Tín hiệu VPA 2

ICT BCTCQ4
Mặc dù lãi không bằng năm trước, nhưng bù lại dòng tiền tăng mạnh nhờ thu nợ.
EPS 2024 gần 1k, quá ổn với 1 công ty công nghệ.
Tranh thủ hôm qua xuống 13.7 lại gom được 1 mớ.
Upcom +15% thì lãi mấy hồi

TNH lỗ + doanh thu giảm do bão Yagi + chi phí + khấu hao bệnh viện mới
Tây vẫn ép giá để gom mạnh, nhưng có dấu hiệu cạn cung rồi.
Theo suy đoán thì trước khi gom về 1 mối, khối ngoại đã mượn TK cá nhân để gom trước ở vùng giá thấp (vùng 16-17-18) và nay chỉ là hợp thức hóa bằng cách chuyển về 1 mối, với giá 19.7
Cung giá rẻ hết thì phải tăng giá để gom nốt thôi
Hạn đăng ký mua 2M là 28/2




ORS ngoại vẫn đua đều, hôm qua không giảm mấy

GPC có 1 ít, chưa biết có đáy thấp hơn không nhưng vẫn ôm hold

So sánh ICT và TTN

Mã:

+-----------------------+------------+------------+
| Tiêu chí             | ICT        | TTN        |
+-----------------------+------------+------------+
| Giá hiện tại         | 14.000 VND | 22.900 VND |
| Số lượng cổ phiếu    | 32.185.000 | 36.727.500 |
| Lợi nhuận sau thuế   | 32,03 tỷ   | 38,25 tỷ   |
| EPS                 | 995,22 VND  | 1.041,55 VND |
| P/E                 | 14,07 lần   | 21,99 lần  |
| Vốn chủ sở hữu      | 657,1 tỷ    | 1.478,3 tỷ  |
| BVPS                | 20.417,81 VND | 40.250,91 VND |
| P/B                 | 0,69 lần    | 0,57 lần   |
| Lưu chuyển tiền thuần| +370,46 tỷ  | +370 tỷ    |
| Tăng trưởng lợi nhuận| +114%      |            |
| Ngành nghề          | Viễn thông & Tin học | Công nghệ & Truyền thông |
| Biên lợi nhuận gộp  | ~8,2%       | ~6-7%      |
| Tỷ lệ nợ/vốn CSH    | Trung bình  | Tốt        |
+-----------------------+------------+------------+

Nhận định & Lựa chọn đầu tư
1. Về định giá

• P/E của ICT (14,07 lần) thấp hơn TTN (21,99 lần), cho thấy ICT đang rẻ hơn so với lợi nhuận.
• P/B của TTN (0,57 lần) thấp hơn ICT (0,69 lần), nghĩa là TTN đang giao dịch dưới giá trị tài sản nhiều hơn.

=> ICT hấp dẫn hơn nếu xét về P/E (định giá dựa trên lợi nhuận), còn TTN hấp dẫn hơn nếu xét về P/B (định giá dựa trên tài sản).

2. Về tiềm năng tăng trưởng
✅ ICT có lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ (+114% so với năm trước), trong khi TTN chưa có mức tăng trưởng đột biến.
✅ Cả hai công ty đều có dòng tiền hoạt động kinh doanh dương mạnh mẽ (~370 tỷ VND), nhưng ICT có phần nhỉnh hơn do quản lý công nợ tốt.
✅ Ngành viễn thông (ICT) có thể ổn định hơn ngành công nghệ & truyền thông (TTN), vốn dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.

=> ICT có lợi nhuận tăng trưởng nhanh hơn, giúp hỗ trợ giá cổ phiếu trong tương lai tốt hơn.

3. Về mức giá mua hợp lý

• ICT giá hiện tại 14.000 VND có P/E thấp và tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận tốt.
• TTN giá 22.900 VND có tài sản lớn nhưng P/E khá cao, cần tăng trưởng lợi nhuận mạnh hơn để hấp dẫn hơn.
• Mức giá an toàn để mua vào:
  • ICT: 12.000 - 13.000 VND (nếu giảm về đây thì hấp dẫn hơn nữa).
  • TTN: 18.000 - 20.000 VND (định giá P/E sẽ hợp lý hơn khi giá giảm).

Kết luận: Nên mua cổ phiếu nào?
Nếu tìm cổ phiếu có lợi nhuận tăng trưởng tốt và định giá hợp lý hơn, nên chọn ICT.
Nếu ưu tiên giá trị tài sản và chờ định giá hấp dẫn hơn, có thể chờ TTN giảm giá về mức hợp lý (~18.000 - 20.000 VND).
Chiến lược:
✔ Mua ICT ngay ở vùng giá 14.000 VND, có thể tăng trưởng lên 18.000 - 22.000 VND trong 1-2 năm tới.
✔ Chờ TTN điều chỉnh xuống vùng giá hợp lý (dưới 20.000 VND) rồi mua để tối ưu lợi nhuận.

Về TNH là một doanh nghiệp làm trong ngành nghề còn nhiều dư địa tăng trong tương lai. Tuy nhiên TNH có vẻ còn một số vấn đề, các bác thông não giùm mình.
(1) Sự thoái vốn của các cổ đông lớn (người VN), quỹ ngoại mua tiếp thì ngon rồi.
(2) Sự pha loãng liên tục như vậy thì tương lai liệu có ổn khôg, trước mắt thì vài năm tới không có cổ tức tiền rồi.
(3) Tiến độ mở thêm các bệnh viện mới như thế nào? Hiệu quả hoạt động

Điểm hay ho là TNH ngày càng chuyên nghiệp trong cách quản lý, web thấy làm rất đẹp, thông tin đến cổ đông đầy đủ hơn, hy vọng sẽ là doanh nghiệp tốt trong tương lai. Hiện giờ đi vào hoạt động bệnh viện thứ hai nhưng doanh thu quý 4 lại không tăng, chẳng hiểu sao lại có chuyện đó.

à bác đọc lại post này nhá. Có sếp quốc tế phải khác chứ hê hê

So sánh 2 web có hao hao không
https://www.siloamhospitals.com/en/
https://tnh.com.vn/

trong khi 1 vài con còn chưa lột xác thì mình đã kịp ăn KCB, SJE
SJE EPS 2024 8k giá hiện tại 22.8 (5 phiên tăng 25%)
Năm nay mục tiêu GDP 8% và hướng tới 2 con số thì sẽ cần rất nhiều điện
Không hiểu sao mấy tháng vừa rồi SJE bị đè kinh vậy

Hệ số co giãn (đàn hồi) điện/GDP là gì?
Hệ số co giãn này thường dao động từ 1.0 - 1.5 ở các nước đang phát triển, nghĩa là khi GDP tăng 1%, nhu cầu điện có thể tăng từ 1% đến 1.5%.

Ở Việt Nam, hệ số này từng vào khoảng 1.2 - 1.5 trong giai đoạn tăng trưởng mạnh, nhưng hiện nay đang giảm xuống mức 1.0 - 1.2 do nền kinh tế dần dịch chuyển sang các ngành ít tiêu tốn năng lượng hơn.

GDP tăng 0.5%, sản xuất điện phải tăng bao nhiêu?
Dựa vào hệ số co giãn điện/GDP:

• Nếu hệ số = 1.0, sản xuất điện cần tăng 0.5%.
• Nếu hệ số = 1.2, sản xuất điện cần tăng 0.6%.
• Nếu hệ số = 1.5, sản xuất điện cần tăng 0.75%

Nếu điện sản xuất tăng nhưng tập trung ở các khu vực chưa có đủ hạ tầng truyền tải, như các trung tâm điện mặt trời, điện gió ở miền Trung hoặc Tây Nguyên, thì bắt buộc phải đầu tư thêm đường dây 500kV để đưa điện đến nơi tiêu thụ.

Hiện nay, một số đường dây 500kV đã đầy tải, đặc biệt là tuyến Bắc - Nam, do mất cân đối nguồn cung (miền Trung, miền Nam có nhiều điện tái tạo nhưng chưa có đủ lưới truyền tải).

các khu công nghiệp, đô thị lớn (Hà Nội, TP.HCM, Bình Dương, Bắc Ninh, Hải Phòng…) tiếp tục tăng mạnh nhu cầu điện, thì cần mở rộng lưới 500kV để đảm bảo cung cấp ổn định

Ngoài ra cần xây mới hoặc nâng cấp để giảm hao phí và nâng cao hiệu quả truyền tải.
Tóm lại, tương lai ngành hạ tầng điện như SJE rất sáng

KCB thánh gióng rồi :v

Lên 50% rồi còn gì. KSV huy động KCB khai thác đất hiếm thì giá này cũng xứng đáng.

ăn vậy thôi :v, nhường các sếp mỗi người 1 tí
Đảo sang TAL, quý này hi vọng có đột biến lớn
cafef.vn/taseco-land-ban-toa-nha-van-phong-tai-du-an-landmark-55-cho-doi-tac-singapore-188250207012831469.chn
Đang đầu tư KCN Taseco Đồng Văn 3. Phiên bản DTD thứ 2

Em này còn nhiều câu chuyện ở Thanh Hoá và Long Biên nữa bác ạ. Nhưng giờ bác vào có mạo hiểm không, em vào từ 20 chuẩn bị chốt.

Lô B3 CC2 (tổ hợp văn phòng – khách sạn): Khối văn phòng (lô B3 CC2 - A) đã được doanh nghiệp thỏa thuận chuyển nhượng cho Mapple Tree. Dự kiến giao dịch sẽ được hoàn tất trong năm 2025 và giúp ghi nhận khoảng 560 tỷ đồng doanh thu tài chính.

Ngoài ra, TAL đang tích cực tìm đối tác chuyển nhượng Lô B3 CC2 - B (khối khách sạn) với lợi nhuận kỳ vọng trên 500 tỷ đồng.

Riêng 2 dự án này tương ứng EPS hơn 3.2k/cp, Khu Ngoại giao đoàn là đất kim cương. Các bộ ngành đang chuyển về đây nên sẽ sớm bán được giá.

Ngoài ra còn nhiều dự án KĐT Mê Linh, KCN Hà Nam... gối đầu
Không đắt đâu