Tình hình thị trường nửa cuối 2021

Đúng vậy bác. Đầu tư công là cái bánh thật nhưng đã bị thổi phồng lên nhiều lần. Thực tế là tốc độ giải ngân cho đầu tư công rất chậm. Thực tế giải ngân năm 2020 và đến thời điểm 2021 chỉ khoảng 20% kế hoạch chính phủ đặt ra.

Thông tin rất thú vị. Cảm ơn @vibanxungdang

bánh mật mình không biết cứ lãi là được đang sóng nó lướt lát đi bạn

Kính mong chị Đáng (N.A) nhận định giúp về nhóm ngành lương thực, thực phẩm (LTG, PAN...) sau dịch ạ.

Cám ơn chị nhiều!

Vâng E vẫn mong đợi các bài viết của Chị về đội lái, các trò mèo của Chủ Doanh nghiệp để các F0 được biết và cảnh giác hơn với các Công ty Ma. Vào một ngày đẹp trời nó sẽ bị hủy niêm yết như MTM hoặc PTK là mã E đã từng mất trắng chỉ vì tin công ty nó có lãi, mặc dù đã đi khảo sát trụ sở nó là cái Nhà Nghỉ.

Mình có 1 số ý kiến trao đổi về đầu tư công trên khía cạnh phân tích cơ bản, mong ý kiến trao đổi thêm.
Mình đề cập ở đây là đầu tư công trong xây dựng công trình giao thông.

Theo quan điểm của mình, khi đẩy mạnh đầu tư công và giải ngân đầu tư công thì không hẳn các doanh nghiệp tham gia trong các dự án đầu tư công đều sẽ có tăng trưởng lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu thì có, nhưng lợi nhuận thì chưa chắc. Các nhà cung cấp vật liệu xây dựng sẽ hưởng lợi nhiều nhất vì bán được nhiều hàng. Các nhà thầu tham gia thi công nhiều khi còn rơi vào khó khăn và thua lỗ khi thực hiện dự án. Nguyên nhân là giá các gói thầu xây dựng được duyệt rất chặt căn cứ trên định mức hao phí và công bố giá do các Sở XD địa phương công bố (thường là giá thấp nhất thị trường). Sau khi duyệt giá gói thầu, tiến hành đấu thầu và giá trúng thầu (thường nhỏ hơn giá gói thầu đưa ra) là giá ký HĐ. Nếu HĐ ký là hợp đồng đơn giá cố định thì những biến động tăng về giá vật liệu lại làm cho nhà thầu thiệt hại nhiều, thậm chí càng làm càng lỗ. Đợt vừa rồi, nhiều nhà thầu đã phải kêu cứu với Chính phủ về vấn đề này. Ngoài ra, có thể còn những chi phí khác (tế nhị ko nói được) nên nhà thầu có nguy cơ đối mặt với rất nhiều khó khăn. Chưa kể những rủi ro khác có thể xảy ra trong quá trình triển khai thi công dự án.

Các đơn vị cung cấp vật liệu (đá dăm, cát, xi măng, thép, nhựa đường,...) có thể sẽ được hưởng lợi từ việc tăng các hợp đồng cung cấp vật liệu. Nhưng đơn vị thiên nhiều về thi công thì không kì vọng nhiều.

Do đó, theo mình về bản chất không quá kì vọng vào tăng trưởng của các doanh nghiệp có được tham gia các dự án đầu tư công. Còn giá cổ phiếu lại có thể diễn biến khác, đôi khi không đi kèm tăng trưởng LN.

Mình ngày trước cũng làm cho bộ phận mua hàng vật tư xây dựng cho công trình thì cũng chia sẻ với bạn như này.

Khi làm báo giá đấu thầu thường có phần giá gốc + 1 khoảng % dự kiến giá tăng để báo giá cho sếp, sau đó sếp sẽ cộng thêm 1 phần lợi nhuận rồi mới đưa vào làm giá thầu. Khi trúng thầu thì sẽ lên hợp đồng mua vật tư với các bên luôn, phòng mua hàng được đưa cho khối lượng tổng hàng dự kiến cho cả công trình ngay khi trúng thầu. Và giá vật tư, thời điểm giao hàng các đợt đều được fix luôn trên hợp đồng.

Nên đối với các công trình đang được triển khai thì công ty xây dựng cũng không thiệt hại mấy đâu. Chỉ có bên cung cấp vật tư phải đảm bảo giá và thời gian giao hàng đã kí kết, trừ trường hợp quy định rõ điều khoản bất khả kháng (do dịch bệnh).

Do giá vật liệu luôn có sự biến động và thời gian làm dự án lâu nên khi đã chốt được hợp đồng thầu là phải làm hợp đồng chốt giá với các bên cung cấp ngay, chỉ có bên cung cấp khi nắm được khối lượng và thời gian giao hàng mà không cho sản xuất hay tồn kho thì mới dễ vi phạm hợp đồng thôi.

Còn các hợp đồng mới phát sinh khi đã có dịch thì họ cũng lường trước được rủi ro nên sẽ có kế hoạch an toàn cho mình. Chỉ có điều đầu tư công là cả 1 quá trình dàii, nhất là dính đến nhà nước thì quan hệ, tiền tệ rồi nhưng thủ tục cũng rườm rà lắm, tính từ lúc báo giá đến khi triển khai cũng phải vài tháng, mà dịch bệnh như này thủ tục đấy càng phức tạp thêm. Vậy nên giá hiện tại cũng là giá đang chạy trước kì vọng rồi.

Đầu tiên em xin chào Chị @vibanxungdang! Em rất thích đọc những bài viết của Chị. Chị cho em những kiến thức những kinh nghiệm mà không phải ai cũng viết ra hết nhận định từng bước chi tiết cho chúng em đọc để hiểu để cảm nhận, em rất cám ơn Chị, em chúc Chị thật nhiều sức khoẻ và bình an trong cuộc sống ạ!

Đừng nhét chữ vào người khác bạn ơi. Cá thân tôi mới vào thread này gần đây và học được rất nhiều từ bạn chủ topic, chứ chẳng học được gì từ những từ ngữ bạn ghi ra ở trên cả. Nếu kh có năng lực thì nên im lặng và học hỏi từ người khác. Hạ bệ người khác bằng từ ngữ cay cú vô nghĩa thì chỉ là vô tích sự thôi

Bạn cần hiểu thực tế rằng Covid cũng như là khủng hoảng , gọi là khủng hoảng Covid , khủng hoảng Covid cũng như khủng hoảng kinh tế , cả 2 khủng hoảng này nó đều dẫn đến 1 điều tất yếu là gián đoạn sản xuất , trì trệ sản xuất , khủng hoảng kinh tế thì doanh nghiệp thiếu vốn , phá sản ... không tập trung sản xuất được dẫn đến thiếu cung hàng hoá làm giá cả tăng cao , khủng hoảng Covid cũng làm cho doanh nghiệp không tập trung sản xuất được cũng vì thiếu vốn và gián đoạn cung ứng tiêu thụ , cũng đều dẫn đến giá cả hàng hoá tăng cao

Vậy cho nên đang trong khủng hoảng Covid thì thì giá cả các loại mặt hàng đều tăng giá giống như thời khủng hoảng kinh tế , bởi vì gián đoạn cung ứng , trì trệ sản xuất nên thường có xu hướng tăng giá mặt hàng khi khủng hoảng đang diễn ra , nhưng khi khủng hoảng qua đi dần trờ lại cuộc sống bình thường thì sản xuất khôi phục lại , chuỗi cung ứng nối lại , nguồn cung các loại hàng hoá sẽ trở lên dồi dào hơn và không còn khan hiếm như đang trong khủng hoảng

Nên khi Covid qua đi hoặc là sau dịch thì chắc chắn các loại hàng hoá sẽ dần dần giảm giá sau 2 - 3 tháng vì sản xuất và cung ứn khôi phục lại rất mạnh , trong khi đó khủng hoảng kinh tế hay khủng hoảng Covid đều làm cho người dân nghèo đi , sau dịch thì nhu cầu sẽ giảm mạnh đi vì tiền ít đi , nhu cầu và giá cả chỉ tăng thêm 2 - 3 tháng đầu sau dịch vì người ta mới hình thành khôi phục lại sản xuất chưa đưa ra sản phẩm đồng loạt ra thị trường , nhưng sau đó nữa thì nguồn cung sẽ đồng loạt thì giá cả hàng hoá và các dịch vụ sẽ dần giảm đi nhiều

Cho nên kinh doanh hàng hoá có hiệu quả là hiệu quả khi đang khủng hoảng , chứ sau dịch 2 - 3 tháng thì lại không ăn thua , có thể những mặt hàng kinh doanh sau dịch hiệu quả lả những mặt hàng như du lịch , khám sức khoẻ , kinh doanh dịch vụ vui chơi giải trí , hàng không , đi lại .... là những mặt hàng hiệu quả hơn so với các mặt hàng kinh doanh thiết yếu bởi vì dù khủng hoảng nào người ta cũng phải dùng hàng thiết yếu để sống chứ không chờ đến khi khủng hoảng qua đi mới dùng

Nên 2 cty bạn hỏi trên bạn nghiên cứu xem đang trong dịch căng thế này họ làm ăn như thế nào , kinh doanh hàng hoá gì , chứ những cty nhóm ngành lương thực thực phẩm mà bạn đợi sau dịch mới nghiên cứu thì mình thấy không hiệu quả , vì đang khủng hoảng thế này người ta có kinh doanh hiệu quả không thì sẽ lộ ra ngay , cái ngon là người ta ăn chênh lệch giá và sự khan hiếm khi đang dịch , chứ còn sau dịch nguồn cung hàng dồi dào thì chỉ kinh doanh nhờ số lượng thôi , nên cũng kg có gì đột biến lắm , mình nghĩ là như thế , còn tuỳ bạn quyết định

Thời khủng hoảng kinh tế thế giới 2008 nó cũng làm gián đoạn sản xuất , cung ứng ..... mọi thứ đều trì trệ , giá cả hàng hoá tăng mạnh làm cho lạm phát CPI 2008 của VN tăng hơn 25% , nhưng sau đó 2009 khủng hoảng dần qua đi thì sản xuất nối lại , cung ứng nối lại .... dần giá cả giảm đi nhiều mặc dù 2009 người ta vẫn kích cầu bơm tiền tràn ngập ra nền kinh tế , quan trọng là khi sản xuất khôi phục lại thì nguồn cung hàng rất lớn sẽ lấn áp cầu , giá sẽ giảm

Thời 2008 khủng hoảng kinh tế thế giới giá cước vận tải biển tăng mạnh kinh hoàng hơn cả bây giờ , nhưng 2009 kinh tế phục hồi thì giá cước vận tải biển lại giảm mạnh trở lại , hoặc ngay như hiện tại dịch bệnh Trung Quốc là đại công xưởng của thế giới họ trì trệ sản xuất phâm đạm , họ hạn chế xuất khẩu phân đạm nên hàng phân đạm Trung Quốc không ố ạt tràn sang VN nên giá cả phân đạm VN mới có cơ hội làm ăn phát triển , vì 50% tiêu dùng phân đạm VN là từ TQ đổ sang , nên sau khi dịch ổn mà TQ nối lại sản xuất , cho phép xuất khẩu phân đạm thì lúc ấy các cty phân đạm VN lại làm ăn yếu trở lại vì khó cạnh tranh lại với hàng TQ , khi đó làm ăn kém đi thì giá cổ phiếu cũng dần giảm đi và có khi giảm vài chục % giá là chuyện thường

Cho nên người ta hay nói khủng hoảng là cơ hội , có những trường hợp người ta cố tình tạo ra biến cố thì mới làm ăn được , ngay như Vni cũng do MMs nhiều lúc cố tình tạo ra biến cố lớn thì mới có điều kiện hốt hàng để làm ăn lớn , chứ Vni cứ đi ngang thì người ta không có điều kiện làm ăn tốt