TRC – Chờ đón việc hợp tác với SIP để tăng trưởng?

Ngày 30/07/2019 SIP công bố BCTC quý 2/2019, một điều bất ngờ là trong quý 2 này SIP đã mua vô hơn 908.060 cổ phiếu TRC với giá 26.365 đ/cp, ngay sau thời điểm công bố BCTC quý 2 thì giá cổ phiếu TRC bật tăng mạnh, từ mức giá 32.000đ đến 39.000đ như hiện nay, có phải NĐT đã nhận ra có một điều thú vị gì đó ở đây?

Việc mua vào cổ phiếu TRC của SIP dẫn đến một suy đoán có phải là SIP sẽ hợp tác với TRC để phát triển hạ tầng KCN. Điều này cũng khá dễ hiểu, vì điạ bàn kinh doanh chính của SIP là ở Tây Ninh và diện tích đất cao su của TRC hiện nay nằm ngay cạnh các KCN của SIP (KCN Phước Đông của SIP và Nông trường Cao su Gò Dầu của TRC đều tọa lạc tại Huyện Gò Dầu, Tây Ninh), nếu SIP muốn mở rộng thêm quỹ đất KCN thì việc lất đất cao su của TRC là một phương án khả thi và mang lại hiệu quả cao nhất (SIP đã quen môi trường đầu tư và các thủ tục pháp lý ở đây, đồng thời lấy đất cao su thì có thể phát triển được hạ tầng và cho thuê ngay, không phải chờ đền bù giải tỏa cho người dân).

Do đó, TRC là một deal khá thú vị trong thời gian tới nếu như nhận định sau đây của mình là chính xác:

TRC sẽ thành lập 1 Công ty phát triển hạ tầng KCN và góp vốn vào Công ty này, sau đó Công ty này tăng vốn và TRC sẽ không góp thêm, người mua cổ phần phát hành thêm chính là SIP, sau đó TRC sẽ bán đất cao su cho Công ty liên doanh này và ghi nhận thu nhập (giống như NTC bán dự án Khu dân cư Khánh Bình) hoặc có thể giống như PHR bán đất cho VSIP, sau đó góp vốn vào liên doanh.

Với giá đất đền bù cao su là 2,5 tỷ/ha như PHR bàn giao cho NTC, thì giả định với việc bán cho Công ty liên doanh với SIP khoảng 500 ha thì TRC sẽ có 1 khoản lãi đột biến lên tới hơn 1000 tỷ, vượt cả vốn hóa hiện nay.

Việc ngành nghề kinh doanh chính của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) là cao su đang gặp khó khăn do giá cao su đang ở mức đáy, GVR đang dần chuyển đổi đất cao su thành đất hạ tầng khu công nghiệp như HRC hợp tác kinh doanh với Becamex IDC đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng, kinh doanh khu công nghiệp, khu dân cư với quy mô dự án khoảng 2.000 ha tại huyện Xuyên Mộc, tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu. Việc chuyển đổi đất của TRC vừa giúp GVR nâng cao hiệu quả kinh doanh đồng thời cũng là việc chuyển lợi ích một phần về sân sau thông qua SIP (SIP hiện tại là sân sau của các sếp trong Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam).

Có thể thỏa thuận hợp tác giữa SIP và TRC đã được phê duyệt, chỉ còn chờ ngày công bố nên người nội bộ của GVR, SIP, TRC biết thông tin đã gom mạnh cổ phiếu TRC trong thời gian qua.

Với việc SIP mua cổ phiếu của TRC và giá TRC bật tăng mạnh thì giả định của mình cũng có cơ sở phải không

Chờ đón việc hợp tác với SIP để tăng trưởng

Tổng quan về Công ty CP Cao su Tây Ninh (TRC)

Vốn Điều lệ: 300.000.000.000 đồng (Ba trăm tỷ đồng)

Ngành nghề: Trồng đầu tư, chăm sóc, khai thác, chế biến cao su nguyên liệu và tiêu thụ sản phẩm.

Diện tích cao su TRC đang quản lý khoảng 7.200 ha, trong đó diện tích khai thác của công ty hiện nay khoảng 6.000 ha, năng suất và hiệu quả đạt mức cao trong ngành, sản lượng mủ cao su hàng năm chủ yếu là do công ty tự khai thác. Ngoài ra, TRC còn đang quản lý khoảng 10.000 ha cao su bên Campuchia thông qua Công ty con.

Các Đơn vị thành viên:

NÔNG TRƯỜNG CAO SU GÒ DẦU

Trụ sở: Xã Thạnh Đức, Huyện Gò Dầu, Tây Ninh. Nông trường hiện nay quản lý 2.305,17 ha cao su.

NÔNG TRƯỜNG CAO SU CẦU KHỞI

Trụ sở: Xã Cầu Khởi, Huyện Dương Minh Châu, Tây Ninh. Nông trường hiện nay quản lý 2.638,15 ha cao su.

NÔNG TRƯỜNG CAO SU BẾN CỦI

Trụ sở: Xã Bến Củi, Huyện Dương Minh Châu, Tây Ninh. Nông trường hiện nay quản lý 2.274,1 ha cao su.

Hiện tại, giá trị sổ sách của TRC là 50.000 đ/cp, với giá 40.000 đ/cp hiện nay chúng ta đang được chiết khấu 20% cộng với tiềm năng phát triển KCN trong tương lai, giá của TRC có đang hấp dẫn ở thời điểm hiện tại?

--- Gộp bài viết, 07/08/2019, Bài cũ: 07/08/2019 ---

Hôm nay volume giảm, giá thì giảm nhẹ dự là 1-2 phiên tới sẽ có 1 phiên break out vượt đỉnh cũ