Trao đổi kiến thức đầu tư - Tự thiết kế ETF chủ động ( Ngày 2 - Update )

Ngày khởi tạo danh mục ETF : 21/04/2026 ( Giá update ngày 22/04/2026 )​

Ngày 22/04/2026:
Tin tức vĩ mô: https://vietnambiz.vn/chu-tich-fed-...-dong-nghiep-ha-lai-suat-2026421115745127.htm
Chủ tịch Fed tương lai' khó thuyết phục các đồng nghiệp hạ lãi suất

​

1. Kiến trúc ETF " xây dựng danh mục theo tư duy GICS & quản trị rủi ro "​

Ví dụ: Tài sản NAV 5 tỉ ( kỳ vọng lợi nhuận hàng năm 15% = 750tr và chấp nhận rủi ro thua lỗ 5% = 250tr)

2. Mục tiêu mô hình ( Mô hình danh mục được thiết kế theo tư duy )

• Lợi nhuận kỳ vọng: 15%/năm (CAGR)
• Rủi ro tối đa chấp nhận: Thua lỗ 5% NAV trong điều kiện thường
• Worst-case drawdown thị trường xấu: kiểm soát không vượt ~25%

3. Cấu trúc Benchmark tài sản (khung so sánh lợi suất) theo VaR

• Lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm: 5% ( phi rủi ro )
• Lãi suất tiết kiệm: 7%/ năm ( rủi ro bù lạm phát )
• Trái phiếu: 10%/ năm ( rủi ro ít )
• Cổ phiếu: 15%/ năm ( rủi ro cao “ Điều kiện lỗ tối đa 5% trong điều kiện thị trường xấu nhất và khả năng 95% đạt kết quả đúng kỳ vọng kế hoạch ”)

4. Cấu trúc danh mục chuẩn phân ngành GICS ( mô phỏng ETF “15% CAGR nhưng max drawdown < 25%”)

Ngành tăng trưởng: MWG, FPT, FRT
Ngành dòng tiền: POW
Ngành chu kỳ: HPG, SSI, BSR, DGC
Ngành Core tài chính: VCB
Ngành phát triển tài sản: VHM

5. Phân bổ tỷ trọng ETF ( Tỷ trọng đều 10% )
Tham chiếu khởi tạo danh mục:Giá thị trường 21/04/2026 ( Giá update 22/04/2026)
MWG: 87,300 (85,600) ~ - 1,95%
FPT: 76,900 (75,100) ~ - 2,34%
FRT: 150,800 (151,000) ~ 0,13%
POW: 13,150 (13,100) ~ -0,38%
HPG: 28,450 (28,550) ~ 0,35%
SSI: 28,950 (28,300) ~ -2,25%
BSR: 26,150 (26,100) ~ - 0,19%
DGC: 53,100 (53,300) ~ 0,38%
VCB: 60,100 (59,600) ~ - 0,83%
VHM: 145,100 (145,800) ~ 0,48%

6. Tham chiếu - 6,6% giảm giá thị trường khởi tạo ngày 21/04/2026 ( Giá update ngày 22/04/2026 )

P/s: Đây là kiến thức chia sẻ cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư. Anh em tham khảo và cùng trao đổi kiến thức đầu tư