Trao đổi kiến thức đầu tư - Tự thiết kế ETF chủ động ( Ngày 10 - Update Lãi )

Ngày khởi tạo danh mục ETF : 21/04/2026 ( Giá update ngày 07/05/2026 )​

" Rủi ro được thấy rõ khi biết lãi suất thực
Lợi nhuận đến từ lựa chọn doanh nghiệp tăng trưởng tuyệt vời "​

Ngày 07/05/2026:
Tin tức vĩ mô: https://vietnambiz.vn/chuyen-gia-du...-san-xuat-nguyen-vat-lieu-202657112123959.htm
Tác động lan tỏa từ xăng dầu sang sản xuất nguyên vật liệu

1. Kiến trúc ETF " xây dựng danh mục theo tư duy GICS & quản trị rủi ro "
Ví dụ: Tài sản NAV 5 tỉ ( kỳ vọng lợi nhuận hàng năm 15% = 750tr và chấp nhận rủi ro thua lỗ 5% = 250tr)

2. Mục tiêu mô hình ( Mô hình danh mục được thiết kế theo tư duy )

• Lợi nhuận kỳ vọng: 15%/năm (CAGR)
• Rủi ro tối đa chấp nhận: Thua lỗ 5% NAV trong điều kiện thường
• Worst-case drawdown thị trường xấu: kiểm soát không vượt ~25%

3. Cấu trúc Benchmark tài sản (khung so sánh lợi suất) theo VaR

• Lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm: 5% ( phi rủi ro )
• Lãi suất tiết kiệm: 7%/ năm ( rủi ro bù lạm phát )
• Trái phiếu: 10%/ năm ( rủi ro ít )
• Cổ phiếu: 15%/ năm ( rủi ro cao “ Điều kiện lỗ tối đa 5% trong điều kiện thị trường xấu nhất và khả năng 95% đạt kết quả đúng kỳ vọng kế hoạch ”)

4. Cấu trúc danh mục chuẩn phân ngành GICS ( mô phỏng ETF “15% CAGR nhưng max drawdown < 25%”)

Ngành tăng trưởng: MWG, FPT, FRT
Ngành dòng tiền: POW
Ngành chu kỳ: HPG, SSI, BSR, DGC
Ngành Core tài chính: VCB
Ngành phát triển tài sản: VHM

5. Phân bổ tỷ trọng ETF ( Tỷ trọng đều 10% )

Tham chiếu khởi tạo danh mục: Giá thị trường 21/04/2026 ( Giá update 07/05/2026 ATC đóng cửa)

Chỉ số:
Vnindex: 1,837.11 (1,909.01) ~ 3,91%
Vn30: 2,009.04 ( 2,079.10 ) ~ 3,48%

Danh mục ETF
MWG: 87,300 (86,000) ~ - 1,49%
FPT: 76,900 (73,000) ~ - 5,07%
FRT: 150,800 (145,700) ~ - 3,38%
POW: 13,150 (14,350) ~ 9,12%
HPG: 28,450 (27,750) ~ - 2,46%
SSI: 28,950 (28,350) ~ - 2,07%
BSR: 26,150 (25,500) ~ -2,48%
DGC: 53,100 (53,900) ~ 1,50%
VCB: 60,100 (60,300) ~ 0,33%
VHM: 145,100 (161,500) ~ 11,3%

Giá update 07/05/2026 ATC đóng cửa ~ ETF ~ 0,53%


6. Tham chiếu ETF ~ 0,53% tăng giá thị trường khởi tạo ngày 21/04/2026 ( Giá update ngày 07/05/2026 )

P/s: Đây là kiến thức chia sẻ cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư. Anh em tham khảo và cùng trao đổi. Học tập luyện tư duy Soros, Druckenmiller, Buffett: Quản trị danh mục, Quản trị rủi ro, Quản trị dòng tiền,…