR:
http://f319.com/threads/tim-doi-tac...y-con-gan-1000-ty-ln-ko-tiep-tre-trau.873809/
---------
L7 viết : tổng vốn đầu tư 1019 tỷ (coi như bằng giá vốn)

2011 doanh thu 57 tỷ gía vốn 31.7 tỷ
2012 ...................103,5 tỷ giá vốn 73 tỷ
2013....................101 tỷ giá vốn 67,5 tỷ
2014 .....................105 tỷ giá vốn 73 tỷ
2015..............118,7 tỷ giá vốn 87 tỷ
2016........... 118,6 giá vốn 91,5 tỷ
Lũy kế = ghi nhận doanh thu 603 tỷ . giá vốn 432 tỷ=> đã hạch toán 603-432= 171 tỷ lợi nhuận
Tồn kho 148 tỷ => đã giải ngân 432+148= 571 tỷ
-----------------

Tính lại cho chuẩn:

- Giá vốn còn lại chưa hạch toán: 1019 - 432 = 587 tỷ
- Biên lợi nhuận ròng/ giá vốn = 0.075 (tính trên)
- Lợi nhuận còn lại có thể thu về = 587 x 0.075 = 44 tỷ.
- Chia đều cho 5 năm tới, mỗi năm SD2 sẽ đc hạch toán 9 tỷ LNST.

He he, vậy mà L7 đếm cua tận lợi nhuận 1000 tỷ . Đúng là lùa gà số 1

5. Kết luận

- Mọi chỉ số tài chính vượt ngưỡng rủi ro cho phép
- Với EPS 9 tháng: 454 đong/cp. Giả sử EPS 12 tháng 2016 là 700 đồng/ cp. Lấy P/E = 6-8 cho cp dòng SĐ, giá mục tiêu đầu tư khoảng 4k-5k/cp

@pigbank, @ryudo, @muopxanh, @anhsanglen, @Bboylync , @Tra Ly, @woodfish , @Nguyenduchung8x ,...

Huy Khoa

Cũng hơi khó hiểu đấy ạ

Hố hố đầu tư mà ko biết vòng quay tài chính hả mày.bảo sao 500 thằng hô VEF mình anh chim sập

CTG ơi anh ko góp với em mua Cty mà góp vào em được không nhìn tướng đứng sẽy quá anh góp cho em 30 chai được hong?

Mày dẫn một đường link nói về khái niệm Vòng quay tài chính và ý nghĩa của nó thế nào ra đây ?

Tao dân trong nghề gần 2 chục năm nay mà chưa bao giờ được nghe cái khái niệm đó từ cả Tây lẫn Ta

Huy Khoa

Chú L7 tắt nắng roài ah

hố hố, mày kẹp 500k sd2 giá 1x, hô hào để lùa gà vào cho mày úp bô chứ đíu gì, mày đi đêm lắm cũng có ngày gặp ma, lừa người nhiều rồi giờ bị ăn quả đắng, 500k sd2 mua giá 1x, giờ còn có 7. thanh khoản bình thường mỗi phiên 1,2k , có phiên ko ai mua , mày phải chờ phiên ATC mua 100 cổ đỡ giá .
Bất lực vô hại thì 2,3 năm sau tao cũng ăn đậm VEF , mày cố mà sống để nhìn tao hưởng thành quả đầu tư nhé
giờ việc của mày lo lùa gà vào mua đẩy giá SD2 lên cho mày up bô 500k SD2 nhé

Mày ko còn gì mới à comment trăm lần mỗi 1 nội dung.nó đang nói lên mày quá ngu và đang đuối lí đến mức cùng quẫn đó

Làm gì mà dữ thế hỡi em CTG!