Trở lại NT2 !

Sau khi bắt được xu thế tăng trưởng rất tốt trong giai đoạn trước - 2022, giá cổ phiếu NT2 tăng rất tích cực từ 20.000/CP và đạt định tại giá 32.000/CP thì hôm nay tôi đã trở lại cổ phiếu nhiệt điện khí này, với 1 số Key note

1. Tình hình sản xuất kinh doanh phục hồi mạnh mẽ trong năm 2025, sau 2 năm đi lùi (2023-2024).
2. Gía cổ phiếu vùng đáy và giá trị sổ sach thấp hơn giá trị thực của doanh nghiệp rất nhiều.
(xây dựng nhà máy là 706 triệu USD - hiện khấu hao - ghi nhận giá trị sổ sách về gần 0 VND - Trong khi tài sản còn sử dụng rất tốt). Để xây dựng 1 nhà máy tương tự, ví dụ như NT34 với công suất 1500 MW thì giá thành khoảng 40.000 tỷ VND. Như thế mới thấy nhà máy NT2 với công suất 750 MW có giá trị như thế nào ?? Hiện nay vốn hóa cả công ty - gồm tiền mặt chưa được 6000 tỷ VND.
3. Lợi nhuận sau thuế chưa chia, tiền mặt cao.
4. Dự kiến huy động QC trong năm 2025 sẽ ở mức cao, tạo tiền đề phát triển cho doanh nghiệp.
5. Nhà máy sẽ hết khấu hao trong năm nay (9/2025). Đồng nghĩa sẽ tiết giảm được chi phí khoảng 550 tỷ/năm - tương ứng gia tăng lợi nhuận khoảng 135 tỷ/quí.
6. Hợp đồng bao tiêu cung cấp khí từ PVGAS là một lợi thế lớn khi so với các nhà máy BOT điện khí đã được chuyển giao về EVN.
7. Thứ tự ưu tiên huy động của NT2 hiện nay đứng cao hơn các nhà máy điện BOT - chuyển từ chạy phủ đỉnh sang chạy nền.
8. Tăng trưởng tiêu thụ điện của khu vực ĐÔNG NAM BỘ TĂNG CAO.
9. Sắp cấp lại margin từ đầu quí 2/2025.

Chúng ta cùng chờ đợi thêm !