Trao đổi kiến thức đầu tư - Tự thiết kế ETF chủ động ( Ngày 8 - Update )

Ngày khởi tạo danh mục ETF : 21/04/2026 ( Giá update ngày 05/05/2026 )
" Rủi ro được thấy rõ khi biết lãi suất thực
Lợi nhuận đến từ lựa chọn doanh nghiệp tăng trưởng tuyệt vời "​

Ngày 05/05/2026:
Tin tức vĩ mô: https://vietnambiz.vn/nam-hon-nua-t...-khi-dieu-chinh-ty-le-ldr-202654154546296.htm
Điều chỉnh tỷ lệ LDR

1. Kiến trúc ETF " xây dựng danh mục theo tư duy GICS & quản trị rủi ro "
Ví dụ: Tài sản NAV 5 tỉ ( kỳ vọng lợi nhuận hàng năm 15% = 750tr và chấp nhận rủi ro thua lỗ 5% = 250tr)

2. Mục tiêu mô hình ( Mô hình danh mục được thiết kế theo tư duy )

• Lợi nhuận kỳ vọng: 15%/năm (CAGR)
• Rủi ro tối đa chấp nhận: Thua lỗ 5% NAV trong điều kiện thường
• Worst-case drawdown thị trường xấu: kiểm soát không vượt ~25%

3. Cấu trúc Benchmark tài sản (khung so sánh lợi suất) theo VaR

• Lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm: 5% ( phi rủi ro )
• Lãi suất tiết kiệm: 7%/ năm ( rủi ro bù lạm phát )
• Trái phiếu: 10%/ năm ( rủi ro ít )
• Cổ phiếu: 15%/ năm ( rủi ro cao “ Điều kiện lỗ tối đa 5% trong điều kiện thị trường xấu nhất và khả năng 95% đạt kết quả đúng kỳ vọng kế hoạch ”)

4. Cấu trúc danh mục chuẩn phân ngành GICS ( mô phỏng ETF “15% CAGR nhưng max drawdown < 25%”)

Ngành tăng trưởng: MWG, FPT, FRT
Ngành dòng tiền: POW
Ngành chu kỳ: HPG, SSI, BSR, DGC
Ngành Core tài chính: VCB
Ngành phát triển tài sản: VHM

5. Phân bổ tỷ trọng ETF ( Tỷ trọng đều 10% )

Tham chiếu khởi tạo danh mục: Giá thị trường 21/04/2026 ( Giá update 05/05/2026 ATO mở cửa)

Chỉ số:
Vnindex: 1,837.11 (1,854.06 ) ~ 0,92%
Vn30: 2,009.04 ( 2,014.62 ) ~ 0,28%

Danh mục ETF
MWG: 87,300 (84,900) ~ - 2,75%
FPT: 76,900 (73,700) ~ - 4,16%
FRT: 150,800 (148,000) ~ - 1,85%
POW: 13,150 (13,300) ~ 1,14%
HPG: 28,450 (27,600) ~ - 2,63%
SSI: 28,950 (27,700) ~ - 4,32%
BSR: 26,150 (25,250) ~ - 3,44%
DGC: 53,100 (53,400) ~ 0,56%
VCB: 60,100 (60,700) ~ 0,99%
VHM: 145,100 (142,000) ~ -2,06%

Giá update 05/05/2026 ATO mở cửa ~ ETF ~ - 1,852%


6. Tham chiếu ETF ~ - 1,852% giảm giá thị trường khởi tạo ngày 21/04/2026 ( Giá update ngày 05/05/2026 )

P/s: Đây là kiến thức chia sẻ cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư. Anh em tham khảo và cùng trao đổi kiến thức đầu tư. Học tập luyện tư duy Soros, Druckenmiller, Buffett: Quản trị danh mục, Quản trị rủi ro, Quản trị dòng tiền,…