TMB – Cổ đông chờ phần thưởng lớn từ Nghị định mới (Part 1) !!!!

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by 138nam, Jan 12, 2025.

Có 2356 người đang online, trong đó có 942 thành viên. 15:59 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 2 người đang xem box này(Thành viên: 2, Khách: 0):
138nam

Page 2 of 81

thread_has_x_view_and_y_reply

138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,593

#11

12/01/2025, 22:25

138nam said: ↑

https://baoquangtri.vn/ban-thuong-vu-tinh-uy-lam-viec-voi-ban-can-su-dang-ubnd-tinh-189933.htm
Các dự án nghiên cứu đề xuất đầu tư trong Khu kinh tế Đông Nam gồm: Dự án chế biến, pha trộn và kinh doanh than Quảng Trị do Công ty Cổ phần kinh doanh than miền Bắc (Vinacomin) đề xuất với diện tích nghiên cứu khoảng 40 ha, công suất dự kiến từ 4 - 5 triệu tấn/năm, mở rộng công suất giai đoạn 2 lên 8 - 10 triệu tấn/năm, tổng mức đầu tư dự kiến 800 tỉ đồng; thời gian thực hiện dự án: giai đoạn 1 từ năm 2024 - 2026, giai đoạn 2 từ năm 2026 - 2030.
Click to expand...

Năm 2024 nhập khẩu than cả tập đoàn TKV ở khắp các nước mới chỉ khoảng 11 triệu tấn, tới riêng nhập Lào đã 5 tấn. Cả TKV đảm bảo khoảng chưa tới 50 triệu Tấn/ nhu cầu 74 triệu tấn than của cả nước. Dư địa tăng trưởng còn rất nhiều

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,593

#12

13/01/2025, 09:31

Ko thanh khoản nhỉ

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,593

#13

14/01/2025, 11:09

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Loan tin | Like |Report
Godfather86836 Thành viên mới

Joined:

Sep 13, 2021

Likes Received:

12

#14

14/01/2025, 13:06

Xin bác chủ cho em đk chân xúc than với

138nam likes this.

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,593

#15

14/01/2025, 13:12

Godfather86836 said: ↑

Xin bác chủ cho em đk chân xúc than với
Click to expand...

Đẹp quá kk

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Godfather86836 likes this.

Loan tin | Like |Report
Godfather86836 Thành viên mới

Joined:

Sep 13, 2021

Likes Received:

12

#16

14/01/2025, 13:14

138nam said: ↑

Đẹp quá kk
Click to expand...

chờ lên 100 em tuyển nguyên 1 dàn như này đi xúc than luôn bác nhé.

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,593

#17

14/01/2025, 14:37

Thị trường thế lại đống xanh à

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,593

#18

14/01/2025, 18:08

https://vinacomin.vn/vi/news/slug/t...oi-nghi-cong-tac-tieu-thu-xuat-nhap-khau-than

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,593

#19

15/01/2025, 08:48

https://vinacomin.vn/vi/video-categ...han-mien-bac-dat-doanh-thu-tren-40800-ty-dong
260 tỷ

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Loan tin | Like |Report
avatar3D Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Dec 18, 2009

Likes Received:

6,336

#20

16/01/2025, 06:33

138nam said: ↑

Sau topic đầu https://f319.com/threads/tmb-p-e-3-x-tang-truong-manh-lien-tuc-part11.1874797/
Nói chung hơn nửa năm mức lợi nhuận thế ko hài lòng bởi tiên lượng sai cách hạch toán của TMB đợt Soát xét 2024. Do đặt tiêu đề part bị sai nên đặt lại.
Vậy tóm lại TMB có gì:
A. Lĩnh vực kinh doanh
- Thương mại than
- Pha trộn, chế biến than
Lợi thế cạnh tranh
- Siêu bền vững bởi có mạng lưới chi nhánh có kho bãi và thiết bị pha chế than
- Là công ty của tập đoàn Than (đơn vị được Nhà nước giao đảm bảo Than trong nước)
B. Định giá và tình hình tài chính
Ngành than luôn bị thị trường định giá thấp bởi khen thưởng phúc lợi cao nhưng TMB không khai thác than nên có khoản này thấp hơn đám khai thác và thấp hơn nhiều công ty trên sàn cụ thể:

Các chỉ tiêu định giá hiện tại:

C. Tình hình kinh doanh
Kỳ vọng Quý 4 TMB sẽ có một kết quả lợi nhuận tốt hơn bởi đối với một đơn vị kinh doanh kiểu độc quyền, Cung < Cầu mà tự dưng book lợi nhuận 9 tháng giảm so cùng kỳ rất mạnh (trong khi doanh thu tăng khá).

Cơ cấu giá bán than của TMB được xây dựng như hình dưới, không có sự cạnh tranh nên tự dưng sụt lợi nhuận là quá vô lý

Có thể thấy Q2 có doanh thu tương đương cùng kỳ nhưng Lợi nhuận bị tụt hẳn đi có thể do yếu tố nào đó bên trong (book chi phí trước..)
D. Tiềm năng tăng trường
- Việt nam những năm gần đây liên tục phải dựa vào điện than, các nhà máy nhiệt điện than mới liên tục ra đời. Bên cạnh đó các mỏ lộ thiên gần hết và chuyển sang khai thác hầm lò nên chính vì thế từ nước xuất dòng than lớn thành nước dần nhập khẩu than nhiều
- EVN sau vài lần tăng giá bán điện thì giờ đã thoát lỗ và có lãi cuối 2024, điều này làm cho TKV có thể tăng giá bán than, tăng lợi nhuận cho TKV nói chung và TMB nói riêng (kết quả 9 tháng đầu 2024 ko đẹp cũng có thể một phần do TMB hỗ trợ EVN)
- TMB sẽ hưởng lợi bởi than nhập sẽ chiếm tỷ trọng lớn dần liên tục tăng trưởng mạnh, bên cạnh đó than nhập đem lại biên lợi nhuận lớn hơn than trong nước
- TMB được TKV giao đầu mối nhập than Lào, dư địa mở rộng thị phần cực lớn bởi than Lào có giá thành thấp bên cạnh đó còn nhiệm vụ chính trị (dự kiến 2025 nhập 5 triệu tấn than lào trong khi 2023 và 2024 nhập rất ít về để thử nghiệm)
- Doanh thu/ Vốn điều lệ của của TMB thuộc dòng thấp nhất 3 sàn nên biên lợi nhuận chỉ cần nhích nhẹ sẽ có lợi nhuận siêu khủng (Doanh thu cả TMB sắp đạt 2 tỷ USD)
- Để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng GDP thì điện luôn phải tăng trưởng 1,2-1,5 lần so với GDP trong khi các nguồn điện mới phát triển khó khăn và chậm nên Than sẽ càng ngày nhu cầu càng lớn. Điển hình tăng trưởng tiêu thụ than do Bộ công thương lên kế hoạch từ 2024 sang 2025 tăng từ 74,3 triệu tấn lên 82,47 triệu tấn

E. Tác động chính sách mới (Nghị định 167/2024/NĐ-CP ngày 16/12/2024)
· Nghị định 167/2024/NĐ-CP tăng cường hiệu lực của việc chi cổ tức tiền mặt. Theo đó doanh nghiệp nhà nước nắm quyền chi phối (kiểm soát trên 50% cổ phần) sẽ phân phối lợi nhuận hàng năm như sau:
o Trích quỹ đầu tư phát triển (tối đa 30% LNST)
o Trích quỹ thưởng cho người lao động (gồm cả ban quản lý, điều hành), trích quỹ phúc lợi
o Phần lợi nhuận còn lại chia hết cổ tức bằng tiền hoặc bằng cổ phiếu. Hình thức chia cổ tức bằng cổ phiếu chỉ áp dụng đối với doanh nghiệp có phạm vi đầu tư bổ sung vốn nhà nước để thực hiện dự án quan trọng quốc gia.
· Trước đó nghị định 140/2020/NĐ-CP đã quy định về việc phân phối lợi nhuận. Tuy nhiên do là lần đầu tiên ban hành, nghị định 140/2020/NĐ-CP vẫn để điều khoản thi hành là trong quá trình thực hiện, nếu có vướng mắc thì doanh nghiệp báo cáo bộ tài chính tổng hợp trình chính phủ xem xét. Việc này mở cửa cho các doanh nghiệp trì hoãn việc chia hết cổ tức đối với lợi nhuận chưa phân phối. Nghị định 167/2024/NĐ-CP đã triệt để hóa điều khoản thi hành (khoản 2, điều 2), theo đó tất cả lợi nhuận chưa phân phối phải chia hết cổ tức
· Tác động đối với TMB
o Trong năm 2025, dự kiến TMB sẽ chia cổ tức toàn bộ lợi nhuận chưa phân phối từ năm 2023 trở về trước và LNST của năm 2024. Dự kiến cổ tức 2025 của TMB (tháng 4.2025) sẽ từ 25k đến 30k/cổ phiếu (theo ba kịch bản LSNT 2024)
.
o Từ năm 2026, tỷ lệ phân phối cổ tức tiền mặt của TMB theo công thức Cổ tức =60%*LNST (do trích lập quỹ ĐTPT 30%, quỹ khen thưởng phúc lợi 10%). Giả sử LNST hàng năm của TMB khoảng 250 tỷ. Thì cổ tức tiền hàng năm khoảng 10k/cổ phiếu
Tuyên bố trách nhiệm:
Hoan nghênh mọi phản biện mang tính học thức, có kiến thức
Ko khuyến nghị mua bán, lùa gà, ko T+, không đầu cơ vớ vẩn
Ông nào mua, bán tự chịu trách nhiệm, tự tìm hiểu kỹ rồi quyết định
(Phần Nghị định 167/2024/NĐ-CP do một người AE bổ sung)
Click to expand...

input của TMB là mua than của các công ty thuộc TKV or mua than nhập khẩu bác nhỉ?
LN hơi lô tô nhỉ? ko đo lường trước được or dựa vô chỉ số nào để ước lượng phần nào.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 2 of 81

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page