Tôi uống cả em ... và uống cả ...

Pro. nghĩ là tốt lên mừ ...
Transfer pricing với FDI thoai, nhà nước thoái vốn như VNM & SAB thì hông có đâu nha ... các công ty Subs/Affs lại càng hông nha ... related-party transactions kiểm soát hơi chặt đoá ...

--- Gộp bài viết, 24/10/2019, Bài cũ: 24/10/2019 ---

Khôn thía ... dưng mà nuột đoá ...
Nhẽ tới khi chia xèng 6k-8k mới cải thiện thanh khoản được chăng ...

Cứ từ từ thôi. Xây nhà máy mới dòng tiền bị ảnh hưởng mạnh. Tới khi xây nhà máy mới xong thì thị trường mới cho lên vì công suất và lợi nhuận bắt đầu tăng
=> Em xác định mua trong 2-3 năm WSB

--- Gộp bài viết, 24/10/2019 ---

Tới hiện tại thì chắc WSB cũng hoạt động với 135-140% công suất rồi. chắc cũng phải lo làm thêm 1 nhà máy 50 triệu lít nữa thôi

Nhẽ là xèng ... đang nhiều toá ... nhìn trích lập quỹ + LN chưa PP ... say toá ...
Nếu nâng công suất theo cách mở rộng nhà máy hiện tại + lắp thêm thiết bị thì hiệu quả còn cao nữa ... wait & see ...
Ngoài ra WSB còn có 20% vốn trong Bia Sài gòn Bạc Liêu (SBL) công suất ... dư dả ...

Nhìn qua 2 chú bia sài gòn kiên giang và bia sài gòn vĩnh long (những nhà máy mà SAB ko nắm nhiều như WSB) cũng ko ngừng nâng công suất những năm gần đây => hy vọng WSB ko cần nâng công suất lớn thêm nữa thì càng ngon

--- Gộp bài viết, 24/10/2019, Bài cũ: 24/10/2019 ---

2 chú này đã công suất hiện tại 200 triệu lít mà cũng mới nâng gấp đôi trong 2017,2018 thôi.
thêm chú sài gòn bến tre mới khánh thành 2018 nữa

--- Gộp bài viết, 24/10/2019 ---

Nhà máy bia Sài Gòn - Bến Tre được khởi công tháng 7/2017. Sau 12 tháng thi công, ngày 18/7/2018, nhà máy đã cho ra đời mẻ bia đầu tiên thành công. Nhà máy có tổng công suất 100 triệu lít/năm với tổng vốn đầu tư là 800 tỷ đồng trên diện tích gần 6ha. Sản phẩm của nhà máy là bia chai, bia lon với chất lượng cao. Khi nhà máy đi vào hoạt động ổn định sẽ giải quyết khoảng trên 120 lao động tại địa phương, nộp ngân sách tỉnh khoảng 700 tỷ đồng/năm

--- Gộp bài viết, 24/10/2019 ---

=> công suất khu vực miền tây ngót cũng 500 triệu lít rồi (thêm chú sg tây đô và bạc liêu nữa)

"Điều chỉnh nội dung dự án đầu tư" -> nhẽ là chỉ mở rộng nâng công suất thoai nhỉ ... hài lòng cổ đông nhé ...

http://f319.com/threads/smb-co-bac-nao-thich-bia-khong.1326991/page-11
https://dichvucong.cantho.gov.vn/ke...rtlet_javax.portlet.action=searchThongTinHoSo

Cần Thơ thì có thêm thằng Sài Gòn Tây Đô nữa nên công suất khá nhiều bác nhỉ
Nêú đầu tư lớn chắc tại nhà máy Sóc Trăng 1 hoặc mở rộng Sóc Trăng 2 cho bằng bạn bằng bè

Hồ sơ mở rộng nộp ở Cần Thơ mừ ... thủ phủ của miền Tây trù phú đoá ...

Và đây ... quả ngọt cho khủng long SAB ... từ "good" tới "excelence" ...
Kỷ nguyên rực rỡ của SAB and its Sub./Aff. (e.g. WSB, BSP, SBL) ... nhẽ chỉ mới bắt đầu ...

Sabeco báo lãi quý III tăng 41% đạt 1.459 tỷ, EPS gần gấp rưỡi lên 2.062 đồng/cp
EPS quý III đạt 2.062 đồng/cp, tăng 44,5% so cùng kỳ năm trước. Công ty có khoản tiền gửi ngân hàng ngắn hạn 11.173 tỷ đồng, tăng 48% thời điểm đầu năm.
https://ndh.vn/ket-qua-kinh-doanh/s...s-gan-gap-ruoi-len-2-062-dong-cp-1257504.html

Tường Như Thứ năm, 24/10/2019, 21:50 (GMT+7)
Tổng công ty bia rượu nước giải khát Sài Gòn (Sabeco, HoSE: SAB) vừa công bố BCTC hợp nhất quý III với lợi nhuận sau thuế tăng 41% đạt 1.459 tỷ đồng.

Nhờ sản lượng và giá bán tăng nên doanh thu thuần quý III của Sabeco đạt 9.745 tỷ đồng, tăng 14%. Giá vốn tăng thấp hơn 9,6% nên lãi gộp tăng 29% đạt 2.399 tỷ đồng.

Doanh thu tài chính đột biến 251 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số 3,5 tỷ cùng kỳ năm trước do lãi tiền gửi, tiền cho vay tăng mạnh. Trong khi chi phí tài chính được hoàn nhập 14,3 tỷ đồng. Việc đẩy mạnh quảng cáo, tiếp thị đã khiến chi phí bán hàng của công ty trong kỳ cũng tăng 15% lên 763 tỷ đồng.

Theo đó, công ty ghi nhận 1.459 tỷ đồng lãi sau thuế, tăng 41%. EPS đạt 2.062 đồng/cp, tăng 44,5% so cùng kỳ năm trước.



Lũy kế 9 tháng, doanh thu ông lớn ngành bia này tăng 10,3% đạt 28.170 tỷ đồng; lãi sau thuế 4.278 tỷ đồng, tăng 23% và thực hiện 91% kế hoạch năm.

Tổng tài sản công ty tính đến 30/9 đạt 24.777 tỷ đồng, tăng thêm 2.411 tỷ đồng nhờ tích lũy lợi nhuận chưa phân phối. Công ty dùng nguồn tiền tích lũy thêm để tăng khoản tiền gửi ngân hàng ngắn hạn lên 11.173 tỷ đồng, tăng 48% thời điểm đầu năm.

Sabeco đang trong quá trình góp vốn tăng thêm vào Công ty bia Sài Gòn Lâm Đồng để biến thành công ty con. Đơn vị đang sở hữu 20% vốn Bia Sài Gòn Lâm Đồng.

Như vậy, nếu xét về vị trí địa lý, khu vực miền Nam sẽ là nơi lý tưởng nhất cả nước cho việc tiêu thụ bia nhờ đặc trung khí hậu không có mùa lạnh. Cụ thể, chỉ tính riêng khu vực này đã chiếm gần 60% sản lượng bia tiêu thụ trên cả nước. Cùng với đó là tập quán ăn uống bên ngoài thường xuyên hơn so với các vùng miền khác đã khiến cho miền Nam trở thành miền đất hấp dẫn. Các hãng bia cũng vì thế mà luôn chọn miền Nam, đặc biệt khu vực Đông Nam Bộ làm thị trường tiêu thụ đầu tiên khi mới gia nhập thị trường bia Việt Nam. Sapporo, ABInBev, Heineken, SanMiguel hay Masan đều xây dựng những nhà máy sản xuất bia đầu tiên tại khu vực miền Nam.

--- Gộp bài viết, 25/10/2019, Bài cũ: 25/10/2019 ---

=> Nam bộ (Mekong + Đông nam bộ) là thị trường tiêu thụ bia lý tưởng của VN
Dù có nhiều nhà máy tại miền tây (công suất hiện đã vượt 500 triệu lít/ 2 tỷ lit công suất toàn SABECO) nhưng chỉ WSB là công ty con duy nhất của SAB tại miền tây

--- Gộp bài viết, 25/10/2019 ---

Theo mình thì có sự cạnh tranh nội bộ vùng giữa các nhà máy và SAB có xu hướng đặt hàng sản lượng ở các nhà máy bia có chi phí sản xuất thấp nhất để gia tăng lợi nhuận của SAB (các nhà máy chủ yếu ăn định mức nên lợi nhuận gộp thường đẳng cấp WSB chỗ đó

WSB xứng đáng được định giá cao hơn (premium) hơn các cty bia khác hiện tại vì:
1. Cung cấp bia trong 1 thị trường bền vững và tăng trưởng tốt (văn hoá ăn nhậu + thu nhập người dân đang tăng nhanh). (Cần Thơ, An Giang hiện được xem là thủ phủ của Miền Tây)
2. Sự toàn dụng hiện tại công suất đã trên 130% cho thấy WSB khi tăng công suất lên nữa dể đạt mức toàn dụng tiếp (đẳng cấp)
3. Cty con của SAB vs các cty liên kết khác trong vùng
4. EBITDA/cổ phiếu vượt trội (17.6 vs 11.8 của SMB)
Âý vậy mà dù định giá theo cách nào P/B, P/E, EV/EBITDA => WSB vẫn là công ty rẻ nhất trong các nhà máy bia của SAB.
Thậm chí định giá theo Graham với P/E= 6.5 (thị trường VN) cho 1 cổ phiếu ko tăng trưởng, WSB hiện tại P/E (loại bỏ khen thưởng phúc lợi) dự kiến 2019 vẫn đẳng cấp 1 nhà máy chính là sự nhanh hay chậm toàn dụng công suất đó