Tổng quát về DBC - Tập đoàn chăn nuôi , khu đô thị , khu công nghiệp

Năm 2014 trở đi có rất nhiều DN nước ngoài nâng công suất lên . Hứa hẹn có 1 cuộc chiến tàn khốc :
Jafpa nâng thêm 30%
Dehues : Nâng 100%
Rico : 3 nhà máy mới
Greenfeed : 30%
CP xây thêm nhà máy ở Bình Đinh
Con Cò : Xây thêm nhà máy Bình định .
....
Tôi chưa thấy ngành nghề nào mà tại VN có mặt hơn 200 công ty chiến đấu với nhau . Tàn khốc lắm
Nộ nở của thị trường mỗi năm chưa đến 3% mà các ông lớn nào cũng sắm bom hạt nhân để tương nhau .
À quên , do năm qua Ấn Độ bị mất mùa Ngô nên giá nguyên liệu Ngô ( Ấn Độ) tăng gần 5% . VN chủ yếu nhập Ngô về làm TĂ chăn nuôi từ Ấn Độ ( 60%)
Nói tóm lại , nghành này đã bảo hòa . Mà nói đến ngành này thì trong vòng 3-5 năm cuộc chơi là của tập đàn CP ..

Tôi đánh giá Core ko có ji đột biến . Nếu đánh giá Core tốt DBC đâu dại gì mà bỏ vốn đầu tư ngoài ngành .
Ngay cả đơn vị lớn như chúng tôi , cũng ko đánh giá tình hình 2014 sáng sủa hơn 2013 . Theo báo cáo của Agromonitor năm 2013 nhu cầu TĂ Gia súc gia cầm giảm 3% .
Năm 2013 chăn nuôi nhỏ lẻ ( CHIẾM 90%) đã giảm đàn gia súc gia cầm trên 10% . Các ông lớn như CP , Master , Jafpa , Greenfeed ... đã tăng tổng đàn của mình lên để thay thế chăn nuôi nhỏ lẽ của bà con nông dân .
Tình hình bà con nông dân VN ngày càng quay lưng với nghề CN . Các ông lớn sẽ thay thế bà con vừa chăn nuôi , vừa SX thức tự phục vụ cho mình , đồng thời có dây chuyền giết mổ , chế biến đến tay NTD .
Buồn cho VN vì nghành này sẽ rơi hết vào tay bọn nước ngoài . Các DN VN không đủ tiềm lực để chạy theo cuộc chơi hết sức ác liệt hiện nay .

Tôi chỉ phân tích thực trạng chăn nuôi của VN .
Không liên quan dến khuyến nghị mua bán . Không chịu trách nhiệm việc lên tàu hay xuống tàu của các bác ...
Thấy ít có bài viết về nghành này nên tôi viết cho AE F319 tham khảo và có nhận định về nghành nông nghiệp của VN .

Tôi hiểu AE muốn tìm 1 DN nào có core vững vàng để đầu tư nên mói quan tâm lĩnh vực chăn nuôi này .
Tôi có thể đề cử nghành sx săm lốp ấy . Tôi đánh giá cao nghành này bở vì :
1/ Nguyên liệu chính là mủ cao su . Cái này thì tại VN đã có , không phải nhập ngoại 70% nguyên liệu từ nước ngoài về VN .
2/ Gía mủ cao su hiện đang xuống thấp nhất trong 2,5 năm qua . Gía mủ nguyên liệu đã xuống hơn 30% -40% so với các năm trước . Nếu như các năm 2010 , 2011 thì người chủ vườn cao su thu lãi 1tr/ha/ngày , thì bây giờ chỉ còn 250K/ha/ngày .
3/ Nếu như nghành TĂCN chỉ phục vụ trong nước , thì bọn săm lốp ngoài phục vụ trong nước còn có thể xuất khẩu được nữa .
Có thể nghiên cứu CSM , con này chuẩn bị vào sóng , có nhiều tin hổ trợ như cổ tức , bán đất , giá nguyên liệu xuống thấp .

DBC cách bạn phân tích giống y như CSM, DRC năm 2009.

tôi thấy bác canhcoxa suy nghĩ về DBC thiển cận cực kị

DBC rất đáng quan tâm:

- Giá thức ăn chăn nuôi vẫn ổn định, trong khi giá ngô và đậu nành đang rớt giá mạnh (vì giá ngô + lúa mỳ giảm lần lượt 34% và 22%), -> biên lợi nhuận sẽ tăng cao
- Một vài sp đầu ra không bị thuế VAT.
- BĐS thì Q1 này có thể ghi nhận 100 tỷ. Khoản phải thu BĐS còn hơn 300 tỷ. DBC có quỹ đất cực kì lớn ở Bắc Ninh.
- Chuyển đổi khá nhiều trái phiếu thành vốn cổ phần giảm áp lực dòng tiền và giảm chi phí lãi vay.
- Năm 2012-2013 giá cp chưa tăng nhiều nên downside risk thấp.
- hơn nữa, DBC đã chứng minh được việc áp dụng R&D qua thành công ở giống gà ri lai đã đem lại biên LNG lên đến 30% và gần như vượt qua được các đối thủ nước ngoài
- Về chính sách: thông điệp của thủ tướng trong năm 2014 gọi gọn trong 3 thứ: Thể chế, Dân Chủ, Nông Nghiệp (riêng điều này là thấy ngành nông nghiệp đc chú ý quan tâm như thế nào trong năm nay, miễn thuế đất, hỗ trợ lãi suât, khuyến khích đầu tư mở rông...)

-Còn việc dịch cúm gia cầm, thì có ảnh hưởng thật nhưng ảnh hưởng thấp do tỷ trọng lợi nhuận gộp của gà giống của DBC chỉ chiếm khoảng 2%.

Mục tiêu ngắn hạn 3x trong tầm tay.

Tôi đang ngồi chỉnh Target 2014 cho doanh nghiệp nè . Chuẩn bị họp HDQT ...
Chuyện cổ phiếu lên xuống đôi khi chả ăn nhập gì đến nghành nghề , tôi không khuyến cáo xuống hay lên tàu .
Nhưng có 1 chắc chắn tôi sẽ không bao giờ đầu tư vào nghành này trong năm nay ...
Thế nhé . Chúc các bác trade thành công .

vâng cảm ơn bác, có vẻ bác cũng "có tầm" ghê nhỉ, "chỉnh target cho doanh nghiệp ", thực sự bác hiểu về ngành chăn nuôi, nhưng phân tích chưa tới, nếu bác ko thích tranh luận thì tôi sẽ ko nói nữa. Chúc bác tổ chức HDQT thành công.

Chỉ nói đại khái thôi khong có time nhiều .
DBC cũng đang xây dựng mô hình 3F nhưng còn yếu lắm , chưa đủ sức trong cuộc chơi tàn khốc sắp tới ...

tàn khóc thế nào bác, tôi thấy bác đánh giá thị trường TACN chưa chính xác, bão hòa à, thực tế ko phải vậy nhé, nguồn cung chỉ mới đáp ứng 60% thôi nhe. Bác so sánh DBC với các doanh nghiệp FDI thì khập khiễng quá, như kiểu vĩnh hảo với coca cola ấy. sao bác ko nghĩ DBC sẽ hưởng lợi về sự chi phối giá TACN của các ông lớn -> giá ổn định (tăng) trong khi NVT giảm, vay nợ giảm, BĐS ấm lên.... quá nhiều yếu tô..... thị trường chưa đánh giá đúng tìm năng của DBC