Tọa sơn, thưởng trà….Luận phong thủy cho năm Bính Ngọ.

Giờ chỉ còn thơ thẩn thôi chứ em biết làm mô


Tết nhất chợ chiều thật đìu hiu
Mưa bay lất phất gió lạnh xiu
Ai về cho em đi ké với
Trong túi không tiền lòng lạnh tiu

ae Hang cá có thoải mái khum
..
Ngoài kia Tết đã đến gần nhưng vs rất nhiều ae khác , Tết đang xa -20-30%

Em chưa được dzô hang, cũng xa xa bờ tẹo nhưng cũng thấy tâm cảnh đỡ hơn.

Xe dập tắt dao động giảm và nảy lên nhanh hơn Vni khoảng 2 phiên.
Năm nào tuần cuối cũng thế này, dòng tiền đầu cơ, margin, chán nản, cutloss... đi ra để tránh lãi và rủi ro từ media tầm 10 ngày tết. Vắng đội này nên thị trường kém sôi động hơn là đương nhiên. Nhưng lúc mà tất cả đều xao nhãng thì lại hay có dòng tiền thông minh âm thầm đi vào. Kk

BSC Vừa tung báo cáo mới về xe, định giá 113k/CP
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

• Sau giai đoạn liên tục vượt kế hoạch 2024/2025 lần lượt+155% KH và +145%KH, MWG vẫn được kỳ vọng tăngtrưởng tích cực +30%YoY trên mức nền cao nhờ nắm bắtxu hướng dịch chuyển ngành và mô hình hoạt động đã tốiưu, dựa trên trụ cột lợi nhuận là DMX (+20%YoY) và trụ cộttăng trưởng là BHX (+127%YoY) bước vào chu kì tăngtrưởng mới 2026-2030.
• Định giá hiện tại ở mức PE FW 2026 = 14.4 (lần) – định giánày bước đầu phản ánh kỳ vọng định giá của HĐKD cốt lõiDMX và tiền ròng, chưa phản ánh hết tiềm năng tăngtrưởng của BHX

Catalyst: Tái định giá MWG thông qua IPO DMX trong năm2026.

ĐIỂM NHẤN KỲ VỌNG KQKD 2026

KHKD 2026: DTT và LNST đạt 185,000 tỷ VND (+18%YoY) và 9,200 tỷ VND (+30%YoY). Động lực tăng trưởng vẫn đến từ DMX (DT+14%YoY và LNST +20%YoY) và BHX (DT+18% YoY và LNST +127%YoY)

Dự phóng KQKD 2026: Dựa trên (1) nỗ lực của chiến lượctăng chất giảm lượng và tối ưu hóa vận hành từ giai đoạn2022-2025, đã từng bước chứng minh hiệu quả khi hai năm liên tục vượt kế hoạch kinh doanh đạt 155%KHKD 2024 và 145%KHKD 2025, (2) Xu hướng chuyển dịch ngànhtheo hướng minh bạch, cũng giúp các doanh nghiệp bánlẻ hiện đại hàng đầu như MWG nắm bắt cơ hội mở rộngthị phần:

• DMX: Nắm bắt xu hướng cao cấp hóa sản phẩm, khaithác các giải pháp tài chính linh hoạt (mua trả chậm) vàkhông ngừng nâng cấp các dịch vụ giá trị gia tăng, nhằmđảm bảo tốc độ tăng trưởng doanh thu và cải thiện biênlợi nhuận ( Kỳ vọng +0.7 điểm % so với cùng kì)
• BHX: Gia tăng độ phủ cửa hàng (+900CH/ 1000CH kếhoạch) kết hợp với hiệu quả hoạt động cải thiện và đảmbảo tiến độ IPO giai đoạn 2028-2030

Do đó, chúng tôi tiến hàng nâng kỳ vọng KQKD năm 2026 củaMWG lên DTT và LNST Cty mẹ đạt lần lượt 184,793 tỷ VND (+18%YoY) và 9,112Tỷ VND (+89%YoY) – tương đươngKQKD 2026 và điều chỉnh -4% DT do điều chỉnh doanh thucủa các mảng kinh doanh không trọng yếu và +6% LNST ctymẹ tương ứng biên lợi nhuận tăng 0.5 đpt so với ước tínhtrước đó, phản ánh kỳ vọng tích cực của hai mảng

https://www.bsc.com.vn/bao-cao/14969-x-stock-ptb-113000-27-don-binh-minh/

Thứ tự cuộc đua bắt đầu có sự thay đổi rồi bác @tomriddle1234 ạ

Ra khỏi hang đi chuột

Nhà em đón tết cũng trong hang chị Mul ạ
Các bác còn chưa gáy là em còn ở yên chị ah

Páo vẫn ngồi đây chả đi đâu
Nghĩ về Tết nhất, trắng cả râu
Bỏ xe hũ tíu, buôn thuốc nhuộm
Năm ngựa, bao nhiêu kẻ bạc đầu

Nay mình đã tranh thủ đọc báo cáo này. Nhìn chung định giá này thận trọng quá mức khi đặt mục tiêu PE chỉ có 18. Quá thấp so với tốc độ tăng trưởng cao trên 20% trong thời gian 5 năm tới tức PEG còn thấp hơn cả 1 rất vô lý. Trong khi mô hình quản trị đã thay đổi về chất chứ không phải là bán lẻ truyền thống. Có thể bsc chọn PE18 là mức PE đỉnh trong quá khứ của mwg nhưng đã bỏ qua chưa xét đến mô hình kinh doanh đã ở trình độ cao hơn hẳn trước đây. Hơn nữa trong báo cáo này khi định giá thì họ có đặt PE chạy từ 14 16 18 20 22 rồi lấy giá trị trung vị là 18 là cũng hơi máy móc, thiên về kỹ thuật định giá thuần túy. Đợt tới sẽ còn nhiều báo cáo định giá cập nhật mwg , chắc chắn độ vênh định giá sẽ rất lớn giữa các cty chứng khoán tùy thuộc phương pháp và mức độ hiểu sâu doanh nghiệp đến đâu của nhóm phân tích.