TNG Dưới chân con sóng, tích luỹ để bùng nổ với CPTTP và EVFTA

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi sydp, 31/03/2018.

Có 5040 người đang online, trong đó có 448 thành viên. 23:33 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 6/20

Chủ đề này đã có 23087 lượt đọc và 193 bài trả lời

sydp Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/05/2010

Đã được thích:

1.021

#51

06/04/2018, 11:07

NTL rít mạnh thật, một con hàng siêu nặng mông kinh điển.

--- Gộp bài viết, 06/04/2018, Bài cũ: 06/04/2018 ---

newbyby đã viết: ↑

TNG khi chạy là lại lên 17-18
Xem tất cả

DamMeCK_77 đã viết: ↑

Vượt 17 là lên 2x luôn í chứ.
Xem tất cả

Kiên nhẫn chắc chắn sẽ có quà các bro

Hữu xạ tự thiên hương!!!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Dang_phuoc Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

15/10/2014

Đã được thích:

805
#52

08/04/2018, 16:38
shsshs đã viết: ↑

Phân tích tổng quan - lên xuống do tay to quyết định. Nhỏ lẻ chỉ tham khảo.

Kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh trong 2017

DT 2017 đạt 2489 tỷ tăng 32% so với 2016. LNST 115 tỷ tăng 42% so với cùng kỳ. EPS đạt 2.8k P/E tương ứng là 5.6 rất thấp so với doanh nghiệp cùng ngành.

Kỳ vọng từ Đơn hàng với Levi’s – Bước chuyển mình sang phương thức FOB đúng nghĩa.

Hiện nay tỷ lệ đơn hàng FOB và CMT đang chiếm khoảng 60 – 40% cơ cấu Doanh thu của TNG, mục tiêu trong tương lai TNG sẽ đẩy tỷ trọng FOB chiếm từ 70 – 80% Doanh thu, góp phần cải thiện biên lợi nhuận cho doanh nghiệp.

Hai khách hàng lớn nhất của TNG là Decathlon và The Children’s Place (TCP) đang chiếm khoảng 50% giá trị đơn hàng năm 2017, trong đó đơn hàng Decathlon là 45 triệu USD (+170%yoy) và TCP là 20 triệu USD (+240%yoy). Nguyên nhân của sự tăng mạnh với 2 khách hàng này là do năm 2017 TNG đã chủ động giảm đơn hàng từ những đối tác nhỏ và nhận thêm đơn hàng từ 2 đối tác. Dự kiến trong năm 2018, giá trị đơn hàng với Decathlon sẽ tăng 10%yoy và 35%yoy với TCP.

Bắt đầu xuất đơn hàng đầu tiên với Levi’s trong tháng 10 và 11/2017

TNG cho biết đơn hàng đầu tiên với Levi’s có giá trị 400,000 USD sẽ xuất xưởng trong tháng 10 và 11/2017, trước đó Levi’s đã có các bước đánh giá nhà xưởng và kiểm tra mẫu hàng thử với TNG. Hiện doanh nghiệp cũng đang xúc tiến để tiếp tục ký đơn hàng với Levi’s, mục tiêu giá trị đạt 1 triệu USD trong năm 2018.

Điểm khác biệt giữa Levi’s và 2 đối tác lớn (Decathlon và TCP) là TNG sẽ trực tiếp tìm kiếm nguyên liệu phục vụ sản xuất, trong khi hiện tại, nguồn nguyên liệu sẽ do đối tác chỉ định nguồn mua (Thượng Hải, Đài Loan, Hàn Quốc) hoặc đối tác tự cung cấp để TNG sản xuất. Do đó, biên lợi nhuận gộp với Levi’s sẽ cao hơn so với các đơn hàng hiện tại, dự kiến mức biên có thể đạt tới 25% (biên LNG hiện tại với FOB của TNG khoảng 17%).

Chuỗi bán lẻ thời trang TNG mục tiêu hòa vốn trong năm 2017 – 2018

Từ thành công của các đối tác với chuỗi bán lẻ, TNG cũng đang hướng tới việc xây dựng thương hiệu cho chuỗi cửa hàng TNG. Năm 2016, TNG phát hành 200,000 cổ phiếu hoán đổi để sáp nhập với TNG Fashion. Lợi thế thương mại phát sinh là 16.59 tỷ đồng, năm 2016 doanh nghiệp đã ghi nhận vào chi phí là 3.15 tỷ đồng. Dự kiến phần còn lại sẽ được ghi nhận trong 2 năm tiếp theo, năm 2017 TNG sẽ ghi nhận khoảng 7 tỷ đồng vào chi phí, phân bổ đều trong 12 tháng.

Đơn hàng 2018

Số lượng đơn hàng mới cho 2018 tỏ ra khá tích cực. Công ty kỳ vọng tổng giá trị đơn hàng ký cho năm 2018 sẽ đạt 140 triệu USD, tương đương khoảng hơn 3.100 tỷ đồng doanh thu (+24% YoY). Hiện tại, tổng số đơn hàng đã ký có giá trị khoảng 76 triệu USD, tương đương khoảng 54% của kế hoạch nêu trên. Lịch sản xuất của các nhà máy hầu hết cũng đã được lấp đầy tới hết Q2 2018. Với quan điểm thận trọng, chúng tôi đưa ra dự phóng doanh thu và LNST cho 2018 lần lượt ở mức 2.900 tỷ đồng (+16% YoY) và 130 tỷ đồng (+13% YoY), tương đương EPS 3.162 đồng/cổ phiếu (+13% YoY).

• Kế hoạch mở rộng công suất. TNG hiện đang vận hành 190 trong tổng số 217 chuyền may. Trong năm 2017, công ty có dự định đưa vào hoạt động thêm 10 chuyền may và xây dựng nhà máy mới với công suất 48 chuyền (+22% so với số lượng hiện tại) để đáp ứng với nhu cầu trong những năm tới. Việc xây dựng có thể được tiến hành vào Q2 2018.

Giá trị đơn đặt hàng từ khách hàng lớn nhất là Decathlon tăng mạnh lên 50 triệu USD so với 27 triệu USD cùng kỳ năm trước, nhờ sức tiêu thụ tăng trưởng mạnh tại thị trường Trung Quốc.

Sau TCM thì TNG là đơn vị dệt may thứ 2 được kỳ vọng sẽ hưởng lợi nhiều nếu TPP chính thức có hiệu lực bởi TNG đã bước đầu xây dựng chuỗi cung ứng để được hưởng lợi về thuế suất sau khi TPP được ký kết (có nhà máy sản xuất bông).

Ngoài mảng gia công xuất khẩu, công ty đã và đang xây dựng thương hiệu thời trang TNG do chính đợn vị thiết kế, kinh doanh và đã có chỗ đứng nhất định trong làng thời trang tại miền Bắc. Trong chiến lược đến năm 2020, TNG đặt mục tiêu phần thương hiệu “made in TNG” sẽ chiếm từ 20 – 30% tổng doanh thu đem lại.

Hiện TNG có 11 cửa hàng hiện tại phía Bắc, dự kiến mở thêm 30 cửa hàng trong năm nay, đồng thời xây dựng kênh bán hàng online trực tiếp tới người tiêu dùng.

Với thuế suất đang áp dụng cho hàng dệt may Việt Nam xuất khẩu vào Mỹ từ 17-18%, vào EU từ 8-12% thì khi các Hiệp định TPP, FTA Việt Nam - EU có hiệu lực, Việt Nam sẽ là nước được hưởng lợi rất lớn. Bởi vì nhiều nước thành viên TPP, EU đang là các đối tác nhập khẩu hàng dệt may chủ yếu của Việt Nam như: Mỹ (chiếm 40%), EU (13,7%), Nhật Bản (10,6%)
Đặc biệt với việc ký kết FTA giữa VN và các nước châu Âu sẽ giúp TNG tăng thêm 90-100 tỷ đồng LN mỗi năm vì DT xuất khẩu của TNG là khoảng 90% tổng DT,trong đó EU khoảng 40%.
http://ndh.vn/sap-ky-hiep-dinh-thuo...-4-nuoc-chau-au-2018012511365774p145c151.news
Rủi ro đầu tư: Sản xuất các sản phẩm với chi tiết đơn giản dễ bị thay thế bởi các quốc gia lân cận với chi phí rẻ hơn. Doanh nghiệp có tỷ lệ vay nợ/ vốn chủ sở hữu tương đối lớn. Nhưng đối với một công ty mở rộng sản xuất và LN tăng trưởng đều đặn hằng năm như TNG thì việc này không thành vấn đề.
Xem tất cả

shsshs đã viết: ↑

Với thuế suất đang áp dụng cho hàng dệt may Việt Nam xuất khẩu vào Mỹ từ 17-18%, vào EU từ 8-12% thì khi các Hiệp định TPP, FTA Việt Nam - EU có hiệu lực, Việt Nam sẽ là nước được hưởng lợi rất lớn. Bởi vì nhiều nước thành viên TPP, EU đang là các đối tác nhập khẩu hàng dệt may chủ yếu của Việt Nam như: Mỹ (chiếm 40%), EU (13,7%), Nhật Bản (10,6%)
Đặc biệt với việc ký kết FTA giữa VN và các nước châu Âu sẽ giúp TNG tăng thêm 90-100 tỷ đồng LN mỗi năm vì DT xuất khẩu của TNG là khoảng 90% tổng DT,trong đó EU khoảng 40%.
http://ndh.vn/sap-ky-hiep-dinh-thuo...-4-nuoc-chau-au-2018012511365774p145c151.news

--- Gộp bài viết, 26/01/2018, Bài cũ: 26/01/2018 ---

https://m.vov.vn/kinh-te/doanh-nghiep/xuat-khau-det-may-2018-trien-vong-khoi-sac-693827.vov
Xuất khẩu dệt may 2018 triển vọng khởi sắc
Chung Thủy/VOV-Trung tâm Tin -12:21 ngày 10/11/2017
VOV.VN - Năm 2018 được dự đoán sẽ là năm khởi sắc của ngành dệt may Việt Nam, mức tăng trưởng của ngành có thể vẫn duy trì ở 2 con số.
Xem tất cả
NHẪN!!!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
DamMeCK_77 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

19/03/2018

Đã được thích:

783

#53

08/04/2018, 19:15

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sydp Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/05/2010

Đã được thích:

1.021

#54

09/04/2018, 11:04

Cụ nào đua KSH xác định hứng bô lái nhé!
Nghĩ cũng hay, lúc rẻ 1.7-1.8 không mua, tăng lên hơn 40% lại đua để cho lái đổ bô.

Hữu xạ tự thiên hương!!!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Captain_SpongeBob Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

05/10/2017

Đã được thích:

232

#55

09/04/2018, 15:49

cp như ****

------------------------------------
Ví thử đường đời bằng phẳng cả
Anh hùng hào kiệt có hơn ai

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Investor_70 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

29/01/2013

Đã được thích:

16.041

#56

09/04/2018, 15:52

Em này quý 1 ngon, LNST chắc tầm 20 tỷ, tăng mạnh so với cùng kỳ

sydp thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sydp Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/05/2010

Đã được thích:

1.021

#57

09/04/2018, 16:31

Investor_70 đã viết: ↑

Em này quý 1 ngon, LNST chắc tầm 20 tỷ, tăng mạnh so với cùng kỳ
Xem tất cả

Mình tích cực mua quanh 14, chờ ngày 15/3 công bố kqkd. Các nhà máy của TNG đã full công suất đến hết quý 2/2018, tháng 02 nghỉ Tết, tháng 3 chắc lợi nhuân không thấp hơn tháng 1.

--- Gộp bài viết, 09/04/2018, Bài cũ: 09/04/2018 ---

Captain_SpongeBob đã viết: ↑

cp như ****
Xem tất cả

Kiên nhẫn sẽ có quà bác ạ!

Hữu xạ tự thiên hương!!!

Investor_70 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
vinhloihung Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/06/2014

Đã được thích:

3.206

#58

09/04/2018, 16:47

sydp đã viết: ↑

Mình tích cực mua quanh 14, chờ ngày 15/3 công bố kqkd. Các nhà máy của TNG đã full công suất đến hết quý 2/2018, tháng 02 nghỉ Tết, tháng 3 chắc lợi nhuân không thấp hơn tháng 1.

--- Gộp bài viết, 09/04/2018, Bài cũ: 09/04/2018 ---

Kiên nhẫn sẽ có quà bác ạ!
Xem tất cả

chờ về 12 làm vòng mới

THỜI GIAN KHÔNG ĐO BẰNG THÁNG NĂM
MÀ ĐO BẰNG NHỮNG GÌ TA LÀM ĐƯỢC
- Hãy tham lam khi người ta sợ hãy, Hãy sợ hãy khi người ta tham lam.
- Cách đầu tư khôn ngoan nhất là đầu tư vào chính bản thân mình

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
DamMeCK_77 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

19/03/2018

Đã được thích:

783

#59

09/04/2018, 19:37

Đóng pic đi chủ thớt. Chờ cho em nó lên 18 rồi mở lại pic mới...

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Hcm12345 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

27/06/2017

Đã được thích:

2.312

#60

09/04/2018, 19:58

TNG mình sợ lắm. kg biết nó đi về đâu. có khi 10k ngay thôi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 6/20

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này