TMS: Khó khăn trong đại dịch

dolong77 · 12/10/2021, 13:40

TMS là một danh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực logistics. Công ty có các trung tâm logistics tại TP. Hồ Chí Minh, Bình Dương, Đà Nẵng và Hưng Yên.

Chúng tôi vừa có trao đổi nhanh với doanh nghiệp về tình hình hoạt động kinh doanh trong quý 3 và triển vọng kinh doanh của Công ty trong quý 4. Theo đại diện Công ty, chịu ảnh hưởng nặng nề của làn sóng dịch Covid-19 lần thứ 4 trên cả nước, hoạt động của TMS cũng bị tác động tiêu cực. Trong quý 4/2021, mặc dù nền kinh tế được khai thông trở lại với sự trợ giúp của Chính phủ, tuy nhiên, TMS dự kiến doanh thu trong quý này chỉ bằng 70-80% so với cùng kỳ năm trước.

Về mặt tài chính, Công ty có một vị thế tài chính lành mạnh được thể hiện qua biểu đồ dưới đây trong TC analysis.

Đánh giá:

Chúng tôi vẫn đánh giá TMS là 1 doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh và hoạt động kinh doanh tiềm năng với vị trí đắc địa của các Trung tâm logistics lớn. Bên cạnh đó, Công ty cũng có kế hoạch M&A các công ty cùng ngành để mở rộng sự hiện diện trên 1 số tỉnh thành khác như Hải Phòng. Tuy nhiên, tình hình vĩ mô trong quý cuối năm 2021 cũng như trong năm 2022 có thể không khả quan cho hoạt động logistics của TMS. Bên cạnh đó, chỉ số PE đã ở mức cao là 16.4x. Khuyến nghị nhà đầu tư không tăng tỷ trọng và tìm điểm chốt lời.

Billvu89 · 18/10/2021, 20:47

mình mua giá 43, chia cổ tức xong còn 38, nhất định ko chốt cho bld gom

VPBankQuan · 28/10/2021, 10:18

TMS: Công ty hàng đầu trong ngành logistics có tăng trưởng cao – Báo cáo công ty

* CTCP Transimex (TMS) là công ty hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ logistic tại Việt Nam, cung cấp các dịch vụ logistic tích hợp từ từ giao nhận hàng hóa, vận tải trên đất liền & đường biển đến kho bãi, trung tâm phân phối và cảng cạn (ICD).

* TMS cũng sở hữu cổ phần giá trị tại các công ty liên kết có triển vọng tích cực, bao gồm Nippon Express Việt Nam, CTCP Xuất nhập khẩu và Đầu tư Chợ Lớn (UPCoM: CLX) và Công ty TNHH Vận tải Container Hải An (HACT).

* Từ giai đoạn 2017-2020, TMS ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) đạt 17% đối với cả doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS, chủ yếu được hỗ trợ bởi mạng lưới chuỗi giá trị logistic mạnh mẽ của công ty trên khắp Việt Nam đồng thời tận dụng nhu cầu logistics đang tăng nhanh trong nước.

* Trong năm 2021, chúng tôi dự báo doanh thu đạt 5,1 nghìn tỷ đồng (+ 50% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 406 tỷ đồng (+53% YoY). Tăng trưởng doanh thu chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu cước vận tải và dịch vụ giao nhận hàng hóa trong bối cảnh chi phí vận tải đường biển hiện đang ở mức cao, trong khi lợi nhuận dự kiến sẽ tiếp tục được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước trong thu nhập ròng từ các công ty liên kết.

* Chúng tôi cho rằng định giá của TMS tương đối hấp dẫn với P/E ước tính năm 2021 là 12,1 lần, thấp hơn nhẹ so với trung vị P/E trượt của một số công ty cùng ngành; tuy nhiên, TMS có chuỗi giá trị logistic tích hợp hơn so với các công ty cùng ngành và tỷ lệ ROE cao hơn.

* Rủi ro: Mạng lưới cơ sở hạ tầng giao thông vận tải của Việt Nam phát triển chậm, ảnh hưởng tăng trưởng sản lượng hàng hóa; chi phí vận tải đường biển giảm mạnh.
Tổng hợp

Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Zalô: 097.522.8813

gacon_b12 · 29/10/2021, 21:32

Còn bác nào ôm hàng ko?

hoangmyth · 02/11/2021, 09:10

TMS lên 1xx sau phát hành ho room ngoại

Billvu89 · 15/11/2021, 14:46

Mình chưa rụng 1 cổ nào, siêu phẩm ít người biết đến, giá thuê kho lạnh tăng gấp đôi từ đầu năm tới nay. Tms sớm về 1xx

tulinh2107 · 17/11/2021, 23:39

Cổ phiếu tích sản duy nhất còn sót lại

GodLoveMan · 19/09/2022, 16:10

Mất 1/2 giá từ đỉnh...
Sắp tới chia 3 ...
Quá lởm khởm

TMS: Khó khăn trong đại dịch

dolong77 Thành viên gắn bó với f319.com

Billvu89 Thành viên quen thuộc

VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

gacon_b12 Thành viên quen thuộc

hoangmyth Thành viên rất tích cực

Billvu89 Thành viên quen thuộc

tulinh2107 Thành viên rất tích cực

GodLoveMan Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này