TNG bắt tay Vingroup làm trạm sạc xe điện. Vinacapital, Dragon ngay lập tức muốn làm cổ đông lớn

Nay ko yêu PVT POW VSC nữa à?

Chú nghiên cứu thêm mô hình 2 tai thỏ nhé , nguy cơ về 16, 17 đấy , Nếu đầu tư dệt may thì nhiều con ngon hơn nó đấy, tìm hiểu thêm đi.
Còn ngành than , chiến lược năng lượng quốc gia mà bị định giá quá thấp, giá bèo quá mà lại đang khai thác mỏ than lộ thiên mấy chục triệu tấn, cổ tức tiền đều đặn ...kiểu mua quăng tỷ trọng thấp vứt đấy chờ TKV thay đổi tư duy.
Anh cũng ko thích dệt may lắm, thâm dụng lao động ít chất xám và giá nhân công cũng ko còn rẻ nữa , cạnh tranh với mấy nước nghèo đông dân làm gì ?! Nhà nước sẽ thay đổi sớm thôi.

Ah, nói thêm 1 ý này nữa, trước có con GIL cực kỳ đình đám, rồi ...chỉ bị đối tác AMZ cắt 1 phát mà xụi lơ mấy năm chưa khắc phục nổi đấy, thấy ông này cũng phụ thuộc nhiều vào 1,2 đối tác quá đấy !

Bác phân tích chặt chẽ và kỳ công quá, làm tôi phải nghi ngờ mình sai và phải dở bctc ra đọc lại , tôi thấy rõ ràng tổng nợ phải trả là 5.498 Ngàn tỷ , tiền và tương đương + đầu tư tài chính ngắn tầm 900 tỷ . chứ có phải nợ 4k tỷ đâu nhỉ >

Đúng là tổng nợ 5.498 tỷ. Nhưng trong bài mình đề cập đến nợ vay ngắn hạn + dài hạn thôi. Nếu tính hết cả các khoản nợ chiếm dụng, thì ngược lại bạn phải cho trừ khi các khoản ứng trước, tiền mặt, phải thu, tồn kho có khả năng chuyển đổi cao chứ.

Mình còn phải đi vào phân tích tính chất khoản nợ để xem nó có rủi ro ko? Như TNG nợ vay tăng mạnh là nợ ngắn hạn và tăng theo quy mô doanh thu, chứ ko phải nợ vay tăng mạnh tập trung vào tài sản cổ định dài hạn. Cái này cũng dễ điều chỉnh thôi.

Hoặc đơn cử như nếu ai đầu tư CII trước đây, chỉ lướt qua cục nợ của nó là thấy khiếp liền (lúc chưa pha loãng hệ số nợ tới 4 lần thì phải, cục nợ 20 30k tỷ hàng chục năm rồi). Đào sâu thấy rằng nợ dài hạn CII là nợ làm BOT dc NN đảm bảo bằng quyền khai thác với tỷ lệ phí tối thiểu cao hơn nợ vay lại ko sợ nữa.

Toàn bộ tài sản cố định, máy móc của TNG đều thế chấp cho bank top đầu cả (BID, CTG, VCB..) + 10 triệu cp của chủ tịch cũ...họ hiến dâng tất cả rồi kkk. Càng phải có trách nhiệm hơn.

Trước đây TNG có khoản phải thu khách hàng PLCE hơn 300 tỷ tính là có rủi ro vì ông này yếu (vốn trc là khách hàng lớn nhất của TNG tại Mỹ...). Giờ khoản này thu hồi rồi nên ko lo. Giờ còn gần 1000 tỷ KPT chia đều cho Decathlon & Asmara thì quá khỏe.

Tại đại hội cổ đông chủ tịch cũng nói rõ. TNG là partner của hơn 10 khách hàng lớn. Ko khách hàng nào dc phép vượt quá 30%. Họ tính đến yếu tố rủi ro cả.

Hơn nữa năm 2024 Decathlon chuyển bộ phận R&D từ Vũ Hán về TNG, đây là bước đi dài hạn tránh phụ thuộc vào China, và TNG cũng là số ít Dn đáp ứng tiêu chí ESG khắt khe để xuất sang châu Âu. Các hãng thời trang lớn họ thường mất vài năm để thẩm định trước khi chọn partner, nên ko dễ thay đổi.

Như GIL là 1 trường hợp kiểu Thiên Nga đen rồi, 80% phụ thuộc vào Amazon là quá lớn. Rơi phải TH này thì như kiểu đầu tư trúng DGC, PC1 hay VCG thôi...

Ngành dệt may chuẩn là thâm dụng lao động. Nhưng nói chi phí ngày càng tăng mà ngành dệt may kém đi chưa hẳn. Chi phí nhân công ở China luôn cao nhất thế giới. Nhưng ngành dệt may yếu tố chi phí chỉ là 1 phần, năng lực trình độ sản xuất, ổn định vĩ mô lại đóng vai trò cực kỳ quan trọng.

Việt Nam 2025 hiện xếp thứ 2 về dệt may, vẫn trên Bangladesh và Ấn Độ. Riêng Mỹ là thứ nhất.

Ngành này nhìn nó ko sang chảnh, ko thuộc nghị quyết 79..nhưng ngẫm lại VN đông dân, nó mang về lượng ngoại tệ tương đương 10% GDP, cũng kém cạnh ai đâu. Giải quyết dc công ăn việc làm cho 2.5 triệu lao động..

Ở nhóm ngành dệt may, ae có thể thích con này, con kia. Nhưng mình vote TNG bằng năng lực tổng hợp.

1. TNG có 2 thị trường cả Mỹ và Châu Âu. Trong khi MSH phụ thuộc 70% thị trường Mỹ. Biên lợi nhuận MSH cao hơn nhưng tiềm năng mở rộng của MSH về lâu dài sẽ khó so sánh với TNG dc.

Quy mô TNG đủ lớn, 18 nhà máy may ở vùng đất Thái Nguyên, 18k công nhân cũng là Thái Nguyên (có lợi thế chi phí)..TNG đáp ứng dc tiêu chí ESG sẽ hưởng lợi đáng kể khi xuất sang châu âu (EVFTA)

2. Về thanh khoản, TNG ngày giao dịch vol đủ lớn, có 7 quỹ lớn tham gia...đáp ứng dc giao dịch đủ lớn so với mình. Mấy ông như HTG, STK thì ko cần nói.

3. Định giá TNG đủ hấp dẫn, eps 2025 là 3k1. Định giá bèo theo PE cũng nên ở vùng 27 - 30k rồi. Đây là cty tăng trưởng 3 năm liền chứ ko phải đóng khung lợi nhuận. MOS cho hiện tại là 30%. Nếu kế hoạch kinh doanh 2026 đạt thì MOS có thể là 40%.

Câu chuyện còn lại thì ae vẫn theo dõi tiếp:
- Diễn biến nợ vay
- cải thiện biên lợi nhuận nhờ chuyển đổi sx theo chiều sâu: fob, odm, mặt hàng khó...ứng dụng robot

Nếu ko phải dệt may, với lại hdkd ntn ở ngành khác, liệu nó còn giá này ko?

Bonus: Thị trường đang khó khăn, nếu mãi kéo vin, mượt mà các ngành sx khác chiết khấu đủ mà ko hấp dẫn dc dòng tiền khéo vn suy thoái kinh tế đến nơi. Hiện tại bank vẫn đang kẹt đạn nhé, cho vay ko thông suốt đâu...

Vài dòng suy nghĩ còn ae đầu tư tùy hỉ.

P/s: DN việt nam ko có môi trường thuận lợi như DN ở Mỹ đâu mà Canslim. Mà cái ông Oneil đấy đầu tư có lãi thật ko hay chỉ làm tạp chí, viết sách, bán khóa học còn phải xem xét kỹ nha. Mấy phù thủy chứng khoán thì ko thấy ai nhắc đến Oneil cả kkk.

Mà nếu nói về Canslim, thì PVT chuẩn hơn TNG nhiều, cá nhân tôi thấy PVT đạt dc nhiều tiêu chí đầu tư hơn TNG. Nuôi đến 2030 đủ 100 tàu thì ngừng. Thanh lý hết chia cho mỗi ae 50 - 70k là dc hehe

Ông anh nói chuyện rất mâu thuẫn đến mức thành NÓI NHẢM

Ngành Than mà ông anh khen là ngành chắc chắn sẽ phải chết vì bẩn ô nhiễm, phù thịnh không phù suy nhé. Cổ tức dòng Than rất thấp so với thị giá, vấn đề cổ tức của dòng Than em đã tìm hiểu rất kĩ rồi, thua xa lãi gửi bank và trích quỹ khen thưởng phúc lợi gần hết lợi nhuận --> quá tệ

Còn về quan điểm "Nếu đầu tư dệt may thì nhiều con ngon hơn nó đấy, tìm hiểu thêm đi" thì ông anh đánh giá thấp em rồi, em tìm hiểu ngành dệt may kĩ lắm. Ngon hơn chỉ là với cá nhân ông anh thôi nhé, ông anh nhắc đến chắc chắn là HTG đặc thù công ty nhà nước quản lý kiểu BAO CẤP, thanh khoản thấp nên em không đầu tư. Còn MSH nó không có lãnh đạo mới, không có ngành nghề mới, không có các quỹ ngoại mới tham gia, tức là chưa chuẩn phương pháp đầu tư doanh nghiệp tăng trưởng CANSLIM mà em đang đề cập

bác nghĩ sao bảo PVT chuẩn CANSLIM hơn TNG vậy???

theo tiêu chí CANSLIM thì doanh nghiệp phải có ngành nghề mới hoặc sản phẩm mới, các quỹ ngoại gần đây mua vào, ban lãnh đạo mới tham vọng --> tất cả cái này PVT đều không có, thêm nữa PVT đặc thù công ty nhà nước nó chỉ chia cổ tức 10% bằng cổ phiếu so với giá 2x là không hấp dẫn. Lãi mà nó chẳng chịu chia, như vậy không fairplay với cổ đông, mặc dù PVT cũng gọi là doanh nghiệp OK.

Cho đến giờ người ta vẫn chỉ nhớ tới Ứng dụng lớn nhất của Than là để đốt >>> năng lượng nhiệt , nhưng sẽ đến lúc nó làm nguyên liệu chính để cho các ngành sản xuất cơ bản khác khi dầu mỏ/ khí đốt cạn dần hoặc khủng hoảng ( ví dụ dễ thấy như Đạm Hà bắc, Đạm ninh bình, ...ko dùng gas ) , chạy tải nền cho điện ...ko thể bỏ nổi khi chưa có điện Hạt Nhân.... nói chung là đã nói rằng nó ko phải key chính vì mua với tỷ trọng nhỏ nên ko tính làm gì . Vì Chú dẫn chứng ra nên phải phản biện lại chút thôi.

CANSLIM ở VN thì có thể kể đến 1 loạt tên tuổi đình đám nhưng ...nhà đầu tư mua nắm giữ lâu dài mà vào ko đúng sóng thì cũng lỗ rất nặng , ví dụ như : VNM, FPT và 1 số tên tuối đình đám khác ...; cho nên ở VN thì muốn có lãi mạnh thì phải chơi theo PP của mấy phù thủy chứng khoán khác để cưỡi sóng điên cơ ...rồi rút êm khi hết sóng để giữ thành quả. Mua cổ tốt trong pha giảm mà bảo vì Canslim thì vẫn chết nặng như thường thôi.

Ai nói PVT ko có nhà máy mới, giai đoạn 2020 - 2024 nó x2 số lượng tàu. Mới nhận thêm 2 con cho thuê, năm nay + thêm khoảng 1x tàu, và dự kiến đến 2030 đạt 100 tàu. Đa số doanh nghiệp làm cái mới đều fail trong vòng 5 năm mới tỷ lệ > 90%. Ko bằng doanh nghiệp mở rộng trên cái có sẵn, sẵn quy trình, con người, thị trường, đưa vào vận hành cái hiệu quả ngay mà bền vững.

TNG có tăng thật nhưng mỗi năm tăng dc bn chuyền may??? Hỏi chắc chú cũng ko biết.

Còn BLĐ, nếu chú thích so ông con lên thay ông bố. Thì PVT vừa thay cả tổng giám đốc + kế toán trưởng từ DCM sang. Tầm này chở phân cũng thơm rồi.

A nói vui thôi, cái kiểu tranh luận cứ cho mình là đúng, cãi cục than thành cục sắt a lười tranh luận vs chú mày luôn.

Trạm sạc TNG nó làm cho công nhân đi xe điện xạc cho vui, đừng mơ quá nhé em kkk. Cứ tập trung may vá a còn yên tâm.

Pvt là loại tài sản để dành, bây giờ nó đang tập trung mọi nguồn lực để scale đội tàu, khấu hao rút ngắn mỗi con còn 9 năm. Chi phí cho khấu hao cực lớn nhưng vẫn đạt hiệu quả cao. Thử sau một vài năm cái bọn tàu này khấu hao hết. Chú mới thấy ai là vàng ai là đất (cứ lấy thằng con PvP mà làm mẫu). Còn TNG làm dc năm nào ăn năm đó. Sao mà chú thấy dc kkk

F319 kẹp PVT phía trên nhiều lắm vì cái bác nói về số lượng tàu, cước tàu thì ai cũng biết nên mới bị kẹp phía trên rất nhiều

PVT thật ra mua đầu tư cũng ổn, mình không chê. Nhưng lãi bằng trời mà lợi nhuận bao năm nay chia cho cổ đông rất ít, vẫn kiểu doanh nghiệp nhà nước BAO CẤP ông chủ tịch chỉ cầm được 262k cổ cũng định bán hết thì bác bớt mơ mộng đi

Case PVT F319 phân tích nát bét ra rồi mà càng phân tích càng không tăng được là vì sao bác tự hiểu

P/S: TNG từ lúc công bố làm trạm sạc xe điện bọn quỹ ngoại mua thêm gia tăng ngay. Ngành nghề mới hợp xu hướng tăng trưởng và định hướng xanh hóa của chính phủ