Truy lùng cổ phiếu sẽ tăng 12 lần trong vòng 9 năm tới như VNM đã tăng 12 lần từ 2006 đến nay

Con DHG này phải có PE 20

--- Gộp bài viết, 22/12/2014, Bài cũ: 22/12/2014 ---

Con này mà tăng mạnh thì PVN nó thoái vốn

Dù sao con PVD xu thế tăng trong năm 2015 vẩn còn, mục tiêu 90k

Vấn đề quan trong nhất là tôi vẫn thấy môt DHG với doanh thu và lơi nhuận tang trưởng vẫn đều đan. Cái đấy mới quan trong ban à, còn vấn đề tre già mang moc có gì la đâu ban ơi

P/E foward 2014 của DHG chỉ có 11, quá rẻ với công ty như DHG, trong khi P/E của ngành dươc trong khu vực là 20, chính vì vây mà nước ngoài không nhả dù là môt cổ. Sáp tới còn vu nới room nữa thì không biết DHG sẽ như thế nào nhỉ.
Với tôi DHG môt cổ tôi cũng không bán trừ khi tôi thấy được giá

Sbc

- Đoán nhiều chi cho mệt nhỉ... Mr.Chen giảm 50% đi mình mở hàng.
- Điều kiện không đạt kỳ vọng thì sao Mr.Chen...

--- Gộp bài viết, 23/12/2014, Bài cũ: 23/12/2014 ---

- Đừng nói với mình là ABT nhé... vì mình đã có hàng trong rổ rồi.

Chỉ còn mã DQC thôi.

- Chính xác đó bạn, chúng ta cùng mua DQC nhé... ăn 50% là được rồi, không cần nhiều.

--- Gộp bài viết, 23/12/2014, Bài cũ: 23/12/2014 ---

- Vào hàng TRC luôn nhé.

Mình có xem lại con LM8 của bác thì có vài ý kiến như sau.Có gì trao đổi nhé bác:
- Doanh thu tăng tuy nhiên biên lợi nhuận gộp giảm.Dẫn đến lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng rất chậm
-Doanh thu từ hoạt động tài chính lại có giấu hiệu giảm dần qua các năm
-Lợi nhuận khác đóng góp quá lớn vào lợi nhuận sau thuế của công ty
-Năm nay lại tiếp tục tăng vay nợ

Nhìn vào đó thì mình lo ngại là hiện nay nếu đầu tư vào LM8 mà gặp phải 1 năm lợi nhuận khác của công ty gặp khó khăn thì LNST sẽ bị ảnh hưởng mạnh.Có thể kém những năm trước.Không biết bác có tin tức gì về khoản LN khác này không cũng như có tin gì không

- về biên lãi gộp:
Tùy từng dự án, nếu là lắp đặt thiết bị như dự án lắp đặt tổ máy số 1 nhiệt điện Thái Bình 2 thì có biên lãi gộp rộng hơn là chế tạo thiết bị thiết bị cơ khí; ngay cả lĩnh vực chế tạo cơ khí của LM8, các dự án chế tạo thiết bị xuất khẩu cho Danieli; Mitsui; Krocks... thì có biên lãi gộp cao hơn là chế tạo thiết bị cho nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1... Biên lãi gộp đang tăng trở lại: 9 tháng đầu năm 2014, gpm=9%, rộng hơn mức 7% của 9 tháng đầu năm 2013.

- Doanh thu tài chính: Nguồn này đền từ việc lãi gửi ngân hàng của khoảng tiền mặt gần 140 tỷ, lãi ngân hàng đang giảm nên thu nhập tiền gửi cũng giảm theo. Nhưng khoản này không đáng kể.

- Lợi nhuận khác: Đặc thù của LM8 là có LỢI NHUẬN KHÁC ổn định, đáng ra mục này phải xếp vào lãi gộp. Mỗi dự án mà LM8 thi công thực ra có biên lãi gộp rộng hơn nhiều, nhưng LM8 trích ra một khoản chi phí để bảo hành dự án, nếu khoản đó không dùng đến (thường xuyên như vậy) thì LM8 sẽ trích lập lại vào mục LỢI NHUẬN KHÁC.

- Đặc thù của LM8 là sau khi ký hợp đồng với khách hàng, nhận ứng trước 10%-20%, sau đó LM8 sách hợp đồng đó lên ngân hàng vay vốn còn thiếu. Dự án nhiều hơn thì sẽ vay nhiều hơn. Cùng kỳ năm trước, LM8 đang triển khai dở dang các dự án chỉ hơn 500 tỷ, hiện nay, LM8 giá trị các dự án đang dở dang lên đến 700 tỷ (trung bình 3-5 tháng nữa sẽ chuyển thành doanh thu) Vì vậy: không có gì lo ngại khi vốn vay của LM8 đang tăng lên cùng với hàng tồn kho và doanh thu đang tăng nhanh.

về LM8

mình bổ sung thêm vài chi tiết:

bạn để ý LỢI NHUẬN KHÁC, khoản này không những ổn định mà còn đang tăng rất nhanh theo doanh thu, càng nhiều dự án, càng nhiều doanh thu thì LỢI NHUẬN KHÁC càng nhiều. LỢI NHUẬN KHÁC của LM8 tăng liên tục 5 năm qua. Thực ra, LỢI NHUẬN KHÁC của LM8 có ý nghĩa giống như LÃI GỘP, xét theo nghĩa đó, biên lãi gộp của LM8 thực ra cao hơn rất nhiều.

DOANH THU TÀI CHÍNH 2015 của LM8 có thể sẽ tăng rất nhiều nếu LM8 thoái thành công 3% tại PV ShipYards (công ty con của PVS).

Theo đại diện của LM8, các dự án mà LM8 triển khai năm 2015-2016 sẽ có biên lãi gộp rất rộng. Đồng thời, lãi vay ngân hàng giảm đáng kể so với 2013. Đây sẽ là một động lực rất lớn để LỢI NHUẬN LM8 tăng vọt trong 2 năm tới.

csm