TÍNH XÁC SUẤT CỦA CHỨNG KHOÁN

TÍNH XÁC SUẤT CỦA CHỨNG KHOÁN

Dưới góc nhìn của tôi, chứng khoán là một trò chơi xác suất. Nơi mỗi hành động là một lần đặt cược (bet) với xác suất thắng/thua nhất định. Không ai có thể luôn đúng 100% (thậm chí 70% - 80% vẫn là cực khó). Khi bạn cho rằng mọi thứ đã rất hoàn hảo, kết quả cuối cùng bạn vẫn có thể thất bại.

Việc công nhận tính xác suất của chứng khoán là bước trưởng thành quan trọng đối với mỗi nhà đầu tư. Bạn sẽ hiểu ra rằng mọi thương vụ đều có xác suất thua lỗ nhất định. Chẳng có gì phải ngại nếu bạn có một vài thương vụ thua lỗ. Chúng vốn dĩ là một phần của trò chơi chứng khoán này rồi. Đơn giản, sai thì cắt lỗ thôi.

Các nhà đầu tư huyền thoại cũng không phải là những người luôn đúng. Thực tế trong số họ, có những người cắt lỗ nhiều hơn bất kỳ ai. Mark Minervini là ví dụ điển hình với câu nói “Tôi cắt lỗ càng nhanh, tài khoản càng tăng mạnh”. Phù Thủy Ed Seykota cũng từng nói “Những yếu tố của giao dịch thành công là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ và (3) cắt lỗ.” Kết quả cuối cùng, họ vẫn đạt được những thành quả đầu tư vượt trội.

Thực tế là bạn chỉ cần đúng 2 - 3 lần trong 5 thương vụ đầu tư (xác suất 40% - 60%) và cắt lỗ sớm ở các thương vụ còn lại, bạn sẽ có một khoản lợi nhuận tuyệt vời.

Bản thân tôi luôn tự mặc định mình sẽ thua lỗ ít nhất 2 trên 5 thương vụ đầu tư. Nếu thực tế tôi chỉ thua lỗ 0 hoặc 1 thương vụ, tôi cho rằng mình đang gặp may mắn. Nếu thua lỗ 4 hoặc 5 thương vụ, tôi sẽ phải xem lại cách đầu tư của mình.