Tổng hợp phương pháp đầu tư theo dòng tiền - Điểm Break out

Dear all,
Qua thời gian trải nghiệm mình nhận thấy pp đầu tư theo dòng tiền - mua tại điểm break out đạt hiệu quả cao và phù hợp vs ndn nhỏ lẻ. Tuy nhiên nhiều người ko hiểu dc bản chất của pp này. Bài viết này mình cố gắng làm sáng tỏ các luận điểm chính của pp. Hi vọng bài viết sẽ giúp ích cho ai đó.

Note:
Mình ko phải broker nhưng có mở zoom hỗ trợ cho các bạn nhỏ lẻ chưa có pp đầu tư, chưa có lãi, hay chưa có hiệu quả. Bạn nào quan tâm có thể vào nhóm theo link bên dưới.

Link tham gia nhóm za lo: https://za---lo.me/g/wjpauq329
Mõi người bỏ dấu --- thì vào nhóm dc nhé. chắc Diễn đàn chặn tạo nhóm!

Chúc mõi người luôn may mắn và thật nhiều thành công !


Trước hết Bạn không cần phải đúng 100%
Trong đầu tư, Bạn không nhất thiết phải đúng 100% để có được lợi nhuận tốt. Điều này thật sự rất khó khăn và gây áp lực cho việc hành động. Chỉ cần đúng 3 trong 5 thương vụ đầu tư và cắt lỗ sớm với 2 thương vụ còn lại, Bạn đã có được khoản lợi nhuận tuyệt vời.

Ngay cả Warren Buffett cũng không hoàn hảo, hãy làm quen với những sai lầm và học hỏi từ chúng. Không cần dặt vặt mỗi khi bỏ lỡ một cơ hội nào đó. Đừng để những cảm xúc tiêu cực ảnh hưởng đến việc đầu tư của Bạn.

Và cuối cùng thì đúng hay sai không quan trọng, cái chính là kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai.

Kẻ thù lớn nhất chính là cảm xúc
Khi Bạn đã đạt được một trình độ kiến thức nhất định, Bạn sẽ bước sang một thử thách tiếp theo mà ngay cả các chuyên gia đầu tư với nhiều năm kinh nghiệm cũng vẫn phải đối mặt. Đó chính là cảm xúc - kẻ thù lớn nhất của mọi nhà đầu tư.

Có thể nói, chúng ta thua lỗ đơn giản bởi chúng ta là con người với rất nhiều cảm xúc, sự thiếu quyết đoán, bị chi phối bởi lòng tham cùng nỗi sợ hãi.

Cổ phiếu khi bắt đầu đi lên từ nền tảng tích lũy gốc với mức giá rẻ lại thường ít được chú ý, đôi khi bị phớt lờ. Nhưng khi nó đã tăng quá nhiều, Bạn có thể sẽ rơi vào trạng thái FOMO - hội chứng lo sợ bỏ lỡ cơ hội và bắt đầu mua vào bằng mọi giá. Ngay lúc đó cổ phiếu quay đầu.

Thị trường giảm khi ta đang vui và không nỡ bán ra khi những tín hiệu bán đã vô cùng rõ ràng. Dù thị trường chỉ có 10 mã sinh lời trong một giai đoạn nào đó, chúng ta thường nhìn 10 mã đó với sự nuối tiếc thay vì nhìn vào tỷ lệ 1%.

Vậy nên, cách để chiến thắng thị trường chỉ có thể là bạn phải chiến thắng bản thân mình trước. Hãy học những cỗ máy, chúng không có cảm xúc mà chỉ làm theo những quy tắc đã được quy chuẩn. Bạn hãy học cách kiểm soát cảm xúc, luôn kỷ luật và hành động lạnh lùng như một cỗ máy.

PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ THEO DÒNG TIỀN THÔNG MINH
Đi theo dòng tiền thông minh
Sự lựa chọn của dòng tiền thông minh hiếm khi thiếu chính xác bởi họ có những lợi thế đặc biệt.

Tuy nhiên, Bạn cũng có những lợi thế của riêng mình. Chẳng hạn như sự linh hoạt trong việc mua vào hay bán ra mà không ảnh hưởng đến vận động của cổ phiếu. Hoặc Bạn có nhiều sự lựa chọn hơn, trong khi họ chỉ có thể tập trung vào cổ phiếu mà họ tạo lập.

Bởi chúng ta đi theo dòng tiền thông minh, hãy lựa chọn những Big Boys thực sự lớn, thực sự thông minh và thực sự tín nhiệm. Hãy tìm kiếm những trận đấu lớn, Bạn mới có nhiều cơ hội hơn trong đó.

Xác định dấu chân người khổng lồ
Dù hành động của dòng tiền thông minh là vô cùng khôn ngoan và có thể chi phối được vận động của cổ phiếu nhưng những hành động đó không thể quá lệch so với thứ còn lớn hơn rất nhiều đó chính là quy luật cung - cầu.

Thâm chí, càng khôn ngoan thì họ lại càng tuân thủ quy luật đó. Bởi vậy, việc xác định dấu chân người khổng lồ không phải điều gì quá khó khăn. Sự vận động của giá và khối lượng chính là biểu hiện rõ nhất mà chúng ta có thể nắm bắt thông qua các mẫu hình kỹ thuật.

Có một mẫu hình kinh điển, chúng tôi gọi là King of Pattern đó là Bùng nổ trên một nền tảng. Đây là mẫu hình mà hầu hết các cổ phiếu sẽ phải trải qua khi chính thức bước sang một kênh xu hướng mới, tăng hay giảm giá.


Mẫu hình “bùng nổ trên nền tảng” của VPB

Đây cũng là mẫu hình có nhiều dạng biến thể bởi không như các mẫu hình chỉ kết hợp 2 - 3 nến (phiên giao dịch), Bùng nổ trên một nền tảng sử dụng cả một chuỗi nến ít nhất 3 tháng để thấy được toàn bộ quá trình vận động.

Đó chính là dấu chân người khổng lồ.

Hành động như một cỗ máy
Các nhà đầu tư mới thường cảm thấy thích thú với những biến động thị trường và để cảm xúc cuốn theo từng đợt tăng/giảm của cổ phiếu. Khi hưng phấn, họ nhìn đâu cũng thấy cơ hội nhưng khi tinh thần đi xuống lại nhìn đâu cũng thấy rủi ro.

George Soros từng nói “đầu tư thực sự lại là một công việc nhàm chán”.

Bạn buộc phải tuân thủ những quy tắc cố định ngày qua ngày. Chỉ cần Bạn để cảm xúc ảnh hưởng dẫn đến một sai lầm nhỏ, hoàn toàn có thể dẫn đến cả chuỗi sai lầm kế tiếp theo hiệu ứng Domino. Các nhà đầu tư lão luyện đều rất hiểu điều này.

Máy móc thì không hề có cảm xúc, sự thiếu quyết đoán hay bị chi phối bởi lòng tham và nỗi sợ hãi. Việc của nó là hành động dựa trên những quy tắc đã được quy chuẩn. Khi bạn đã có được hệ thống quy tắc đầu tư tiêu chuẩn, hãy tin tưởng và hành động lạnh lùng như một cỗ máy, đừng như một nghệ sĩ.

BƯỚC 1: LỰA CHỌN CỔ PHIẾU
Sử dụng phân tích cơ bản để lựa chọn cổ phiếu đúng khẩu vị dòng tiền thông minh không phải là quá phức tạp. Tuy nhiên, vì thông tin là bất cân xứng nên Bạn khó lòng chắc chắn đâu sẽ là cổ phiếu sẽ tăng ngay trong con sóng sắp tới.

Sẽ dễ dàng hơn thay vì chọn ngay một cổ phiếu hãy thiết lập một danh mục theo dõi các cổ phiếu đáp ứng được những tiêu chí tốt nhất. Đây sẽ là danh mục chờ và ngay khi xuất hiện tín hiệu mua ở cổ phiếu nào, Bạn hãy mua cổ phiếu đó.

Tiêu chí lựa chọn
Có 2 loại cổ phiếu mà dòng tiền thông minh thực sự ưa thích đó là cổ phiếu dẫn đầu và cổ phiếu tăng trưởng.

Với quy mô vốn lớn, những Người khổng lồ khôn ngoan nhất rất hiếm khi chơi những trận nhỏ. Dòng tiền thông minh thường chọn những cổ phiếu có vốn hoá và thanh khoản đủ lớn để giải ngân, đủ tín nhiệm để tránh các rủi ro.

Đây thường là cổ phiếu của những doanh nghiệp đầu ngành với khả năng tăng trưởng mạnh mẽ. Những doanh nghiệp này đã giữ được vị thế của mình trong nhiều năm thì khả năng cao sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai. Điều này trái ngược hẳn với những doanh nghiệp nhỏ, thua lỗ, yếu kém… Những doanh nghiệp này có thể vẫn đang sống được trong hiện tại nhưng rất khó trụ vững trong 3 - 5 năm tới trước áp lực cạnh tranh từ chính những doanh nghiệp đầu ngành.

Một yếu tố nữa là những doanh nghiệp đầu ngành thì càng có nhiều tin tốt nên thường được chọn để tạo lập. Ở khía cạnh khác, những cổ phiếu không được dòng tiền thông minh lựa chọn thường biến động rất lộn xộn do không có sự tạo lập và mức độ tín nhiệm cũng không cao, Bạn sẽ gặp nhiều rủi ro khó lường trước.


BƯỚC 2: XÁC ĐỊNH TÍN HIỆU
Sau khi sử dụng phân tích cơ bản để thiết lập một danh mục theo dõi các cổ phiếu đáp ứng được những tiêu chí tốt nhất, Bạn hãy sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định dấu chân người khổng lồ.

Mặc dù Bạn vẫn có thể áp dụng những lý thuyết phân tích kỹ thuật này cho mọi loại cổ phiếu, nhưng hãy nhớ lựa chọn những cổ phiếu tiêu chuẩn để nâng cao xác suất chiến thắng.

Những cổ phiếu yếu kém, lái lởm mà không có sự tạo lập của dòng tiền thông minh thì dù đúng mẫu hình nhưng luôn có những rủi ro bất định (độ nhiễu). Đừng vì ấn tượng với một vài trường hợp “ăn bằng lần” mà quên mất những mối hiểm họa có thể đến bất cứ lúc nào.

Gom hàng (Tích lũy)
Trước khi cổ phiếu bắt đầu quá trình tăng giá, dòng tiền thông minh thường đã biết trước mọi thứ nên sẽ âm thầm gom hàng ở mức giá tốt. Quá trình gom hàng sẽ để lại dấu vết là một Nền tảng tích lũy.

Nền tảng tích lũy
Nền tảng tích lũy là một chuỗi các phiên giao dịch với biên độ co hẹp (nhìn đơn giản là chuỗi các cây nến nhỏ với trên 70% chỉ tăng/giảm trong biên độ +/- 2%) đi kèm là thanh khoản cạn kiệt.

Trong quá trình cổ phiếu đi lên, thường sẽ xuất hiện nhiều nền tảng tích lũy. Nền tảng tích lũy gốc thường kéo dài từ 3 - 6 tháng, thậm chí cả năm. Các nền tảng tích lũy phía trên thường ngắn hơn, kéo dài từ 1 - 3 tháng.

Hình thái vận động của một nền tảng tích lũy tốt nhất là đi ngang nhưng vẫn có thể là đi lên hoặc đi xuống.


Nền tảng “tích lũy gốc” và “tích lũy phía trên” của SDI

Nền tảng tích lũy chặt chẽ
Nền tảng tích lũy càng kéo dài với biên độ càng co hẹp thì mức độ tăng giá về sau càng lớn, ta gọi đó là Nền tảng tích lũy chặt chẽ. Sở dĩ có được điều này là bởi với thời gian càng lâu thì số đông nhà đầu tư cá nhân càng không đủ kiên trì để nắm giữ cổ phiếu và sẽ sớm bị thanh lọc (rũ bỏ).

Trong khi đó, dòng tiền thông minh vẫn sẽ âm thầm gom hàng. Thời gian gom hàng càng lâu càng chứng tỏ tiềm năng của cổ phiếu phải đủ lớn để họ bỏ ra từng đó thời gian, công sức và vốn liếng…

Thông thường, với những cổ phiếu có nền tảng tích lũy gốc kéo dài từ 6 - 12 tháng thì cổ phiếu có thể tăng 50 - 100%. Dòng tiền thông minh hiếm khi tạo lập một cổ phiếu chỉ để tăng 10 - 20%.



“Nền tảng tích lũy chặt chẽ” kéo dài 2 năm của DMC

Đẩy giá (Bùng nổ)
Sau khi gom đủ lượng hàng cần thiết hoặc không thể gom thêm do chẳng còn ai bán giá tốt nữa (thanh khoản cạn kiệt), dòng tiền thông minh sẽ bắt đầu mua vào ồ ạt ở các mức giá cao hơn tạo thành những phiên bùng nổ trên nền tảng với khối lượng đột biến.

Đây là dấu hiệu để Bạn có thể mua theo. Những điểm bùng nổ đầu tiên từ nền tảng tích lũy sẽ là điểm mua chuẩn bởi cổ phiếu thường sẽ bước vào kênh xu hướng tăng ngay sau đó.

Điều này có lợi hơn việc mua tại nền tảng tích lũy. Mặc dù, Bạn có thể phải mua ở mức giá cao hơn vài % nhưng không phải chờ đợi quá lâu (từ vài tháng đến cả năm) để dòng tiền thông minh hoàn thành quá trình gom hàng và đẩy giá.


Quá trình “bùng nổ trên nền tảng” của KDH

Thoát hàng (Phân phối)
Sau giai đoạn bùng nổ, cổ phiếu bước vào kênh xu hướng tăng kéo theo ngày càng nhiều các nhà đầu tư chú ý mua vào khiến thanh khoản tăng dần.

Khi đạt vùng giá mục tiêu, dòng tiền thông minh sẽ bắt đầu bán ra. Lúc này thanh khoản đã ở mức cao kết hợp cùng một vài tin tốt được bơm ra công chúng giúp việc thoát hàng trở nên thuận lợi.

Nền tảng vận động lúc này trở nên lỏng lẻo với các dấu hiệu sau:

• Cổ phiếu trải qua nhịp chạy nước rút (giá tăng nhanh bất thường) nhưng đang có dấu hiệu chững lại.
  
  
• Các phiên giao dịch có biên độ rộng, thất thường kéo theo khối lượng lớn.
  
  
• Xuất hiện những phiên đứt gãy kênh xu hướng với khối lượng lớn.

Đây là dấu hiệu để Bạn có thể bán theo. Trong nhiều trường hợp, cổ phiếu có thể chưa giảm ngay, thậm chí tăng thêm vài % nữa nhưng việc chốt lời không bao giờ là sai.

Nếu thực sự cổ phiếu còn khả năng lên tiếp, Bạn vẫn còn phải chờ đợi rất lâu để những nền tảng tích lũy chặt chẽ mới được hình thành, lúc đó Bạn mua lại cũng không muộn.


Quá trình “thoát hàng” tại vùng đỉnh của DXG

Xác định xu hướng
Sự vận động trong chứng khoán thường đi theo xu hướng một cách quán tính trong thời gian không ngắn. Nếu không có biến động gì đặc biệt, cổ phiếu thường sẽ tiếp diễn xu hướng đã hình thành trước đó (áp dụng được với cả chỉ số thị trường).

Xu hướng vận động có 3 dạng: TĂNG, TRUNG LẬP và GIẢM. Cách hiệu quả nhất để xác định xu hướng của cổ phiếu là sử dụng các đường trung bình:

• Trong một kênh xu hướng TĂNG, đường giá thường vận động trên đường xu hướng MA20.
  
  
• Trong một kênh xu hướng GIẢM, đường giá thường vận động dưới đường xu hướng MA20.
  
  
• Khi bắt đầu có sự thay đổi xu hướng, đường giá thường thường vận động một cách bất định so với đường xu hướng MA20 >>> kênh xu hướng TRUNG LẬP.

Quá trình vận động theo xu hướng của VNM

BƯỚC 3: KIỂM SOÁT HÀNH ĐỘNG
Xin nhắc lại rằng trong đầu tư chứng khoán, Bạn không nhất thiết phải đúng 100% để có được lợi nhuận tốt. Chỉ cần đúng 3 trong 5 thương vụ đầu tư và cắt lỗ sớm với 2 thương vụ còn lại, Bạn đã có được khoản lợi nhuận tuyệt vời.

Đầu tư chứng khoán có tính xác suất, Bạn vẫn có thể thua lỗ ngay cả khi mọi phân tích có vẻ đã hoàn chỉnh. Ngoài ra, chính bản thân Bạn trong quá trình đầu tư sẽ không ít lần “không nghe lời” và hành động sai lầm.

Bởi vậy, đừng kỳ vọng mọi thứ phải 100% theo ý mình. Thay vào đó, Bạn cần một Chiến lược đầu tư chủ động để có thể kiểm soát hành động và cân bằng lợi nhuận - rủi ro.

Kiểm soát cảm xúc
Trong đầu tư, hãy tắt hoàn toàn mọi dây thần kinh cảm xúc. Đừng bao giờ lắng nghe nó mà hãy lắng nghe hệ thống quy tắc đầu tư của Bạn.

Hãy nhớ rằng “đầu tư thực sự lại là một công việc nhàm chán”. Hãy hành động lạnh lùng như một cỗ máy, đừng như một nghệ sĩ.

Đầu tư theo danh mục 3 - 5 mã
Nếu chỉ có 1 mã trong danh mục, Bạn sẽ bị phụ thuộc hoàn toàn vào mã đó. Bạn sẽ quá vui mừng khi cổ phiếu tăng giá hoặc quá chán nản khi cổ phiếu giảm giá khiến việc kiểm soát cảm xúc trở nên khó khăn hơn bao giờ hết.

Nếu có quá nhiều mã trong danh mục, bạn sẽ khó có đủ năng lực và sự kiểm soát tốt đối với từng mã.

Vậy nên hãy cân bằng trong một danh mục 3 - 5 mã.

Bài học cắt lỗ

Nên nhớ rằng “mọi khoản lỗ 50% đều bắt đầu từ những khoản lỗ 20%, và những khoản lỗ 20% đều bắt đầu từ những khoản lỗ 10%”.

Bạn sẽ cần vạch ra mức cắt lỗ và khi chạm mức cắt lỗ đó nghĩa là thương vụ đầu tư của Bạn đang có vấn đề ở đâu đó. Hãy kỷ luật và triệt để cắt lỗ sớm với mức lỗ tối đa từ 7 - 8%.

Định kỳ sau một khoảng thời gian, Bạn cũng cần cơ cấu lại danh mục bằng việc bán nhanh những cổ phiếu thua lỗ (cổ phiếu yếu) và bán chậm những cổ phiếu có lãi (cổ phiếu mạnh).

Quy tắc hành động muộn trong biên an toàn
Biên an toàn là vùng giới hạn (thông thường có biên độ từ 10 - 15%) quanh nền tảng tích lũy (đối với điểm mua) và quanh vùng đỉnh (đối với điểm bán) được xác định để tránh việc mua/bán muộn.

Bạn chỉ nên mua/bán muộn trong biên an toàn sau tối đa 3 phiên với biên độ +/- 4% so với điểm mua/điểm bán chuẩn.

​