TNH – Bệnh viện đầu tiên niêm yết trên sàn HOSE có gì hấp dẫn?

Vốn hoá nó đang tầm gần 750 tỷ (tính theo giá OTC quanh 18). Tính đến hết quý 2 thì vốn chủ sở hữu 580 tỷ - giá sổ sách 14k. Roe 2019 ~ 18,4%, 2018 ~ 20%.
Dù cuối 2019 - đầu 2020 BV đa khoa Yên Bình bắt đầu đi vào hoạt động nhưng doanh thu quý 1 của TNH chưa thể hiện được nhiều mà chỉ tương đương năm ngoái (54 tỷ), đến quý 2 đã thể hiện rõ ràng hơn 1 chút ở mức 94 tỷ (không có số liệu quý 2 cùng kỳ 2019 để so sánh). Một phần nguyên nhân có thể do 6 tháng đầu năm dịch bệnh cũng đã ảnh hưởng phần nào đến nguồn thu của các bệnh viện. BV quốc tế Thái Nguyên cơ sở 2 thì đã bắt đầu hoạt động từ quý 3 (hình ảnh mình đi thực tế chụp hôm trước là tại cơ sở 2 bác nào xem lại thì tìm ở trang 6).
==> Doanh thu 2020 đạt khoảng 350 tỷ ~ tăng trưởng 27% (6 tháng đầu năm ~ 145 tỷ). Lãi gộp đạt 140-145 tỷ ~ biên lãi gộp khoảng 40% (tương đương với 2019). Chi phí tài chính sẽ tăng mạnh từ mức 8 tỷ 2019 lên 18 tỷ trong 2020 do công ty gia tăng vay nợ đầu tư mở rộng. Chi phí QLDN tầm 5 tỷ. Thuế TNDN thì vẫn đang trong giai đoạn ưu đãi về thuế. LNST 2020 sẽ đạt tầm 110-120 tỷ (6 tháng đầu năm 52 tỷ). Tức là ROE 2020 dự kiến sẽ khoảng 20%.

110/750 thì roe chỉ tầm khỏang 15% thui bác. Con này roe bé thế thì giá 18 là cao rùi. Các bv khác tui có xem thì FV là 35% tâm đức 20-25%.

--- Gộp bài viết, 03/10/2020, Bài cũ: 03/10/2020 ---

Nói chung là sau vụ TTA và BCM. A e phải đánh giá kỹ mấy con lên sàn. Chứ ko ôm hận đó.

ROE là tính LNST/ VCSH thôi bác, ko phải LNST/ vốn hóa. Nếu tính LNST/ vốn hóa thị trường thì Tâm Đức LN 2019 77 tỷ, LN 2020 khả năng chỉ ở mức 60 tỷ (2 quý đầu năm 25 tỷ), vốn hóa đang 840 thì chỉ ở mức 7% ~ thấp hơn TNH khá nhiều đấy

Bác phải tính cả vốn vay bác. Thắng tnh nó mới vay thêm mà.

--- Gộp bài viết, 03/10/2020, Bài cũ: 03/10/2020 ---

Theo như mấy bác chia sẻ vốn chủ sở hữu + vốn vay tầm hơn 700 tỉ. Vốn vay chiếm 60% vốn chủ sở hữu. Lnst của tnh thì sau 3 năm có thể trả hết số nợ.

Bác này nhầm công thức rồi, ROE nó chỉ tính LNST/ VCSH còn ROA nó mới tính LNST/ Tài sản (bao gồm VCSH+Nợ phải trả).
Mấy thằng bệnh viện này ROE khi hoạt động ổn định thường rơi vào 25-30%. Về dài hạn thì nhìn con TNH này tiềm năng đấy, ngắn hạn thì chả biết được.

Chắc e nhầm roa. Nhưng con tnh này biên lợi nhuận ko cao đâu. Sàn otc chắc định giá đúng đó. TNH thì e chưa tới chứ TTd và FV e vô rùi. Siêu mắc đâm biên lợi nhuận nó mới cao thế. Còn BV nếu mở rộng quy mô rủi ro cao hơn. Cái này trong nghành người ta cũng khuyên thế.

--- Gộp bài viết, 03/10/2020, Bài cũ: 03/10/2020 ---

Mà chắc bv này cũng phải cạnh tranh với bv tỉnh. Đâm chưa biết sl bệnh nhan như thế nào thui. Có số liệu thống kê thẻ bh. Lượng khám hàng ngày mới chính xác được.

--- Gộp bài viết, 03/10/2020 ---

Còn về kỹ thuật chứng khoán thì không lên mua. Do san otc vùng giá tích lũy 18. Qua đây sẽ đẩy lên để chốt lời. Nếu giờ ai gom duoc thì ok. Còn mà mua lúc qua sàn hose thì ko ổn. Phải để tích lũy lại.

Chuẩn bác, lên sàn phải xem cách nó giao dịch đã không lại như TTA thì không ổn

Giờ qua sàn otc mua trước là chắc ăn nhất. Còn mua bên hose ngày đầu là thua. TTA là bài học sương máu đó.

ROE của tâm đức thì cỡ cao nhất trong các bệnh viện trong khu vực cũng như cả châu Á rùi, hơn 30%, chắc do đặc thù chuyên khoa về tim cũng khó và giá mắc nên biên lợi nhuận cao, để làm tham chiếu vs TNH thì cũng chưa ổn lắm

Bác nào cần mua TNH thì ib mình nhé.