Truy tìm siêu phẩm năm 2021

4. POS (công ty con của PVS)
- Ngành nghề KD:
+ DV xây lắp công trình trên bờ, biển (chiếm ~70% DT)
+ Dịch vụ Vận Hành & Bảo Dưỡng (O&M Services) (~25% DT)
+ Khai thác và cho thuê sà lan
- Tài sản giá trị: POS hiện có 530 tỷ tiền gửi ngân hàng (trong khi vốn hoá hiện tại là 580 tỷ)
- POS dự kiến KQKD Q4 và Q1/2021 tiếp tục ở mức cao khi bàn giao dự án Sao Vàng Đại Nguyệt và dự án ở Qatar

Q4/2020 và Q1 2021 KQKD tiếp tục đột biến

POS lợi nhuận Q4 sẽ cao nhất năm

Hàng chất như nước cất

POS có gói thầu 800 tỷ cung cấp nhân công gia công lắp đặt đường ống và thiết bị lọc dầu Long Sơn bắt đầu triển khai từ đầu tháng 10 và tiến độ đang rất khẩn trương, làm 24/24

POS các dự án sẽ tiếp tục kéo dài tới tận 2021
Cổ tức 2020 là 14% (có thể cao hơn với tình hình hiện tại)

Hèn gì vol pos xuất hiện

AFX - DN ở mức trung bình về tài sản và core kinh doanh k có gì đặc biệt mà dc mua giá cao ngất ngưỡng so với thị giá trên sàn
https://ndh.vn/doanh-nghiep/quy-pvi...-51-co-phan-afx-do-scic-chao-ban-1280827.html

Vậy PVM khi thoái vốn thì sẽ chốt giá nào.
Nghe đồn đã có vài tay to nhảy vào chờ POW thoái vốn

DBC giá thịt heo tăng từng ngày khi dịch tả xuất hiện nhiều địa phương, dịp tết đến gần. Tích luỹ khá lâu, test cung chuẩn dự kiến em nó thành siêu cổ cán mốc 100 tại nền 2

CÁC DỰ ÁN CỦA POS
Group Z.alo: https://bit.ly/33C3TU3 / ****.me/g/xedifs872
Các dự án của liên danh này, cả trong và ngoài nước, tùy thuộc phạm vi công việc hay tính chất mỗi dự án mà vai trò hợp tác có khác nhau.
1/ Sao Vàng Đại Nguyệt
• Vị trí: Lô 05-1C, Bể Nam Côn Sơn
• Mớm nước: ~ 120 mét
• Phạm Vi Công Việc
Vận chuyển lắp đặt giàn Sao Vàng CPP, rải ống nội mỏ, đấu nối ống mềm với FSO và chảy thử vận hành. (Đoạn ống ngầm từ 14'' x 25 km từ Thiên Ưng của VSP đến CPP Sao Vàng sẽ do PVGas đảm nhiệm)
• Tiến Độ: Quý 2/2019 đến tháng 10/2020
• Chủ đầu tư: Idemitsu
• Tổng thầu: PTSC M&C
• Giá trị hợp đồng: ~ 53 triệu USD (1)
Đây cũng là dự án năm 2016-2017 McDermott hỗ trợ PTSC M&C về thiết kế chi tiết.

2/ Mỏ Shwe Myanma
• Vị trí: lô A-1 và A-3 vịnh Bengal thuộc Myanmar
• Mớm nước: từ 85 đến 142 mét
• Phạm Vi Công Việc
+ McDermott: Tổng Thầu EPCI cùng Baker Hughes
+ PTSC POS là nhà thầu phụ về vận chuyển, đấu nối, lắp đặt và chạy thử vận hành. PTSC POS sẽ huy động tàu dịch vụ và nhân công trong nước tham gia dự án này.
• Tiến Độ: Quý 3/ 2020 đến quý 3/2022
• Chủ đầu tư: POSCO Daiwoo
• Tổng thầu: McDermott & Baker Hughes
• Giá trị hợp đồng EPCI: ~ 250 triệu USD (2)
• Giá trị hợp đồng PTSC POS: ~ 5–7 triệu USD (3)

3/ Các Dự Án Tiềm Năng
3.1/ Lô B (Đang chấm thầu)
• Phạm vi Công Việc:
+ McDermott: đấu thầu gói tổng thầu EPCI giàn CPP
+ PTSC (hoặc VSP): đấu thầu gói tổng thầu 4 x WHPs
+ PTSC POS đấu thầu các gói thầu phụ về đấu nối, lắp đặt và chạy thử vận hành.
• Tiến độ: dự kiến 2021
• Chủ đầu tư: PQPOC

3.2/ Các Dự Án Khác: TBA
Đây được xem là một năm bản lề cho hợp tác tốt đẹp giữa McDermott và PTSC POS thông qua thỏa thuận hợp tác chiến lược. Xa hơn là mục tiêu hướng ra tầm khu vực của PTSC mà PTSC M&C và PTSC POS đang khởi xướng. Nếu như McDermott thắng thầu một trong các dự án tiềm năng như lô B, xa hơn là đường ống khí lô B hoặc Cá Voi Xanh thì ngành xây lắp trong nước sẽ chứng kiến những đột phá mới của liên doanh này. Trong suốt chặng đường 16 năm có mặt tại Việt Nam, McDermott luôn song hành cùng sự phát triển của PTSC M&C và POS. Và sắp tới, hứa hẹn sẽ còn những hợp tác sâu rộng hơn nữa. Đây cũng chính là cơ hội mở cho nhiều kỹ sư trong ngành phát triển nghề nghiệp.
Các dự án tiềm năng khác như Kình Ngư Trắng, Nam Du U Minh cũng sẽ phát triển trong năm 2020. Đây chính là cơ hội cho PTSC POS đứng vững và phát triển hơn nữa.
Ghi chú: -
(1) - McDermott là thầu phụ của PTSC POS, theo đó POS sẽ chịu trách nhiệm quản lý hợp đồng, điều phối và thực hiện phạm vi chạy thử vận hành (iC)
(2) - Tổng giá trị hợp đồng tổng thầu EPCI
(3) - PTSC POS là thầu phụ của McDermott
NML

Thấy gì từ doanh nghiệp sở hữu nhiều ‘đất vàng’?



Lợi thế từ liên doanh và “đất vàng”

Cách đây 25 năm, khi còn là DNNN, công ty Machino nắm 30% trong liên doanh với các đối tác Nhật Bản: Nippon Seiki, Showa, FCC chuyên sàn xuất phụ tùng ô tô, xe máy. Sau khi cổ phần hóa, PVM chỉ còn nắm 10% vốn tại Công ty TNHH FCC Việt Nam, 10% của Công ty TNHH Vietnam Nippon Seiki và 8,45% Công ty TNHH Phụ tùng xe máy ô tô SHOWA Việt Nam.

Đây đều là những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực công nghiệp phụ trợ, sản xuất phụ tùng cơ khí ô tô, xe máy, xe chuyên dụng… cho Honda, Yamaha, Harley Davidson... Báo cáo tài chính của PV Machino các năm qua cho thấy, năm 2016 PVM thu được hơn 100 tỷ đồng cổ tức và lợi nhuận được chia, năm 2017 là gần 84 tỷ đồng và năm 2018 là hơn 80 tỷ đồng. Năm 2019 PVM thu được 81,3 tỷ tiền cổ tức và lợi nhuận được chia.

Bên cạnh đó, PVM hiện đang quản lý và sử dụng nhiều bất động sản có giá trị. Trong đó nổi bật là 1.827,69 m2 đất tại số 8 Tràng Thi (Hoàn Kiếm, Hà Nội), được ghi nhận lợi thế vị trí địa lý khi cổ phần hoá là 28,5 tỷ và sẽ bù trừ với tiền thuê đất hàng năm phải trả cho nhà nước. Lô đất 23.600 m2 tại đường Đào Cam Mộc, Việt Hùng, Đông Anh, Hà Nội hiện đang cho thuê trong thời gian chờ đợi triển khai dự án bất động sản với đối tác. PVM còn liên doanh với Công ty Bách Hóa Hà Nội để khai thác lô đất số 7 Đinh Tiên Hoàng (tòa nhà Hàm Cá Mập ở Bờ Hồ).

Ngoài ra, PVM còn sở hữu 10% vốn góp tại Dự án “Khu chung cư cao cấp, dịch vụ hỗn hợp-KĐT Nam An Khánh” thuộc lô HH3 của dự án Nam An Khánh, huyện Hoài Đức sau khi đối trừ công nợ với CTCP xây lắp dầu khí IMICO với giá trị định giá 81,7 tỷ. Cổ đông lớn nhất tại dự án là PVCombank chiếm tỷ lệ 50%. Giá trị thị trường ước tính của các bất động sản lên tới vài nghìn tỷ đồng, trong khi giá trị sổ sách hiện chỉ là 134 tỷ đồng.

Mục tiêu mỗi năm thu hồi 20% nợ

PVM hiện có 280 tỷ đồng nợ xấu đã trích lập dự phòng 100% và giá trị nợ có thể thu hồi là 221 tỷ đồng (theo đánh giá của HĐQT trong tài liệu ĐHCĐ 2020), chủ yếu là các khoản nợ có Bảo lãnh thanh toán của Ngân hàng (Agribank và SeaBank) với tổng giá trị 130 tỷ đồng, công ty đã khởi kiện và đang chờ giải quyết, 40-50 tỷ đồng trong ngành dầu khí không có bảo lãnh công ty đã khởi kiện và có phán quyết song kết quả thi hành án chưa như kỳ vọng. Công ty đặt mục tiêu mỗi năm thu hồi 20% dư nợ. Công tác thu hồi nợ được Ban lãnh đạo công ty xác định là nhiệm vụ trọng tâm và luôn đặt mục tiêu thu hồi 10-20% trên số dư nợ quá hạn của năm trước liền kề.

Một chủ đề khác được nhiều cổ đông quan tâm là bộ máy quản lý khá cồng kềnh, tốn kém chi phí quản lý doanh nghiệp. Ví dụ như Trung tâm Hợp tác lao động và dịch vụ quốc tế chỉ xuất khẩu được 32 lao động năm 2019, doanh thu tương ứng 790 triệu đồng, trong khi phải duy trì nhân sự gần chục người và 1 phó tổng giám đốc phụ trách. Chi phí nhân công năm 2019 của công ty mẹ ở mức 21 tỷ cho quy mô nhân sự 70 lao động, thu nhập bình quân 19 triệu đồng/tháng…

Tại các kỳ ĐHCĐ vừa qua nhiều cổ đông có ý kiến cho rằng bộ máy có 5 phó giám đốc, nhiều đầu mối và đề nghị PVM tinh gọn bộ máy, giảm số phòng ban, nâng cao năng suất lao động và sắp xếp lại lao động hợp lý hơn, thực hiện tốt hơn việc định biên lao động.

Bên cạnh đó, trong giai đoạn dịch Covid tác động xấu đến môi trường kinh doanh nhưng HĐQT vẫn muốn bung ra đầu tư showroom ô tô là quá mạo hiểm vì giai đoạn này sức mua kém. Không những thế, PVM còn định đầu tư nhà máy thủy điện nhỏ là khá rủi ro về thủy văn và nhiều rủi ro khác./.