Tìm kiếm cơ hội đầu tư trên TTCK VN

PNJ DHT ngon quá

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 23/02/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Dược Hậu Giang đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 800 tỷ đồng

Theo Công ty cổ phần Dược Hậu Giang, năm 2017, Công ty đặt mục tiêu doanh thu thuần đạt 4.369 tỷ đồng, tăng 15,52% so với năm trước, lợi nhuận trước thuế đạt 800 tỷ đồng.Bên cạnh đó, Công ty sẽ tăng tỷ trọng sử dụng nguồn nguyên liệu có nguồn gốc từ thiên nhiên tại Việt Nam đạt ít nhất 10% để chủ động nguồn nguyên liệu và giảm chi phí đầu vào; tiếp tục xây dựng hình ảnh Dược Hậu Giang trở thành biểu tượng mang tính nhân văn trong việc đóng góp cho xã hội, nhằm nâng cao chất lượng cuộc sống. Năm 2016, Dược Hậu Giang hoàn thành sớm các chỉ tiêu, đạt kết quả sản xuất kinh doanh 3.782 tỷ đồng, đạt hơn 100% so với kế hoạch.

Năm 2017, ban lãnh đạo DHG tiếp tục đặt kế hoạch tăng trưởng so với năm 2016. Hiện tại cổ phiếu DHG đang giao dịch với P/E 2016 = 14,3 lần và P/E dự phóng theo kế hoạch là 12,7 lần, thấp hơn so với trung bình ngành trong khi DHG là công ty đầu ngành. Vì vậy người phân tích đưa ra quan điểm “khả quan” đối với cổ phiếu DHG.

2. Triển vọng giá cao su tăng, TRC đặt mục tiêu tăng trưởng

Dự kiến cuối tháng 3 đến đầu tháng 4/2017, Công ty cổ phần Cao su Tây Ninh (TRC) sẽ họp Đại hội đồng cổ đông để thông qua một số chỉ tiêu cơ bản như sản lượng khai thác đạt 8.800 tấn mủ cao su, lượng cao su chế biến ước đạt 11.800 tấn và tiêu thụ được 10.960 tấn. Theo đó, lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt trên 107,3 tỷ đồng, cao gấp 3 lần so với kế hoạch của năm 2016 và tăng khoảng 15% so với mức thực hiện trong năm 2016. Cũng theo TRC, dự kiến trong năm 2017, giá bán mủ khai thác bình quân 35 triệu đồng/tấn và giá bán mủ thu mua bình quân 36,5 triệu đồng/tấn. Triển vọng giá cao su được nhiều doanh nghiệp trong ngành kỳ vọng tiếp tục cải thiện trong năm 2017, khi kinh tế thế giới dần phục hồi, chủ yếu dựa vào các thị trường mới nổi và các nền kinh tế đang phát triển.

Hiện tại cổ phiếu TRC đang được giao dịch với mức P/E 2016 = 12,6 lần và P/E dự phóng = 11 lần. Trong bối cảnh triển vọng ngành nhiều khả năng sẽ vẫn tích cực trong năm 2017 khi giá cao su tiếp tục phục hồi. Tuy vậy, định giá có vẻ không quá hấp dẫn đối với ngành có tính chu kỳ như cao su tự nhiên. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu TRC.

3. HBC làm tổng thầu thiết kế và thi công dự án giá trị hơn 2.000 tỷ đồng

CTCP Xây dựng và kinh doanh địa ốc Hòa Bình (mã HBC) vừa công bố trúng thầu các gói thầu có giá trị hơn 2.237 tỷ đồng.Riêng hợp đồng Tổng thầu thiết kế và thi công (design & build) thuộc dự án đầu tư xây dựng sân golf Đầm Vạc và Khu biệt thự nhà vườn Mậu Lâm - Đầm vạc (Times Garden Vĩnh Yên) do Công ty cổ phần Xây dựng và phát triển đô thị là chủ đầu tư có trị giá hơn 2.066 tỷ đồng. Trong khi đó, gói thầu thi công phần thô và trát kết cấu 4 block Sunhome - Phú Quốc thuộc dự án Cáp treo và quần thể vui chơi giải trí biển Hoàn Thơm do Công ty TNHH Mặt trời Phú Quốc, thuộc Tập đoàn Sungroup làm chủ đầu tư có giá trị hơn 171 tỷ đồng.

Triển vọng của HBC vẫn tích cực trong năm 2017, khi công ty đã ký được rất nhiều hợp đồng đảm bảo cho tăng trưởng năm nay. Tuy vậy, cổ phiếu HBC cũng đã tăng giá nhiều thời gian gần đây. Hiện cổ phiếu HBC đang giao dịch ở mức P/E 2016 gần 8 lần. Cần lưu ý thêm ngành xây dựng là ngành có tính chu kỳ. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu HBC.

II. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

1. Chiến lược đầu tư:

Thị trường ngày 22/02 giao dịch tích cực với thanh khoản tiếp tục tăng so với phiên liền trước. Dòng tiền vẫn đổ mạnh vào thị trường, tuy vậy Index chỉ tăng 0,69 điểm (+0,1%) khi chốt phiên. Điều này được người phân tích cho là tích cực! Nếu VN – Index tăng mạnh 5 – 7 điểm trong phiên hôm nay thì rủi ro cho thị trường là cực lớn. Với việc điểm số tăng không mạnh trong ngày hôm nay, VN – Index nhiều khả năng sẽ vẫn còn dư địa tăng điểm. Mục tiêu sẽ vẫn là vùng 730 – 750 điểm. Phía trước vẫn còn các thông tin về kết quả kinh doanh quý I và thông tin kế hoạch kinh doanh 2017 của các doanh nghiệp là thông tin hỗ trợ cho thị trường.

Chiến lược cho từng vị thế như sau:

- Nhà đầu tư đang giữ tỉ trọng cổ phiếu lớn và có lợi nhuận: Canh chốt lời dần khi đạt kỳ vọng, không giải ngân thêm.

- Nhà đầu tư có tỉ trọng tiền mặt lớn: chỉ giải ngân tối đa 60% số tiền mình có, xác định lướt sóng ngắn hạn và phải tuyệt đối tuân thủ cắt lỗ.

- Nhà đầu tư bị kẹt cổ phiếu từ thời gian trước: Tranh thủ bán cắt lỗ hoặc hạ bớt tỉ trọng đối với các cổ phiếu mà triển vọng năm 2017 kém tích cực.

2. Cổ phiếu khuyến nghị:

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 27/02/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cập nhật nhanh cổ phiếu MWG (thăm Bách Hóa Xanh).

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. PNJ dự kiến phát hành thêm 10 triệu cổ phiếu riêng lẻ

Nghị quyết Đại hội cổ đông dưới hình thức lấy ý kiến bằng văn bản của Công ty cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ – HOSE), đã thông qua phương án phát hành 9.827.457 cổ phiếu riêng lẻ để bổ sung vốn kinh doanh. Theo đó, Ngay trong năm nay, PNJ sẽ thực hiện phương án phát hành số cổ phiếu riêng lẻ trên với giá tối thiểu không thấp hơn 10% đến 15% giá đóng cửa tại ngày có công văn chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về phương án phát hành theo hình thức riêng lẻ. Dự kiến việc chào bán thành công, vốn điều lệ của PNJ sẽ tăng lên hơn 1.081 tỷ đồng, số cổ phiếu lưu hành cũng tăng lên hơn 108 triệu cổ phiếu (chưa kể 3,6 triệu cổ phiếu Quỹ).

Người phân tích hiện vẫn giữ quan điểm “mua vào” đối với cổ phiếu PNJ.

2. Hòa Bình trở thành đối tác chiến lược của Kajima

Sáng ngày 24/2, Công ty TNHH Kajima Việt Nam (Kajima) và Công ty cổ phần Xây dựng và Kinh doanh Địa ốc Hòa Bình (HBC - HOSE) đã ký kết hợp tác chiến lược trong lĩnh vực thi công xây dựng. Hai bên đã có quá trình dài tìm hiểu và hợp tác với nha. Cách đây 20 năm, HBC đã làm thầu phụ cho Kajima ở dự án Mê Linh Tower. Sau đó là các dự án Sân bay quốc tế Tân Sơn Nhất, dự án Nhà máy Lixil đặt ở Khu công nghiệp Long Đức, Đồng Nai… Các dự án này đã thành công tốt đẹp trên cả mong đợi của hai bên. Sự hợp tác này sẽ giúp kết hợp giữa lực lượng thi công hùng mạnh của Hòa Bình với sự tinh tế trong quản lý của Kajima, nhằm đáp ứng các nhu cầu của thị trường và khách hàng. Theo ông Lê Viết Hải, Chủ tịch HĐQT HBC việc hợp tác này sẽ góp phần tạo nên các công trình xây dựng không chỉ thỏa mãn yêu cầu sử dụng mà còn được trang trí một cách tinh tế góp phần tạo nên diện mạo mới cho đô thị Việt Nam”. Tập đoàn Kajima Nhật Bản được thành lập từ năm 1840 và là một trong năm Tổng thầu lớn nhất Nhật Bản, hoạt động rộng khắp toàn cầu từ Bắc Mỹ, châu Âu, châu Á cho đến châu Úc.

II. Cập nhật nhật nhanh cổ phiếu MWG (kết quả kinh doanh tháng 1/2017 và chuyến thăm Bách Hóa Xanh):

- CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (mã MWG-HOSE) vừa công bố báo cáo tóm tắt kết quả kinh doanh tháng 1/2017. Lần đầu tiên trong báo cáo hàng tháng của MWG, hệ thống Bách Hóa Xanh đã được ghi nhận với doanh thu 45 tỷ đồng, tương đương doanh thu bình quân mỗi cửa hàng Bách Hóa Xanh đạt 940 triệu đồng. Theo báo cáo, tổng doanh thu tháng 1 trong năm 2017 của MWG đạt 6.852 tỷ đồng, tăng 94% so với cùng kỳ và tăng 38,5% so với tháng trước. So với kế hoạch 2017 là 63.280 tỷ, MWG đã hoàn thành 11% kế hoạch cả năm. Lợi nhuận sau thuế tháng 1 năm 2017 đạt 268 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ và gấp đôi tháng 12/2016. Với kết quả này, MWG cũng đã hoàn thành 12% kế hoạch lợi nhuận đề ra. Công ty này cho biết kết quả khả quan này đến từ tháng cao điếm mua sắm của khách hàng cho dịp Tết Nguyên Đán 2017.

- Cũng trong tháng này, MWG đã mở thêm 60 siêu thị mới trên toàn quốc, gồm 18 siêu thị Thế Giới Di Động và 42 siêu thị Điện Máy Xanh. Tính đến cuối tháng 1/2017, MWG có 1.315 siêu thị. Trong đó chuỗi Thegloididong.com có 969 siêu thị, chuỗi Điện Máy Xanh có 298 siêu thị và 48 siêu thị Bách Hóa Xanh. Điện Máy Xanh tiếp tục là hệ thống mang về doanh thu/cửa hàng cao nhất với bình quân 10,9 tỷ đồng doanh thu trong tháng qua. Trong khi đó, doanh thu bình quân mỗi cửa hàng của hệ thống Thế Giới Di Động là 3,67 tỷ đồng và của hệ thống Bách Hóa Xanh là dưới 1 tỷ đồng.

Người phân tích vừa có chuyến thăm một số cửa hàng “Bách Hóa Xanh” ở các quận Tân Phú và Binh Tân. Ghi nhận chung: lượng khách mua sắm ở các cửa hàng này không quá đông, khách hàng đến rải rác trong cả ngày. Mỗi cửa hàng bách hóa xanh của MWG có diện tích tầm 100 m2, có 3 nhân viên và 1 bảo vệ. Về hàng hóa, chất lượng khá tốt nhưng chưa có nhiều mặt hàng tươi sống để khách hàng lựa chọn. Về sử dụng không gian, có vẻ như không hợp lý lắm khi mà các mặt hàng tạp hóa chiếm diện tích lớn, khoảng 2/3 diện tích mặt bằng trong khi người mua ít có nhu cầu về mặt hàng này so với các mặt hàng tươi sống. Sở dĩ tạp hóa chiếm nhiều diện tích như vậy vì một mặt hàng chẳng hạn “mì gói” có quá nhiều loại được bày bán. Có lẽ, công ty nên thu hẹp diện tích tạp hóa, chỉ bán các mặt hàng phổ biến và trong các mặt hàng đó chọn 1-2 nhãn hiệu phổ biến nhất để bán. Bên cạnh đó, nên tăng diện tích phần hàng tươi sống như vậy sẽ hiệu quả hơn. Quay trở lại một số cửa hàng “Bách Hóa Xanh” vào thời điểm sắp đóng cửa, người phân tích ghi nhận các mặt hàng tươi sống bán khá tốt, chỉ còn lại số ít vào thời điểm này. Về giá bán, người phân tích có khảo sát một số khách hàng và kết quả cho thấy đa số giá bán tốt hơn giá ở chợ và các đối thủ cạnh tranh. Kết hợp với kết quả kinh doanh tháng 1/2017 mà công ty vừa công bố, người phân tích cho rằng hiện chuỗi “Bách Hóa Xanh” nhiều khả năng vẫn đang lỗ nhẹ hoặc khả quan hơn có thể hòa vốn. Dù sao đi nữa, Bách Hóa Xanh vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và vẫn còn khoảng một năm nữa để tối ưu. Do vậy, cần có thêm thời gian để đánh giá về con bài chiến lược cho tăng trưởng này của MWG.

Hai mảng điện thoại và điện máy vẫn ghi nhận kết quả kinh doanh tốt và số lượng mở cửa hàng ấn tượng. Tuy vậy, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại và doanh thu trên mỗi cửa hàng tiếp tục giảm. Nhiều khả năng kế hoạch kinh doanh năm 2017 sẽ đạt được, tuy nhiên đông lực tăng trưởng từ năm 2018 vẫn còn là dấu chấm hỏi, cho đến khi MWG giải được bài toán về Bách hóa xanh. Hiện tại, cổ phiếu MWG đang giao dịch với P/E dự phóng 2017 là 11,6 lần. Người phân tích duy trì quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu MWG.

III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

1. Chiến lược đầu tư:

Thị trường ngày càng xuất hiện nhiều rủi ro điều chỉnh hơn khi dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật đã xuất hiện hai cây nến “Doji” và một cây nến giảm điểm với thanh khoản lớn. Nhiều khả năng, Index sẽ phải có một nhịp điều chỉnh về vùng 690 – 700 điểm trước khi tăng trở lại. Kịch bản khả quan hơn, Index sẽ cần một vài tuần đi ngang trong vùng 700 – 720 điểm trước khi tiếp tục đà tăng. Do vậy, nhà đầu tư hạn chế giải ngân mua mới, duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa 70% danh mục và chốt lời đối với những cổ phiếu đã đạt kỳ vọng.

2. Cổ phiếu khuyến nghị:

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 28/02/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. PGC trả cổ tức 12% bằng tiền mặt

Tổng công ty Gas Petrolimex – CTCP (PGC – sàn HOSE) cho biết, ngày 10/3 sẽ chốt danh sách cổ đông tạm ứng cổ tức năm 2016 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12%. Thông tin trên vừa được HĐQT Tổng công ty thống nhất phê duyệt vào cuối tuần trước (ngày 24/2). Thời gian thanh toán cổ tức từ ngày 22/6/2017. Bên cạnh đó, HĐQT Công ty cũng thống nhất ngày 10/3 sẽ chốt danh sách cổ đông để thực hiện quyền tham dự ĐHCĐ năm 2017. Đại hội dự kiến tổ chức ngày 12/4, tại Hội trường văn phòng Tổng công ty, tầng 20, Tòa nhà Mipec, 229 Tây Sơn, Đống Đa, Hà Nội. Cùng ngày, HĐQT cũng đã ra quyết nghị thống nhất tạm giao kế hoạch sản xuất năm 2017 cho Tổng công ty với chỉ tiêu sản lượng xuất bán 151.480 tấn, lợi nhuận trước thuế 145 tỷ đồng và tỷ lệ chia cổ tức tối thiểu 12%.

2. FPT thắng gói thầu 11,3 triệu USD của Chính phủ Myanmar

Đây là dự án công nghệ thông tin có giá trị lớn nhất từ trước đến nay trong khối Chính phủ Myanmar và cũng là gói thầu lớn nhất về công nghệ thông tin do World Bank tài trợ cho quốc gia này. Để giành được gói thầu trên, FPT đã vượt qua 12 nhà thầu tên tuổi đến từ Trung Quốc, Ấn Độ, Singapore, Malaysia và Myanmar. Công ty TNHH Hệ thống thông tin FPT và FPT Myanmar sẽ là đơn vị triển khai dự án này. Trước đó, FPT đã triển khai nhiều dự án công nghệ thông tin quan trọng cho Myanmar như Hệ thống chuyển mạch tài chính quốc gia Myanmar, Cổng thông tin điện tử quốc gia, Hệ thống ERP cho UPG - công ty Sơn lớn nhất Myanmar… FPT cũng là doanh nghiệp nước ngoài đầu tiên được cấp giấy phép dịch vụ viễn thông tại Myanmar.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Kính gửi: anh/chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 02/03/2017​

Bản tin này gồm có:

· PMI tháng 3 đạt 54,2 điểm.

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cập nhật nhanh cổ phiếu HPG (điều chỉnh kế hoạch 2017).

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. PMI tháng 3 đạt 54,2 điểm, tốc độ tăng sản lượng lên cao nhất trong 21 tháng qua

Ngày 1/3, hãng Nikkei đã công bố PMI trong lĩnh vực sản xuất Việt Nam. Chỉ số này đã tăng lên 54,2 điểm so với 51,9 điểm trong tháng 1. Nikkei cho biết tốc độ tăng sản lượng của Việt cao nhất trong vòng 21 tháng. Theo Nikkei các điều kiện kinh doanh của Việt Nam đã được cải thiện mạnh mẽ kể từ tháng 5/2015. Sức khỏe của lĩnh vực sản xuất đã được cải thiện trong suốt 15 tháng qua. Cụ thể, lĩnh vực sản xuất của Việt Nam đã lấy lại được đà tăng trưởng trong tháng 2, với sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới tăng với tốc độ nhanh hơn và các công ty tăng tồn kho hàng mua với tốc độ cao lỷ lục. Trong khi đó, mức độ lạc quan trong kinh doanh đã được cải thiện đáng kể. Tốc độ tăng giá đầu vào đã chậm lại đôi chút, nhưng mức tăng mạnh của gánh nặng chi phí gần đây đã làm các công ty phải tăng giá đầu ra nhanh hơn.

II. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Long Hậu (LHG) tính chào bán 22,6 triệu cổ phiếu giá 13.000 đồng cho cổ đông hiện hữu

HĐQT CTCP Long hậu (mã chứng khoán LHG) vừa thông qua phương án phát hành gần 23,93 triệu cổ phiếu trong đó có 1,3 triệu cổ phiếu ESOP và 22,63 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu. Cụ thể, Long Hậu sẽ phát hành 1.300.521 cổ phiếu ESOP cho cán bộ công nhân viên công ty với tỷ lệ phát hành 5%. Giá phát hành 13.000 đồng/cổ phiếu. Số cổ phiếu ESOP này được tự do chuyển nhượng. HĐQT công ty cũng thông qua phương án phát hành 22,63 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ phát hành 87%. Giá phát hành 13.000 đồng/cổ phiếu. Toàn bộ số cổ phiếu này đều là cổ phiếu tự do chuyển nhượng. Toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán dự kiến trên 311 tỷ đồng sẽ dùng bổ sung vào Dự án Long Hậu 3.

2. TNG đưa ra kế hoạch kinh doanh 2017:

Năm 2017, Công ty cổ phần Đầu tư TNG đặt mục tiêu doanh thu khoảng 2.200 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ước đạt 115 tỷ đồng, tăng lần lượt 15% và 41,1% so với năm 2016 nhờ duy trì biên lợi nhuận gộp và siết chặt các chi phí ngoài sản xuất.Với lĩnh vực may gia công xuất khẩu, doanh thu thuần quý I/2017 ước đạt 400 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Diễn biến khả quan được dự báo duy trì ít nhất tới hết quý II, đầu quý III - giai đoạn sản xuất hàng vụ đông của TNG. Tin vui với TNG là giá trị đơn đặt hàng từ khách hàng lớn nhất là Decathlon tăng mạnh lên 50 triệu USD so với 27 triệu USD cùng kỳ năm trước, nhờ sức tiêu thụ tăng trưởng mạnh tại thị trường Trung Quốc.

III. CẬP NHẬT NHANH CỔ PHIẾU HPG (điều chỉnh tăng 20% kế hoạch lợi nhuận 2017 lên 6.000 tỷ đồng)

HĐQT của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG-HoSE) đã quyết định điều chỉnh kế hoạch doanh thu và lợi nhuận dự kiến năm 2017. Theo kế hoạch điều chỉnh, HPG lên kế hoạch đạt 40.000 tỷ đồng doanh thu và 6.000 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế 2017, tăng lần lượt 5% và 20% so với kế hoạch trước đó. Theo kế hoạch cũ, doanh thu toàn Tập đoàn dự kiến đạt 38.000 tỷ đồng, tăng 12,14% và lợi nhuận sau thuế toàn Tập đoàn dự kiến 5.000 tỷ đồng, giảm 24,2% so với thực hiện năm ngoái.

2016 là một năm thắng lợi lớn với HPG khi ghi nhận mức tiêu thụ cũng như doanh thu và lợi nhuận kỉ lục từ khi thành lập tập đoàn. Kết quả trên có được chủ yếu nhờ 3 nguyên nhân chính sau: (1) nhu cầu thép xây dựng tăng cao nhờ tăng trưởng của ngành bất động sản và xây dựng, (2) bảo hộ thép xây dựng kéo dài 4 năm từ Bộ Công Thương giúp giảm cạnh tranh với thép nhập khẩu, (3) Công ty chốt được các hợp đồng quặng sắt giá tốt đầu năm, trong khi cả năm giá quặng sắt và than cốc tăng mạnh đẩy giá bán thép đầu ra tăng lên, điều này giúp biên lợi nhuận của HPG được cải thiện mạnh.

Năm 2017, trong ba yếu tố liệt kê ở trên yếu tố thứ (3) là không còn. HPG có thể tăng giá bán để hỗ trợ phần nào biên lợi nhuận, tuy nhiên điều này chưa hẳn đã dễ thực hiện khi mà áp lực cạnh tranh giữa các doanh nghiệp thép trong nước cũng không hề nhỏ. Và quan trọng hơn, giá nguyên liệu đầu vào có thể tăng nhanh hơn giá bán đầu ra.

Kế hoạch làm khu liên hợp thép Hòa Phát – Dung Quất là hợp lý trong bối cảnh các nhà máy hiện tại của HPG đã đầy công suất. Tuy nhiên, trong giai đoạn đầu tư công ty sẽ phải dồn nguồn lực tài chính để làm dự án trong khi chưa có nguồn thu bù đắp cho chi phí. Giai đoạn đầu đưa vào vận hành áp lực chi phí khấu hao cũng sẽ là gánh nặng lớn. Mảng thức ăn chăn nuôi cũng đang phải đầu tư và phải tới năm 2018 mới bắt đầu có đóng góp đáng kể.

Công ty dự kiến sẽ bán ưu đãi cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 10:2 với giá không thấp hơn mệnh giá, để thu xếp một phần vốn cho dự án Dung Quất. Cần lưu ý rằng, thị trường không ưa thích câu chuyện phát hành thêm cổ phiếu, và giá cổ phiếu thường giảm khi doanh nghiệp có kế hoạch bán ưu đãi cổ phiếu.

Ban lãnh đạo công ty thường đặt kế hoạch kinh doanh khá thận trọng. Kết hợp với các phân tích như ở trên, người phân tích kỳ vọng HPG có thể đạt được mức LNST 5800 tỷ cho năm 2017 (tương ứng 96% kế hoạch năm mà công ty đưa ra). Hiện tại, HPG đang giao dịch ở mức P/E 2016 = 5,3 lần và P/E dự phóng 2017 = 6 lần. Một mức định giá có vẻ thấp, tuy nhiên cần lưu ý ngành thép là ngành có tính chu kỳ nên P/E thị trường chấp nhận không cao. Trong bối cảnh mảng thép chủ lực đã đầy công suất và phải đầu tư nhiều trong các năm tới, triển vọng tăng trưởng trong vài năm tới không mấy rõ ràng. Do vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu HPG. Nhà đầu tư có lợi nhuận nên chốt lời cổ phiếu. Nhà đầu tư bị kẹt nên canh các phiên tăng giá để bán ra hoặc hạ tỷ trọng.

IV. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Kính gửi: anh/chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 03/03/2017
​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cập nhật nhanh cổ phiếu PNJ.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Thép Hòa Phát ghi thêm kỷ lục về sản lượng bán hàng

Trong tháng 2, thép Hòa Phát đã đạt sản lượng tới 242.000 tấn – mức cao nhất từ trước tới nay và cao gấp 2,18 lần so với cùng kỳ 2016. Tổng sản lượng thép xây dựng tiêu thụ trong 2 tháng đầu năm là trên 320.000 tấn, tương đương khoảng 22,5% thị phần. Việc sản lượng bán hàng tăng mạnh của Hòa Phát là nhờ một số yếu tố như chủ động dự trữ nguồn hàng trước khi nghỉ Tết Nguyên đán nhằm kịp thời cung cấp cho khách hàng, thị trường xây dựng đầu năm có khởi sắc. Tuy nhiên, theo đại diện Công ty, động lực tăng trưởng chính nằm ở sức mua tăng cao của thị trường dân dụng. Mặt khác, các nhà máy thép tại Hải Dương và Hưng Yên đã phát huy tốt công suất ngay những tháng đầu năm.

2. PVB đặt kế hoạch lỗ 25 tỷ đồng năm 2017

CTCP bọc ống dầu khí (Mã: PVB – HNX) vừa công bố bản kế hoạch kinh doanh 2017 để chuẩn bị cho đại hội cổ đông thường niên sắp tới. Lường trước được những khó khăn sẽ gặp phải trong tương lai, HĐQT PVB cũng đặt ra cho công ty mục tiêu khiêm tốn, thích hợp với hoàn cảnh. Cụ thể, tổng doanh thu kế hoạch đề ra trong 2017 là 100 tỷ đồng trong khi lợi nhuận mục tiêu giảm thiểu ở mức lỗ 25 tỷ. Ngoài ra, công ty cũng dự tính đầu tư khoản 11 tỷ đồng tiền mua sắm thiết bị sản xuất bằng nguồn vốn chủ sở hữu. Trong năm tới, HĐQT công ty cũng sẽ thường xuyên theo dõi và cập nhật tiến độ Dự án Cá Tầm của chủ đầu tư liên doanh Việt Nga để có kế hoạch triển khai thực hiện. Đồng thời, công ty cũng chuẩn bị sẵn sàng các phương tiện, máy móc thiết bị phục vụ bọc ống chờ các dự án đi vào triển khai thực hiện như: Dự án Nam Côn Sơn 2 giai đoạn 2, Sư Tử Trắng… đảm bảo chất lượng và tiến độ, tạo uy tín cao cho công ty.

II. CẬP NHẬT NHANH CỔ PHIẾU PNJ:

- PNJ sẽ tăng tốc độ mở cửa hàng, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận năm 2017. Với quyết tâm củng cố vị thế dẫn đầu trong bối cảnh thị trường lạc quan, PNJ dự kiến sẽ đẩy mạnh tốc độ mở cửa hàng mới, dự kiến sẽ đạt tổng cộng 320 cửa hàng vào cuối năm 2019, thay vì cuối năm 2021 như kế hoạch trước đây. Năm 2017, PNJ dự kiến sẽ mở thêm 40 cửa hàng, qua đó hỗ trợ tăng trưởng. Trong khi đó, lợi nhuận báo cáo sẽ tăng trưởng mạnh hơn so với lợi nhuận cốt lõi trong năm 2017 vì PNJ đã hoàn tất dự phòng cho khoản đầu tư vào DongA Bank năm 2016.

- Một cuộc nghiên cứu mạng xã hội gần đây cho thấy PNJ có vị thế thống lĩnh trên thị trường trang sức Việt Nam. Theo nghiên cứu gần đây của Buzzmetrics, PNJ là thương hiệu trang sức được ưa chuộng nhất trên mạng xã hội Việt Nam trong 6 tháng cuối năm 2016. PNJ chiếm 35% tổng số lượt đề cập các thương hiệu trang sức trên mạng xã hội giai đoạn này. Con số này cao hơn hẳn so với các đối thủ lớn của PNJ như SJC, Pandora Vietnam, DOJI và Bảo Tín Minh Châu. Lý do chính khiến PNJ được ưa chuộng là công ty tích cực đưa ra các bộ sưu tập mới, cùng với các chiến dịch tiếp thị, bên cạnh việc thường xuyên thực hiện nhiều hoạt động khuyến mãi.

- Đối với năm 2017, người phân tích kỳ vọng doanh thu có thể đạt 9.840 tỷ đồng (+15,5% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 619 tỷ đồng (+31,8% YoY). Theo đó, EPS 2017 có thể đạt 6.300 đồng/CP. Người phân tích nhắc lại khuyến nghị mua vào cổ phiếu PNJ cho mục tiêu 95.000 đồng, tương ứng với mức P/E mục tiêu là 15 lần.

III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Ở trên khuyến nghị mua một nẻo ... ở dưới mua một nẻo, vãi thật
TT tốt thì lúc khuyến nghị vùng mua này nọ, kg cập nhật, .... TT giảm cập nhật vùng mua cách 3 tháng

Ông nội mới đọc được một bản tin, phán cứ như đúng rồi. Tôi khuyến nghị mua các cổ phiếu đó lần đầu tiên lúc nào thì phải tính giá vốn lúc đó chứ. Sau này giá tăng lên tui thấy còn rẻ thì khuyến nghị mua thêm thôi. Như PNJ khuyến nghị mua lần đầu tư vùng 68 - 70 rồi. Sau này giá lên tui vẫn thấy rẻ thì tui khuyến nghị mua tiếp ... Thế thôi. Cứ đối chiếu lại các khuyến nghị cũ là thấy hiệu quả thế nào à.

Ông post lên mã gì khuyến nghị cho anh/em tham khảo xem nào.

Trog cái hình vùng mua chắc cg cách cả tuần, mua vùng đấy h nát

Quan trọng update là hiện tại chứ kg phải quá khứ.
Đầu cơ sóng cuối, danh mục chỉ có KVC - 2.5, KLF 2.6 thôi bác ah , mua T3