Tọa sơn, thưởng trà....Luận thuyết Âm Dương hài hòa cho sự phát triển của đời sống.

Nhân tiện đề cập đến đối tác chiến lược, em cũng chia sẻ với các bác câu chuyện fomo đu hàng nóng của cụ Warren Bốc Phét dẫn đến mất hàng Walmart (hay có thể gọi là bài học về quản trị rủi ro) hồi 2018. Bác nào hay đọc sách về cụ chắc cũng biết r Hy vọng qua câu chuyện này các bác có thể bình tâm, biết được mình đang làm gì, để có thể đem lại cho mình lợi nhuận tốt nhất:
1. Đầu tư ban đầu và tăng trưởng ổn định trong thập kỷ 2000-2010
Buffett bắt đầu tích lũy cổ phiếu Walmart từ những năm 2000, coi đây là một khoản đầu tư giá trị nhờ mô hình kinh doanh mạnh mẽ của Sam Walton – tập trung vào chi phí thấp và quy mô lớn. Đến năm 2012, khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận đáng kể: Mặc dù giá cổ phiếu Walmart gần như không tăng trong thập kỷ trước đó, EBITDA của công ty tăng trưởng trung bình 11.3% mỗi năm, dẫn đến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) kỷ lục 4.54 USD trong năm tài chính 2012. Buffett từng khen ngợi Walmart vì khả năng cung cấp hàng hóa thiết yếu với giá rẻ, giúp họ vượt qua suy thoái kinh tế. Khoản đầu tư này phù hợp với triết lý của ông: Đầu tư vào doanh nghiệp có “hào kinh tế” vững chắc. Kết quả là, Berkshire Hathaway nắm giữ hàng chục triệu cổ phiếu, mang lại lợi nhuận ổn định qua cổ tức và tăng trưởng nội tại.
2. Bán dần cổ phiếu từ năm 2015 và lý do chiến lược
Từ năm 2015, Buffett bắt đầu giảm dần sở hữu Walmart. Đầu tiên, Berkshire bán 7% trong số 60.4 triệu cổ phiếu mà họ nắm giữ, cùng với việc bán một phần cổ phiếu Goldman Sachs. Đến năm 2016-2017, ông bán mạnh tay hơn: Năm 2016 bán một phần lớn (khoảng 3 tỷ USD lúc đó), và năm 2017 bán thêm khoảng 900 triệu USD, tương đương 90% số cổ phiếu còn lại, chỉ giữ lại khoảng 1.4 triệu cổ phiếu đến cuối năm 2018 trước khi thoát hẳn. Lý do chính là lo ngại về sự cạnh tranh từ Amazon và sự chuyển dịch sang thương mại điện tử, khiến mô hình bán lẻ truyền thống của Walmart bị đe dọa. Buffett từng thừa nhận trong thư gửi cổ đông rằng ông đã “bỏ lỡ” cơ hội đầu tư vào Amazon sớm hơn, và việc bán Walmart là cách để tái phân bổ vốn vào các lĩnh vực khác như hàng không (ông đầu tư hàng tỷ USD vào Delta, American Airlines, v.v.). Kết quả: Berkshire tránh được một số biến động ngắn hạn của Walmart, nhưng cũng bỏ lỡ đà tăng giá sau này.
3. Hậu quả của việc bán: “Sai lầm” tiềm năng và bài học về timing
Một câu chuyện thú vị là nếu Buffett không bán 60 triệu cổ phiếu Walmart từ năm 2017, khoản đầu tư đó sẽ đáng giá hơn 4.3 tỷ USD vào thời điểm sau (dựa trên giá cổ phiếu tăng nhờ phục hồi và mở rộng trực tuyến). Nhiều nhà phân tích coi đây là một trong những “sai lầm” của Buffett, vì Walmart sau đó đã thích nghi tốt với e-commerce (hợp tác với Microsoft, tăng doanh số trực tuyến), dẫn đến giá cổ phiếu tăng gấp đôi từ năm 2017 đến 2023. Buffett từng thảo luận về điều này trong cuộc họp cổ đông năm 2012 với Charlie Munger, nơi họ thừa nhận quan điểm về Walmart đã thay đổi do sự phát triển của công nghệ. Bài học từ câu chuyện này là ngay cả “nhà tiên tri Omaha” cũng có thể sai về timing, nhưng ông ưu tiên tránh rủi ro hơn là theo đuổi lợi nhuận cao nhất. Thay vì giữ Walmart, Berkshire chuyển sang mua Realty Income và CVS Health, tập trung vào bất động sản bán lẻ và y tế.
4. Ảnh hưởng đến lời khuyên đầu tư và di sản của Walmart
Buffett thường dùng Walmart làm ví dụ trong các bài học đầu tư, nhấn mạnh rằng bán lẻ là lĩnh vực khó khăn hơn so với các ngành khác như bảo hiểm hay hàng tiêu dùng. Năm 2018, ông cảnh báo nhà đầu tư rằng có “những cổ phiếu tốt hơn” so với bán lẻ, ám chỉ việc bán Walmart để tránh cạnh tranh khốc liệt. Ông cũng trích dẫn Sam Walton như một tấm gương về hiệu quả chi phí, từng nói: “Walmart đã tìm ra cách làm mọi thứ với chi phí thấp hơn cho những gì mọi người cần.” Kết quả đầu tư này góp phần vào di sản của Buffett: Tổng lợi nhuận từ Walmart là tích cực (hàng tỷ USD qua nhiều năm), nhưng việc bán sớm nhắc nhở rằng đầu tư dài hạn cũng cần linh hoạt.

Cám ơn thông tin và nhận định của bác ah

như lần 3 rồi, short thủ thắng thế chăng

đầu tư thì luôn có đúng, có sai (về timing) và ngay cả Buffet trong trường hợp trên cũng vậy.

nhưng quan trọng là ông luôn giữ vững lập trường đầu tư của mình.

Chứ không phải kiểu, hôm nay thì đầu tư giá trị, mai thì đổi qua đầu tư thuyết âm mưu. Đầu bài thì vào vì quan sát dòng tiền, thống kê nhưng kết bài thì ra vì chart thế này, chart thế kia

Các bác có nhớ timing ở trang 1 của bác @Romanceman79 k

nay đội short chắc là có ăn rồi

nay dễ đỉnh 1 và vol 80k tỉ

đỉnh 2 ở vol 100k tỉ ==> pác Tom nhắc hoài ở đây

và nhớ lời pác Ro, ai gánh index khi tt chỉnh

_cụ Buffet luôn nhắc trong các bài phát biểu là hãy đầu tư chậm, form tăng trưởng thì sẽ đem lại tssl tốt nhất

Sọt rùi MWG giữ vững chiến trường nào

đang hoảng loạn rồi đấy bác

bác @Leopar chuẩn bị chương trình nhé

lát nữa gào khóc nhức đầu lắm