Trade Vàng - Forex trực tuyến - Tài liệu tiếng việt đầy đủ từ A - Z miễn phí - Tin tài chính cập nhậ

Bài học từ nguy cơ phá sản của Iceland

Với vỏn vẹn 304.000 dân, quốc đảo bé nhỏ Iceland đang có nguy cơ trở thành nạn nhân lớn nhất của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Họa vô đơn chí?

Tuần trước, một loạt biến cố lớn đã diễn ra trên đất nước nằm ở vùng Bắc Âu này: 3 ngân hàng lớn nhất Iceland là Kaupthing, Landsbanki và Glitnir lần lượt bị quốc hữu hóa, thị trường chứng khoán đóng cửa 3 ngày, Chính phủ neo buộc đồng nội tệ Krona vào đồng Euro nhưng sau đó lại tháo neo vì không thể ngăn nổi sự trượt dốc không phanh của đồng tiền này?

Kết quả, phần lớn hệ thống ngân hàng từng một thời là niềm tự hào của Iceland giờ đã nằm dưới sự kiểm soát của Chính phủ nước này. Chưa hết, ngân hàng Kaupthing của Iceland buộc phải tiếp nhận một khoản vay khẩn cấp 702 triệu USD của Thụy Điển để ngăn chặn sự đổ vỡ của chi nhánh tại quốc gia này. Cùng với đó, Quỹ Bảo hiểm ngân hàng của Nauy cũng cấp cho ngân hàng Glitnir của Iceland một khoản vay 819 triệu USD để cứu chi nhánh của ngân hàng này ở Thụy Điển thoát khỏi bờ vực của sự đổ vỡ.

Quốc gia nhỏ bé Iceland từng được biết tới như một trong những quốc gia nghèo khó nhất ở châu Âu đã vươn lên trở thành một trong những nước giàu có nhất thế giới. Giờ đây, đất nước này đang có nguy cơ phá sản cấp quốc gia. Trong một bài phát biểu được phát đi trên truyền hình tuần trước, Thủ tướng Iceland Geir Haarde thừa nhận: ?oCó một nguy cơ thực tế là trong trường hợp xấu nhất, nền kinh tế Iceland có thể hút vào vùng xoáy của khủng hoảng tài chính và kết quả là phá sản cấp quốc gia?.

Để ngăn chặn một thảm họa tài chính, Iceland - một thành viên sáng lập của Khối Quân sực Bắc Đại Tây Dương (NATO) - có thể phải nhờ tới sự giúp đỡ của nước Nga. Chính phủ Nga cho biết sẽ cân nhắc việc cho Iceland vay 5,5 tỷ USD. ?oChúng tôi đã không nhận được sự giúp đỡ tương tự khi đề nghị các quốc gia bạn bè khác. Trong tình hình như hiện nay, chúng tôi cần tới sự giúp đỡ của những người bạn mới ?, Thủ tướng Haarde nói.

Ông Haarde cho biết, Chính phủ Iceland sẽ bắt đầu đàm phán với phía Nga về khoản vay này vào ngày 14/10. Nếu được cấp, khoản vay này sẽ được dùng để vực dậy đồng Krona đang rớt giá thảm hại của Iceland, thay vì để hỗ trợ cho hệ thống ngân hàng của nước này.

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã cử một phái đoàn tới thủ đô Reykjavik của Iceland. Trong một bài phát biểu trên đài truyền thành hôm 9/10, Thủ tướng Haarde cho biết, tìm kiếm sự giúp đỡ từ IMF ?olà một lựa chọn, nhưng chúng tôi không nghĩ sẽ phải cần tới sự giúp đỡ này?. Tuy nhiên, sau đó khoảng 3 ngày, với mức độ nguy cấp của khủng hoảng lên cao, ông Haarde đã thay đổi thái độ và cho biết, Iceland rất có khả năng phải cần tới sự hỗ trợ của IMF.

Bài học của Iceland

Vậy tại sao Iceland lại lâm vào tình thế bi đát như hiện nay? Lý do chính là hệ thống ngân hàng của nước này phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn bên ngoài.

Sau khi việc tư nhân hóa ngành ngân hàng được hoàn tất vào năm 2000, các ngân hàng của Iceland sử dụng một lượng vốn khổng lồ để đầu tư vào thị trường cho vay địa ốc trong nước và mua lại các công ty tài chính nước ngoài, chủ yếu là ở Anh và vùng Scandinavia.

Có thể nói, các ngân hàng của Iceland chỉ đơn thuần theo đuổi những tham vọng quốc tế của một thế hệ doanh nhân mới của nước này, những người đã tạo dựng nên những đế chế toàn cầu trong nhiều ngành công nghiệp từ bán lẻ, tới sản xuất thực phẩm và dược phẩm, bằng cách mua lại nhiều công ty nhỏ lẻ từ các quốc gia khác. Tới cuối năm 2006, tổng tài sản của 3 ngân hàng lớn nhất ở Iceland đã lên tới 150 tỷ USD, bằng 8 lần GDP của nước này.

Chỉ trong vòng 5 năm, các ngân hàng ở Iceland từ chỗ chỉ là những ngân hàng cho vay trong nước đơn thuần đã trở thành các định chế tài chính trung gian có ảnh hưởng lớn trên phạm vi toàn cầu. Theo Giáo sư kinh tế Richard Portes thuộc Trường Kinh doanh London, vào năm 2000, 2/3 nguồn tài chính các ngân hàng ở Iceland đến từ các nguồn trong nước và 1/3 tới từ các nguồn nước ngoài.

Tuy nhiên, gần đây, tỷ lệ này đã đảo ngược: 2/3 vốn cho các ngân hàng này đến từ các nguồn nước ngoài, 1/3 đến từ các nguồn trong nước. Bởi thế, khi thị trường vốn toàn cầu đóng băng vì khủng hoảng tài chính, các ngân hàng ở Iceland bắt đầu sụp đổ dưới một núi nợ nước ngoài.

Danh sách dài ?onạn nhân?

Áp lực đối với Chính phủ Iceland lúc này là nhanh chóng tìm ra một giải pháp có tác dụng lâu dài vì sự tan rã của hệ thống ngân hàng Iceland có ảnh hưởng lan rộng rất xa bên ngoài quốc gia nhỏ bé này.

Trong vòng 10 năm trở lại đây, người Iceland đã tận dụng mức lãi suất cho vay thấp của các ngân hàng trong nước để vay tiền để kinh doanh trong nhiều lĩnh vực ở thị trường nước ngoài. Công ty Actavis của Iceland là một ví dụ, hiện công ty này đang là một trong những tập đoàn sản xuất dược phẩm hàng đầu thế giới.

Một ví dụ khác là Baugur Group, công ty Iceland sở hữu một thị phần lớn trong ngành công nghiệp bán lẻ của Anh quốc. Mới đây, công ty này còn mua lại cổ phần lớn trong hãng bán lẻ Saks Fifth Avenue của Mỹ. Mặc dù Baugur khẳng định, hoạt động của hãng này tại Anh vẫn an toàn, hầu như ai cũng biết rằng, sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng Iceland đã gây áp lực lớn đối với các nhà bán lẻ tại Anh vốn đã đã gặp nhiều khó khăn trong bối cảnh kinh tế nước này có nguy cơ rơi vào suy thoái.

Trả mức lãi suất tiết kiệm cao hơn so với các ngân hàng ở Anh, các ngân hàng Iceland đã thu hút được một lượng tiền gửi lớn từ các nhà đầu tư Anh trong những năm gần đây. Từ khi ra mắt vào tháng 10/2006, ngân hàng trực tuyến Icesave, một nhánh của ngân hàng Landsbanki, đã thu hút 7 tỷ USD tiền gửi từ 300.000 nhà đầu tư nhỏ lẻ của Anh. Khi ngân hàng này vỡ nợ, Bộ trưởng Bộ Tài chính Anh Alistair Darling đã buộc phải vào cuộc với lời tuyên bố đảm bảo tài khoản tiền gửi của tất cả các nhà đầu tư nhỏ lẻ của Anh tại ngân hàng Landsbanki và các chi nhánh của ngân hàng này.

Chính phủ Anh cho biết, có kế hoạch kiện Iceland để đòi lại ít nhất một phần nào đó tiền gửi của người Anh ở Icesave. Trong khi đó, phía Iceland cũng có ý định kiện Chính phủ Anh với Bộ Tài chính Anh đã có những lời cảnh báo quá mức cần thiết về tình hình tài chính của ngân hàng Kaupthing của Iceland trước khi ngân hàng này bị quốc hữu hóa.

Những mâu thuẫn này càng làm xấu đi quan hệ vốn dĩ đã có nhiều mâu thuẫn giữa hai nước. Trước đây, đặc biệt là thời kỳ 1950 - 1970, Iceland và Anh đã có nhiều cuộc đụng độ trong lĩnh vực quyền đánh bắt cá trên biển.

Mặc dù các khách hàng gửi tiết kiệm người Anh sẽ được bảo vệ, các đối tượng khác không được may mắn như vậy. Doanh nhân người Anh Robert Tchenguiz đã mất 1,7 tỷ USD chỉ trong vòng có 24 giờ đồng hồ khi công ty địa ốc khổng lồ của ông sụp đổ cùng với hệ thống ngân hàng của Iceland.

Ngân hàng Kaupthing của Iceland là ngân hàng cung cấp vốn cho cổ phần của Tchenguiz trong các tập đoàn bán lẻ của Anh là J. Sainsbury và Mitchells Butlers, đồng thời nắm giữ cổ phần này làm tài sản thế chấp. Khi Kaupthing buộc phải bán lại tài sản nhằm giảm nợ, ngân hàng này đòi lại khoản vay đã cấp cho Tchenguiz và Tchenguiz buộc phải bán lại thanh lý tài sản thế chấp của mình để huy động tiền mặt trả cho ngân hàng.

Bên cạnh đó, những người nộp thuế ở Anh cũng sẽ là những đối tượng chịu thiệt. Đó là vì các chính quyền địa phương, các quỹ từ thiện, thậm chí các sở cảnh sát của Anh có thể đã gửi tổng số tiền khoảng 1,7 tỷ USD trong các ngân hàng của Iceland, và nếu số tiền này ?okhông cánh mà bay?, người nộp thuế rốt cục sẽ là đối tượng phải bù đắp cho thiệt hại này.

Có nguồn tin cho biết, một hội đồng địa phương ở quận Kent của Anh đã gửi 87 triệu USD tiền thuế trong các ngân hàng của Iceland. Chính phủ Anh đã cam kết bảo vệ các tài khoản tiền gửi tiết kiệm của người Anh trong các ngân hàng ở Iceland, tuy nhiên các đối tượng được bảo hiểm chỉ là các khách hàng cá nhân thay vì các khách hàng tổ chức.

Do vậy Hiệp hội Các chính quyền địa phương của Anh dự kiến sẽ đề nghị Chính phủ nước này được tạm thời miễn thuế cho họ để tránh gánh nặng tài chính. Bên cạnh đó, Chính phủ Anh cũng sẽ sử dụng tới các đạo luật chống khủng bố để đóng băng 6,8 tỷ USD tài sản của Iceland ở Anh.

Sự sụt giá nặng nề của đồng Krona cũng đang khiến nhiều người vay ngoại tệ để mua nhà ở Iceland điêu đứng vì số nợ ngoại tệ của họ tính ra Krona cứ tăng vùn vụt từng giờ theo sự mất giá của đồng tiền này. Điều an ủi duy nhất đối với người dân Iceland là tài khoản tiết kiệm của họ trong các ngân hàng bị quốc hữu hóa sẽ được Chính phủ đảm bảo.

Vào năm 2006, sau một cuộc khủng hoảng tiền tệ khiến đồng Krona của Iceland rớt giá mạnh, nhiều người đã tỏ ra lo ngại về mức độ vay nợ cao của các ngân hàng ở nước này.

Tuy nhiên, nhiều nhà kinh tế và bình luận nổi tiếng đã nhanh chóng lên tiếng bảo vệ Iceland, với lý lẽ rằng, nước này có hệ thống kiểm soát tài chính mạnh, môi trường kinh tế lành mạnh, tỷ lệ thất nghiệp thấp và hệ thống lương hưu rất ổn. Họ cho rằng, mặc dù Iceland có thâm hụt tài khoản vãng lai lớn, việc so sánh sự thâm hụt này với mức thâm hụt của các nền kinh tế đang nổi lên như Thái Lan và Thổ Nhĩ Kỳ là việc làm sai lầm.

Nhưng thực tế lúc này đã chứng minh, chính những nhà kinh tế này mới là những người sai lầm.

tbktvn, Business Week, Reuters, IHT

Chứng khoán Mỹ đồng loạt mất điểm

Ngày 14/10, chứng khoán Mỹ đã giảm điểm dù chính phủ nước này công bố kế hoạch ?ogiải cứu? 9 ngân hàng trị giá 250 tỷ USD.

Kế hoạch 250 tỷ USD không giúp Phố Wall khởi sắc

Giá dầu thô kỳ hạn giao tháng 11 tại NYMEX trong ngày 14/10 đã giảm 2,56 USD/thùng, tương đương -3,2%, đóng cửa ngày giao dịch ở mức 78,63 USD/thùng.

Ngày 14/10, Chính phủ Mỹ đã công bố kế hoạch trị giá 250 tỷ USD (trong gói 700 tỷ USD vừa được phê duyệt hồi đầu tháng 10) nhằm mua lại cổ phần của các ngân hàng hàng đầu nước này.

Theo đó, Bộ Tài chính Mỹ sẽ mua cổ phần ưu đãi của 9 tập đoàn tài chính lớn của nước này nhưng không đầu tư quá 25 tỷ USD/1 tập đoàn. Theo CNBC, 9 tổ chức tài chính đó bao gồm: Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of New York, State Street và Merrill Lynch.

Liên quan đến kết quả kinh doanh của PepsiCo, tập đoàn này thông báo, trong quý 3/2008 họ đã đạt được 1,58 tỷ USD lợi nhuận sau thuế, tương đương 99 cent/cổ phiếu, thấp hơn mức 1,74 tỷ USD (1,06 cent/cổ phiếu) của cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, PepsiCo cũng cho biết sẽ cắt giảm 3.300 việc làm.

Bên cạnh đó, Tập đoàn Johnson & Johnson thông báo trong quý 3 đã đạt 3,31 tỷ USD lợi nhuận ròng, tương đương 1,17 USD/cổ phiếu, tăng 30% so với mức 2,55 tỷ USD (88 cent/cổ phiếu) của cùng kỳ năm 2007.

Trong khi đó, nhà sản xuất chíp máy tính lớn nhất thế giới, Intel cho biết, trong quý 3/2008, lợi nhuận sau thuế của họ đạt 2,01 tỷ USD, tương đương 35 cent/cổ phiếu, từ 1,86 tỷ USD (31 cent/cổ phiếu) của cùng kỳ năm 2007.

Đóng cửa ngày giao dịch, cổ phiếu của PepsiCo giảm 11,93%, cổ phiếu Johnson & Johnson tăng 2,1%, cổ phiếu Intel giảm 6,24%.

Chứng khoán Mỹ phiên này đã giảm điểm sau khi tăng trên 11% phiên trước đó. Kết quả kinh doanh trong quý 3 của PepsiCo đã làm gia tăng sự lo ngại về kết quả kinh doanh của ngành, trong đó, cổ phiếu hãng Coca Cola bị ảnh hưởng mạnh nhất khi mất tới 7,5% và trở thành cổ phiếu mất điểm nhiều nhất trong chỉ số Dow Jones.

Ngoài ra, trước khi hãng Intel công bố kết quả kinh doanh thì giới phân tích đã dự báo bi quan về mức lợi nhuận hãng có thể đạt được nên đã đẩy cổ phiếu Intel sụt giảm điểm nói riêng và cả khối công nghệ nói chung. Nhưng sau khi thị trường đóng cửa, Intel công bố kết quả kinh doanh khả quan thì cổ phiếu của hãng này đã tăng trở lại.

Trong phiên này, các cổ phiếu khối ngân hàng, đặc biệt là cổ phiếu của 9 ngân hàng được cho là nằm trong danh sách sẽ được chính phủ mua lại cổ phần đã tăng điểm mạnh, trong đó, cổ phiếu Bank of America lên 16,41%, Citigroup tăng 18,2%, Wells Fargo tiến thêm 10,26%, Goldman Sachs tăng 10,72%, Morgan Stanley lên 21,22%,...

Như vậy, dù kế hoạch chi 250 tỷ USD có thể giúp cổ phiếu khối ngân hàng tăng điểm ấn tượng nhưng không thể giúp toàn thị trường lên điểm.

Trên sàn chứng khoán New York, khối lượng giao dịch phiên này đạt 1,88 tỷ cổ phiếu, thị trường cứ có 17 mã lên điểm thì có 15 mã mất điểm. Trên sàn Nasdaq, khối lượng giao dịch đạt 2,89 tỷ cổ phiếu, thị trường cứ có 2 cổ phiên mất điểm thì có 1 cổ phiếu lên điểm.

Kết thúc ngày giao dịch, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 76,62 điểm, tương đương -0,82%, đóng cửa ở mức 9.310,99.

Chỉ số Nasdaq phiên này giảm 65,24 điểm, tương đương -3,54%, chốt ở mức 1.779,01.

Cuối cùng, chỉ số S&P 500 hạ 5,34 điểm, tương đương -0,53%, đóng cửa ở mức 998,01.

Chứng khoán châu Âu vẫn lên điểm

Ngày 14/10, Cơ quan thống kê của Anh thông báo, lạm phát của nước này trong tháng Chín đã tăng lên 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái, từ 4,7% trong tháng Tám. Như vậy, mức tăng này đã cao hơn 3,2% so với mục tiêu mà chính phủ nước này đề ra trước đó. Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Anh đã cắt giảm lãi suất cơ bản đồng bảng Anh từ 5% xuống 4,5%.

Chứng khoán châu Âu tiếp tục lên điểm ngày thứ hai trong tuần dù biên độ tăng đã thấp hơn nhiều so với phiên đầu tuần. Cổ phiếu khối ngân hàng và năng lượng tiếp tục là nhân tố đầu tàu giúp thị trường khởi sắc. Trong đó, cổ phiếu Ngân hàng Barclays lên 14,3%, cổ phiếu UBS tăng 12%, Societe Generale tiến thêm 8,2%...

Ngay khi thị trường mở cửa, các chỉ số đã đồng loạt tăng điểm với biên độ lớn và đà tăng tiếp tục duy trì. Tuy nhiêu, đến đầu giờ chiều, các chỉ số đã bất ngờ sụt giảm nhưng vẫn ở mức cao hơn phiên trước đó.

Kết thúc ngày giao dịch, chỉ số FTSE 100 của Anh tiếp tục tăng 137,31 điểm, tương đương 3,23%, đóng cửa ở mức 4.394,21, khối lượng giao dịch đạt 3,2 tỷ cổ phiếu.

Chỉ số DAX của Đức phiên này lên 2,7%, khối lượng giao dịch đạt 82,47 triệu cổ phiếu. Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 2,75%, khối lượng giao dịch đạt 307 triệu cổ phiếu.

Chứng khoán châu Á tiếp tục thẳng tiến

Mức tăng trên 11% của thị trường chứng khoán châu Âu và Mỹ trong phiên giao dịch ngày 13/10 đã hỗ trợ mạnh cho thị trường châu Á. Bên cạnh đó, tin vui Chính phủ Mỹ sẽ sớm công bố khoản chi 250 tỷ USD để giải cứu thị trường, trong đó Bộ Tài chính sẽ chi 125 tỷ USD để mua cổ phần của 9 ngân hàng lớn nhất ở Mỹ, đã tiếp sức thêm cho đà tăng của chứng khoán khu vực.

Do đó, ngay khi thị trường mở cửa, các chỉ số chứng khoán châu Á đã đồng loạt tăng mạnh, trong đó, chỉ số Nikkei 225 của Nhật đã tăng hơn 10% ngay khi thị trường mở cửa.

Chứng khoán Nhật phiên giao dịch hôm thứ Ba đã có phiên giao dịch gây gốc bởi biên độ tăng của chỉ số Nikkei 225là hơn 14%, mức tăng cao nhất trong vòng 58 năm qua.

Nguyên nhân giúp thị trường tăng điểm ấn tượng là do cá chính phủ trên khắp thế giới cong bố các gói giải phát giải cứ thị trường. Bên cạnh đó, do thị trường nghỉ giao dịch hôm đầu tuân nên sức tăng được ?ogộp? trong ngày giao dịch đầu tiên trong tuần này.

Ngoài ra, trong tuần trước, chỉ số Nikkei 225 đã mất tới 24%, nên khi xuất hiện các thông tin hỗ trợ, các nhà đầu tư đã đồng loạt tăng mạnh gom cổ phiếu trong khi lệnh bán được tung ra không nhiều.

Các cổ phiếu khối ngân hàng đã có phiên giao dịch thành công khi biên độ tăng của khối này đã lên đến 15,3%, trong đó, cổ phiếu Mitsubishi UFJ Financial Group tăng 14,1%, cổ phiếu Sumitomo Mitsui Financial Group lên 16,9%...

Đồng USD lên giá so với đồng Yên nên đã giúp cổ phiếu của các nhà xuất khẩu lớn tăng vọt, trong đó, cổ phiếu của Toyota Motor lên 15,5%, cổ phiếu Honda Motor tăng 17,8%, cổ phiếu Nissan Motor và Mazda Motor tăng lần lượt là 17,2 và 9%. Cổ phiếu của Canon lên 16,1%.

Kết thúc ngày giao dịch, chỉ số Nikkei 225 tăng 1.171,14 điểm, tương đương 14,25%, đóng cửa ở mức 9.447,57. Khối lượng giao dịch phiên này đạt 2,38 tỷ cổ phiếu, thị trường cứ có 67 cổ phiếu lên điểm thì có 1 cổ phiếu mất điểm.

Điểm qua các thị trường khác: chỉ số Taiwan Weighted của Đài Loan lên 5,4%. Chỉ số Straits Times của Singapore tăng 3,48%. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tiến thêm 6,14%. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tiếp tục tăng 3,14%.

Trong khi đó, chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc lại bất ngờ mất điểm vào cuối ngày giao dịch với biên độ giảm 2,71%.

Những điểm mới trong kế hoạch giải cứu thị trường tài chính

Chính phủ Mỹ đã phác thảo ba điểm mới để hỗ trợ các tổ chức tài chính đang trong giai đoạn thu hẹp tín dụng lịch sử khiến việc cho vay trên toàn thế giới bị đóng băng.

Những bước đi này về cơ bản đã đã thay đổi mối quan hệ vốn tách rời trước đây giữa chính phủ và khối kinh tế tư nhân.

Kế hoạch mới nhất yêu cầu tái cấp vốn cho các ngân hàng, đảm bảo cho các khoản nợ mới của ngân hàng trong thời gian 3 năm, và FDIC bảo hiểm cho những tài khoản không lãi. Điều này phản ánh những biện pháp được đưa ra bởi những thành viên khác của các nước G7.

Trong một cuộc họp báo vào hôm thứ Ba, Bộ trưởng Bộ Tài chính Henry Paulson nói rằng việc chính phủ có cổ phần trong các doanh nghiệp tư nhân có thể bị phản đối nhưng không còn lựa chọn khác cho vấn đề này. Ông Paulson cũng nói thêm rằng động thái này là điều rất đáng tiếc và chưa từng được mong muốn nhưng phải làm vậy để khôi phục lòng tin đối với hệ thống tài chính.

Theo kế hoạch, phủ Mỹ sẽ chi tiền để mua cổ phiếu ưu đãi của các ngân hàng Bank of America , Wells Fargo , Citigroup , JPMorgan Chase , Goldman Sachs , Morgan Stanley và Bank of New York.

Ông Paulson nói rằng những ngân hàng được coi là tổ chức vững mạnh đã đồng ý chấp nhận kế hoạch mua cổ phần của chính phủ để bảo vệ nền kinh tế Mỹ.

Số tiền 250 tỷ USD nằm trong chương trình giải cứu thị trường tài chính trị giá 700 tỷ USD ban đầu. Kế hoạch 700 tỷ USD đã được Quốc hội Mỹ thông qua để mua lại tài sản có vấn đề - thứ đang phá hủy cán cân thanh toán của các ngân hàng, làm tê liệt thị trường cho vah và đe dọa nhiều tổ chức tài chính sụp đổ.

Những cổ phiếu ưu đãi sẽ được nhận 5% cổ tức hàng năm trong 5 năm đầu và 9% cho những năm sau đó.

Điểm qua kế hoạch giải cứu đã được chỉnh sửa:

· Bộ Tài chính chi 250 tỷ USD để mua cổ phiếu ưu đãi của các tổ chức tài chính.

· Không mua quá 25 tỷ USD giá trị cổ phiếu của mỗi tổ chức.

· 14/11 là hạn cuối cùng để các ngân hàng tham gia vào chương trình mua cổ phần của Bộ Tài chính.

· Các ngân hàng tham gia vào chương trình phải chấp nhận những tiêu chuẩn của Bộ Tài chính về trả lương giám đốc điều hành và có sự giám sát của chính phủ.

· Không miễn giảm thuế đối với những khoản bồi hoàn thu nhập trên 500.000 USD dành cho những giám đốc điều hành cấp cao.

Kế hoạch tái cơ cấu vốn đã thay đổi cơ bản chiến lược ban đầu dựa trên kế hoạch đấu giá để mua lại những khoản nợ xấu của các ngân hàng. Điều này phản ánh quyết định của các thành viên G7 khi ủng hộ đề xuất của Anh tại một loạt các cuộc họp diễn ra tại Washington cuối tuần trước.

Ngân hàng Anh cũng có kế hoạch yêu cầu 37 tỷ bảng Anh (tương đương 64 tỷ USD) tiền thuế để tái cơ cấu vốn lại cho 3 ngân hàng lớn trong một động thái có thể đưa chính phủ thành cổ đông chính.

Những nhà quan sát thị trường đã vỗ tay ủng hộ những biện pháp mới, mặc dù các nhà phê bình cho rằng quy mô của kế hoạch tái cơ cấu vốn có thể không lớn so với tầm cỡ của ngành ngân hàng và mức độ của những khoản nợ còn đang tồn đọng.

Nhà kinh tế học vừa đoạt giả Nobel, giáo sư Đại học Princeton Paul Krugman trả lời báo chí rằng ông cảm thấy chính sách đang có một số tác động lên cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, ông vẫn yêu cầu có thêm nhiều động thái nữa, bao gồm hỗ trợ chính quyền liên bang và chính quyền địa phương, chi tiêu công và những biện pháp hỗ trợ tiêu dùng cá nhân.

Động thái của chính phủ Mỹ đến sau khi chính phủ các nước Anh, Đức, Pháp và một số nước châu Âu cam kết hỗ trợ hơn 1 nghìn tỷ euro, (1,36 nghìn tỷ USD) hỗ trợ ngành ngân hàng.

Chính phủ Nhật cũng đã thông báo một loạt những bước đi vào ngày thứ Ba bao gồm một dự luật cho phép bơm tiền công quỹ vào các ngân hàng địa phương.

Nhiều nước cũng đã hành động để trấn an người gửi tiết kiệm bằng cách bảo đảm các khoản tiền gửi tại ngân hàng, điều chính phủ Mỹ từng băn khoăn lúc ban đầu.

Khánh Hoa
Theo CNBC

FED: Kinh tế Mỹ dường như rơi vào suy thoái

Trong cuộc họp với các giám đốc doanh nghiệp ở Palo Alto (bang California) ngày 14/10, Chủ tịch chi nhánh Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) tại San Francisco, Janet Yellen, nhận định kinh tế Mỹ "có vẻ như" đã rơi vào suy thoái khi các chỉ số kinh tế mới đây cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới này yếu hơn dự kiến và có thể không tăng trưởng trong quý III/08.

Phát biểu trên của bà Yellen được đưa ra chỉ vài giờ sau khi các số liệu chính thức cho thấy thâm hụt ngân sách của Mỹ trong tài khóa 2007/08, đã tăng gấp ba lần lên 455 tỷ USD, tương đương 3,2% GDP. Trước diễn biến ngày một xấu đi của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, Chính phủ Mỹ lần đầu tiên kể từ cuộc "Đại suy thoái" đã phải tiến hành quốc hữu hóa một phần các ngân hàng chủ chốt, trong một nỗ lực mới nhất nhằm khôi phục lòng tin đối với các thị trường tài chính đang gặp khó khăn.

Sự suy giảm tăng trưởng kinh tế là tác động kép đối với ngân sách Chính phủ Mỹ bởi nó làm giảm doanh thu từ thuế và làm tăng chi ngân sách cho các vấn đề an sinh xã hội dưới hình thức trợ cấp thất nghiệp. Suy thoái ở Mỹ được xác định là suy giảm tăng trưởng GDP trong 2 quý liên tiếp trở lên.

Theo bà Yellen, mọi lĩnh vực chủ chốt của nền kinh tế Mỹ rõ ràng đã bị tác động tiêu cực bởi cú sốc tài chính hiện nay. Số việc làm đã giảm trong 9 tháng liên tiếp, trong khi thu nhập cá nhân (được điều chỉnh theo lạm phát) đã thay đổi kể từ tháng 4/08. Tài sản của các hộ gia đình cũng giảm hơn do giá nhà liên tục trượt dốc, trong khi thị trường chứng khoán cũng giảm mạnh.

Bà Yellen nói thêm, chi phí đầu tư của doanh nghiệp cũng đang cảm nhận thấy tác động của sự bất ổn tài chính, khi các công ty đối mặt với nhu cầu yếu hơn về hàng hóa, chi phí mua sắm trang thiết bị cao hơn và tín dụng bị hạn chế. Bà Yellen cho rằng ngành công nghệ thông tin, một lĩnh vực vốn rất mạnh trong nền kinh tế, đã bắt đầu có một số dấu hiệu suy giảm.

AFP

G8 sẽ họp bàn cải tổ hệ thống ngân hàng

Các lãnh đạo G8 thống nhất sẽ họp thượng đỉnh với các nước khác để bàn về vấn đề cải tổ hệ thống tài chính toàn cầu.

Họ cũng đồng ý sẽ mở lại phiên đàm phán thương mại thế giới vốn tan rã hồi đầu năm nay.

Tin này được loan ra sau lời kêu gọi của thủ tướng Anh Gordon Brown, ngay trước phiên họp thượng đỉnh của khối EU ở Brussels, tái xây dựng IMF để giúp định chế lại hệ thống tài chính thế giới.

Ủy hội châu Âu đã đề xuất nâng mức đảm bảo cho các khoản gửi tiết kiệm trong ngân hàng lên mức 100 ngàn euro trong vòng một năm.

Đề xuất này là một trong các biện pháp được đưa ra tại hội nghị thượng đỉnh ở Brussels, nơi các lãnh đạo trong Liên hiệp châu Âu tập trung bàn thảo về kế hoạch cứu vãn trị giá nhiều tỉ euro cho các ngân hàng đang gặp khó khăn.

Tuần trước, các bộ trưởng của EU đã cam kết sẽ nâng mức đảm bảo đối với các khoản tiền gửi trị giá 50 ngàn euro.

Tuy nhiên, chi phí để có thể thực hiện đề xuất mới nhất này có thể là điều khiến các nước nhỏ trong Liên hiệp châu Âu quan ngại.

Khối Liên hiệp châu Âu gồm 27 quốc gia thành viên dự kiến sẽ bày tỏ sự ủng hộ đối với kế hoạch đã được các quan chức từ 15 nước sử dụng đồng tiền chung euro nhất trí hôm Chủ Nhật vừa qua.

Các thị trường chứng khoán đã vực dậy đôi chút kể từ khi đó, nhưng vẫn còn hồi hộp do lo sợ về tình trạng suy thoái tại Mỹ và Đức.

Các nhóm hoạt động cho môi trường thì lo ngại cuộc khủng hoảng kinh tế sẽ làm trì hoãn các kế hoạch của EU nhằm đối phó với tình trạng thay đổi khí hậu.

Xem xét lại quy định?

Các thị trường trên toàn châu Âu đã phục hồi sau khi chính phủ 15 nước sử dụng đồng tiền chung euro cam kết hôm Chủ Nhật là sẽ bỏ ra khoảng 3 tỉ tỉ dollar nhằm khôi phục lòng tin vào hệ thống ngân hàng.

Tuy nhiên, lãnh đạo EU đã cảnh báo rằng hiện còn quá sớm để tuyên bố là cuộc khủng hoảng đã qua.

Hôm thứ Ba, quan ngại về suy thoái khiến giá cổ phiếu tại Mỹ lại giảm, mặc dù chính phủ nước này đã công bố kế hoạch cứu vãn các ngân hàng trị giá 250 tỉ dollar.

Các thị trường chứng khoán châu Á và châu Âu cũng mất điểm sau hai ngày gia tăng khá ấn tượng.

Một bản phúc trình thì cho biết nền kinh tế lớn nhất châu Âu là Đức hiện đang trên bờ vực suy thoái.

Nói chuyện với các phóng viên trước khi tham dự hội nghị thượng đỉnh hôm thứ Tư, Thủ tướng Anh Gordon Brown nói Quỹ Tiền tệ Quốc tế nên ?ođược cơ cấu lại? nhằm giúp đưa ra những quy định cho các hệ thống tài chính thế giới.

Ông Brown cũng kêu gọi tạo ra một hệ thống cảnh báo sớm cho kinh tế thế giới và phải có sự giám sát xuyên biên giới chặt chẽ hơn đối với các công ty tài chính đa quốc gia.

Trước đó, lãnh đạo EU, ông Jose Manuel Barroso, cũng nói cần phải xem xét lại các luật lệ và nguyên tắc giám sát đối với các thị trường tài chính cũng như đối với việc thanh toán cho giới lãnh đạo các định chế tài chính.

hnm, BBC

Nhảm nhí.

Ai hứa tài trợ ASEAN 10 tỉ USD chống khủng hoảng?

Ngân hàng Thế giới (WB) đã phủ nhận thông tin hứa hỗ trợ 10 tỉ USD để các nước ASEAN chống khủng hoảng tài chính. Chính phủ Philippines đã phải cải chính thông tin nhầm lẫn.

Ngày 15/10, Tổng thống Philippines, bà Gloria Arroyo đã thông báo là các nước ASEAN, với sự ủng hộ của Nhật, Hàn Quốc, và Trung Quốc, đã đồng ý thành lập một ?oquỹ dự phòng khu vực? nhằm hỗ trợ các nước ASEAN chống chọi lại cuộc khủng hoảng tài chính đang lan rộng toàn cầu. Ngân hàng Thế giới (WB) đã cam kết đóng góp khoản tiền 10 tỉ USD cho quỹ này.

Thông tin này lập tức được lan truyền rộng rãi, xuất hiện trên trang nhất các báo ở Philippines và nhiều nước trong khu vực.

Tuy nhiên, sau đó Ngân hàng Thế giới lên tiếng phủ nhận kế hoạch dành số tiền như vậy, mặc dù vẫn xác nhận sẽ hỗ trợ các nước châu Á trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Ngày 16/10, Chính phủ Philippines đã cải chính về sự nhầm lẫn này, cho biết tổ chức đề cập đến số tiền đó là Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), không phải WB như Tổng thống Philippines đã thông báo.

Bộ trưởng Tài chính Phillipines đã phải lên đài phát thanh thú nhận khi báo cáo cho Tổng thống Gloria Arroyo, ông đã "nhầm lẫn" IMF với WB.

Bộ trưởng Kế hoạch Kinh tế - Xã hội Philippines ngày 16/10 đã phát biểu với một đài truyền hình địa phương, cho biết đó là IMF đã đưa ra đề xuất đó vào tuần trước trong phiên họp thường niên tại Washington DC (Mỹ). Ông cho biết ?oTôi có mặt trong cuộc họp đó, IMF và WB là hai tổ chức khác nhau!?

Tuy nhiên, vào cuối ngày 15/10, người phát ngôn của Bộ Tài chính Singapore cho biết nước này không hề biết đến kế hoạch thành lập quỹ dự phòng khu vực như vậy.

Còn Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB) cũng cho biết hiện còn quá sớm để đề cập đến đóng góp cho một quỹ như vậy, bởi vì kinh tế của khu vực này vẫn còn mạnh.

Chưa có thông tin nào giải thích tại sao thông báo này lại do Tổng thống Philippines đưa ra, trong khi Thái Lan mới là nước đang giữ ghế Chủ tịch luân phiên của ASEAN.

vnn, Xinhua, Manila Times, ABS-CBN

OPEC muốn cắt giảm mạnh sản lượng dầu mỏ

Bộ trưởng Năng lượng Angiêria kiêm Chủ tịch Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), Chakib Khelil, ngày 18/10 cho biết OPEC sẽ yêu cầu cắt giảm "một lượng lớn" sản lượng dầu mỏ tại cuộc họp khẩn của tổ chức này tổ chức vào tuần tới ở Viên (Áo).

Phát biểu với các phóng viên ông nói rõ: "Sẽ có quyết định cắt giảm lớn về sản lượng tại cuộc họp tới của OPEC nhằm cân đối lại cán cân cung-cầu cho hợp lý hơn, kể cả ở mức 1,5-2 triệu thùng/ngày". Ông nhấn mạnh, OPEC muốn giá dầu được "duy trì ổn định" trong suốt nửa đầu năm 2009.

Theo ông Khelid, nhu cầu dầu mỏ sụt giảm thời gian gần đây xuất phát từ lượng tiêu thụ nguồn năng lượng chiến lược này đã giảm mạnh tại các thị trường lớn như Mỹ và nhu cầu dầu mỏ toàn cầu đã giảm đi khoảng 3 triệu thùng/ngày. Ông nói: "Chúng tôi muốn một mức giá ổn định cho mỗi thùng dầu, không quá cao mà cũng không quá thấp, dao động trong khoảng 70-90 USD/thùng là hợp lý".

Iran- nhà sản xuất dầu mỏ lớn thứ hai của OPEC, hôm 18/10 cũng kêu gọi cắt giảm sản lượng dầu mỏ trước viễn cảnh nhu cầu giảm sút do cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu gây ra.

OPEC tuyên bố tổ chức này sẽ có một cuộc họp lớn diễn ra sớm hơn dự kiến, vào 24/10 tới thay vì vào tháng 11, để thảo luận về cuộc khủng hoảng tài chính hiện nay cùng những tác động của nó đến thị trường dầu mỏ.

Sau khi đạt đỉnh trên 147 USD/thùng hồi đầu năm, lần đầu tiên trong vòng hơn 1 năm nay, giá dầu đã tụt xuống dưới 70 USD/thùng vào ngày 16/10 vừa qua, nhưng đã hồi phục lên trên 71 USD/thùng vào phiên giao dịch cuối tuần (17/10) trước thông tin về việc OPEC sẽ đưa ra quyết định về việc cắt giảm sản lượng tại phiên họp khẩn cuối tuần.

AFP