Trao đổi kiến thức đầu tư - Tự thiết kế ETF chủ động ( Ngày 7 - Update )

Ngày khởi tạo danh mục ETF : 21/04/2026 ( Giá update ngày 04/05/2026 )
" Rủi ro được thấy rõ khi biết lãi suất thực
Lợi nhuận đến từ lựa chọn doanh nghiệp tăng trưởng tuyệt vời "​

Ngày 04/05/2026:
Tin tức vĩ mô: https://vietnambiz.vn/dai-hoi-co-do...y-danh-bac-cua-thi-truong-202653211014926.htm
Đại hội cổ đông Berkshire Hathaway của Warrent Buffett

1. Kiến trúc ETF " xây dựng danh mục theo tư duy GICS & quản trị rủi ro "
Ví dụ: Tài sản NAV 5 tỉ ( kỳ vọng lợi nhuận hàng năm 15% = 750tr và chấp nhận rủi ro thua lỗ 5% = 250tr)

2. Mục tiêu mô hình ( Mô hình danh mục được thiết kế theo tư duy )

• Lợi nhuận kỳ vọng: 15%/năm (CAGR)
• Rủi ro tối đa chấp nhận: Thua lỗ 5% NAV trong điều kiện thường
• Worst-case drawdown thị trường xấu: kiểm soát không vượt ~25%

3. Cấu trúc Benchmark tài sản (khung so sánh lợi suất) theo VaR

• Lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm: 5% ( phi rủi ro )
• Lãi suất tiết kiệm: 7%/ năm ( rủi ro bù lạm phát )
• Trái phiếu: 10%/ năm ( rủi ro ít )
• Cổ phiếu: 15%/ năm ( rủi ro cao “ Điều kiện lỗ tối đa 5% trong điều kiện thị trường xấu nhất và khả năng 95% đạt kết quả đúng kỳ vọng kế hoạch ”)

4. Cấu trúc danh mục chuẩn phân ngành GICS ( mô phỏng ETF “15% CAGR nhưng max drawdown < 25%”)

Ngành tăng trưởng: MWG, FPT, FRT
Ngành dòng tiền: POW
Ngành chu kỳ: HPG, SSI, BSR, DGC
Ngành Core tài chính: VCB
Ngành phát triển tài sản: VHM

5. Phân bổ tỷ trọng ETF ( Tỷ trọng đều 10% )

Tham chiếu khởi tạo danh mục: Giá thị trường 21/04/2026 ( Giá update 04/05/2026 ATC đóng cửa)

Chỉ số:
Vnindex: 1,837.11 (1,854.06 ) ~ 0,92%
Vn30: 2,009.04 ( 2,014.62 ) ~ 0,28%

Danh mục ETF
MWG: 87,300 (84,900) ~ - 2,75%
FPT: 76,900 (73,700) ~ - 4,16%
FRT: 150,800 (148,000) ~ - 1,85%
POW: 13,150 (13,300) ~ 1,14%
HPG: 28,450 (27,600) ~ - 2,63%
SSI: 28,950 (27,700) ~ - 4,32%
BSR: 26,150 (25,250) ~ - 3,44%
DGC: 53,100 (53,400) ~ 0,56%
VCB: 60,100 (60,700) ~ 0,99%
VHM: 145,100 (142,000) ~ -2,06%

Giá update 04/05/2026 ATC đóng cửa ~ ETF ~ - 1,852%


6. Tham chiếu ETF ~ - 1,852% giảm giá thị trường khởi tạo ngày 21/04/2026 ( Giá update ngày 04/05/2026 )

P/s: Đây là kiến thức chia sẻ cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư. Anh em tham khảo và cùng trao đổi kiến thức đầu tư