Trao đổi kiến thức đầu tư - Tự thiết kế ETF chủ động ( Ngày 12 Tái cơ cấu danh mục )

Ngày khởi tạo danh mục ETF : 21/04/2026 ( Giá update ngày 11/05/2026 )
" Rủi ro được thấy rõ khi biết lãi suất thực
Lợi nhuận đến từ lựa chọn doanh nghiệp tăng trưởng tuyệt vời "​

Ngày 11/05/2026
Tin tức vĩ mô: https://vietnambiz.vn/cuoc-dua-tang...at-100000-ty-dong-nam-nay-202658153148289.htm
Cuộc đua tăng vốn ngành ck, quy mô ước đạt 100,000 tỷ


1. Kiến trúc ETF " xây dựng danh mục theo tư duy GICS & quản trị rủi ro "
Ví dụ: Tài sản NAV 5 tỉ ( kỳ vọng lợi nhuận hàng năm 15% = 750tr và chấp nhận rủi ro thua lỗ 5% = 250tr)

2. Mục tiêu mô hình ( Mô hình danh mục được thiết kế theo tư duy )

• Lợi nhuận kỳ vọng: 15%/năm (CAGR)
• Rủi ro tối đa chấp nhận: Thua lỗ 5% NAV trong điều kiện thường
• Worst-case drawdown thị trường xấu: kiểm soát không vượt ~25%

3. Cấu trúc Benchmark tài sản (khung so sánh lợi suất) theo VaR

• Lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm: 5% ( phi rủi ro )
• Lãi suất tiết kiệm: 7%/ năm ( rủi ro bù lạm phát )
• Trái phiếu: 10%/ năm ( rủi ro ít )
• Cổ phiếu: 15%/ năm ( rủi ro cao “ Điều kiện lỗ tối đa 5% trong điều kiện thị trường xấu nhất và khả năng 95% đạt kết quả đúng kỳ vọng kế hoạch ”)

4. Cấu trúc danh mục chuẩn phân ngành GICS ( mô phỏng ETF “15% CAGR nhưng max drawdown < 25%”)

Ngành tăng trưởng: MWG, FPT, FRT
Ngành dòng tiền: POW
Ngành chu kỳ: HPG, SSI, BSR, DGC " GMD thay thế "
Ngành Core tài chính: VCB
Ngành phát triển tài sản: VHM

5. Phân bổ tỷ trọng ETF ( Tỷ trọng đều 10% )

Tham chiếu khởi tạo danh mục: Giá thị trường 21/04/2026 ( Giá update 11/05/2026 ATC đóng cửa)

Chỉ số:
Vnindex: 1,837.11 (1,895.50 ) ~ 3,2%
Vn30: 2,009.04 (2,040.51 ) ~ 1,62%

Danh mục ETF
MWG: 87,300 (83,500) ~ - 4,42%
FPT: 76,900 (70,000) ~ - 9,22%
FRT: 150,800 (138,000) ~ - 8,69%
POW: 13,150 (13,950) ~ 6,32%
HPG: 28,450 (27,000) ~ - 3,38% ( cổ tức 500đ/ cổ phiếu)
SSI: 28,950 (28,300) ~ - 2,26%
BSR: 26,150 (27,750) ~ 6,22%
DGC: 53,100 (48,600) ~ - 8,55% ( Thay thế GMD: 79,700 ~ 0%)
VCB: 60,100 (60,300) ~ 0,33%
VHM: 145,100 (161,000) ~ 11,02%

Giá update 11/05/2026 ATC đóng cửa ~ ETF ~ - 1,263%


6. Tham chiếu ETF ~ - 1,263% giảm giá thị trường khởi tạo ngày 21/04/2026 ( Giá update ngày 11/05/2026 )

P/s: Đây là kiến thức chia sẻ cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư. Anh em tham khảo và cùng trao đổi. Học tập luyện tư duy Soros, Druckenmiller, Buffett: Quản trị danh mục, Quản trị rủi ro, Quản trị dòng tiền,…