TPB-Tiên phong dẫn đỉnh bank

TPBank: NIM phục hồi nhẹ, lợi nhuận quý IV tăng hơn 29%

Lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 của TPBank được dự báo đạt 2.764 tỷ đồng, tăng 29,4% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ tăng trưởng tín dụng vượt trội và NIM có dấu hiệu cải thiện nhẹ.

https://cafef.vn/loi-nhuan-techcomb...tang-manh-trong-quy-iv-188251226164216245.chn

HSC tăng 7% giá mục tiêu cho TPB lên 19.000đ do định giá hấp dẫn sau khi giá cổ phiếu điều chỉnh trong 3 tháng qua. TPB đang giao dịch với P/B dự phóng 1 năm là 1,01 lần, thấp hơn 23% so với mức bình quân ngành (1,3 lần)

- Tăng sở hữu: TPB đã được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận nâng tỷ lệ sở hữu tại ORS từ 9% lên 51% thông qua phát hành riêng lẻ. Thương vụ dự kiến hoàn tất vào đầu năm 2026.

- Kết quả 9 tháng đầu năm 2025: Lợi nhuận trước thuế đạt 6.048 tỷ đồng (+11% so với cùng kỳ), hoàn thành 74% kế hoạch năm. Dự báo giai đoạn 2025-2027: Lợi nhuận thuần dự kiến tăng trưởng trung bình 12,9%/năm với tỷ suất ROE bình quân đạt 17,1%

HSC tăng 7% giá mục tiêu cho TPB lên 19.000đ do định giá hấp dẫn sau khi giá cổ phiếu điều chỉnh trong 3 tháng qua. TPB đang giao dịch với P/B dự phóng 1 năm là 1,01 lần, thấp hơn 23% so với mức bình quân ngành (1,3 lần)

- Tăng sở hữu: TPB đã được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận nâng tỷ lệ sở hữu tại ORS từ 9% lên 51% thông qua phát hành riêng lẻ. Thương vụ dự kiến hoàn tất vào đầu năm 2026.

- Kết quả 9 tháng đầu năm 2025: Lợi nhuận trước thuế đạt 6.048 tỷ đồng (+11% so với cùng kỳ), hoàn thành 74% kế hoạch năm. Dự báo giai đoạn 2025-2027: Lợi nhuận thuần dự kiến tăng trưởng trung bình 12,9%/năm với tỷ suất ROE bình quân đạt 17,1%

Thị trường dường như đang có sự lệch pha trong định giá ngành ngân hàng.
- Sau nhịp điều chỉnh, P/B quay lại mức 1.54 lần, gần như nhỉnh hơn xíu so vớicuối năm 2024 và thấp hơn nhiều so với P/B trung bình 5 năm (1.7x).
- Điều này cho thấy sự e ngại thái quá của thị trường, đang bỏ qua tiềm năng thực sự của ngành.
- Khi các yếu tố nền tảng như ưu tiên tăng trưởng tín dụng, NIM ổn định, chất lượng tài sản phục hồi và sự hỗ trợ từ khung pháp lý ngày càng rõ nét hơn.
- Tất cả những yếu tố này đang tạo niềm tin rằng, sự tái định giá lại của ngành sẽ sớm diễn ra mạnh mẽ.

Rumor về tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng năm 2026