TTF - Đầu tư để có lợi nhuận 2000%

TTF - Đầu tư để có lợi nhuận 2000%

Sau một thời gian rút khỏi thị trường nay em xin quay lại và xin giới thiệu với các bác 1 cp mà Warren Buffett mơ ước. Đó chính là TTF - gỗ Trường Thành sàn HO.

Gỗ Trường Thành là thương hiệu hàng đầu ngành gỗ VN, có mặt trên 30 quốc gia. Vốn điều lệ hiện là 150 tỉ, vốn chủ sở hữu là > 672 tỉ, giá trị sổ sách đạt 45k/cp. Giá đóng cửa giao dịch ngày 01/08/2008 là 20.4k/cp

TTF liên tục giảm sàn trong thời gian vừa qua do có KQKD không được như cổ đông mong đợi. Quý I lãi 12.5 tỉ, quý II lãi 7.4 tỉ, lũy kế 6 tháng đầu năm lãi gần 20 tỉ, EPS 6 tháng đạt 1.330đ/cp. Kế hoạch 2008 đạt 60 tỷ ( ban đầu dự định đạt 80 tỉ nhưng sau do kinh tế khó khăn nên điều chỉnh xuống 60 tỉ ) => EPS 2008 đạt 4k/cp.

P/E mới chỉ = 5, còn hơn gửi tiết kiệm chán. Ngoài ra P/BV = 0.4 thì phải nói là tuyệt vời, chưa kể TTF ko bị lỗ, tức là vốn chủ sở hữu sẽ tiếp tục tăng lên dù có gặp khó khăn. Chưa kể đất rừng bao la, tương lai vùng nguyên liệu lại ổn định. Riêng giá trị bất động sản đã tăng nhiều lần kể cả khi thị trường BĐS tèo như hiện nay. Mức giá này khá an toàn , dù vẫn có rủi ro nhưng ít, ko phải ngày nào cũng canh giao dịch để chụp đáy.

Doanh thu của quý 3 sẽ tương đương như quý 2 thôi ( quý 2 và 3 là thời kì thấp điểm của ngành gỗ ), lợi nhuận quý 3 vào khoảng 12.5 tỉ tương đương quý 1 ( quý 2 có doanh thu thấp hơn quý 1 nhưng cho lợi nhuận ngang quý 1 do cải tổ làm gia tăng lợi nhuận biên trên mỗi sản phẩm, chỉ vì quý 2 vừa rồi biến động tỉ giá quá mạnh nên bị lỗ do chênh lệch tỉ giá, quý 3 không còn bị vậy nữa ), quý 4 mới là quý cho doanh thu và lợi nhuận đột biến.

Khó khăn là tạm thời, chưa kể nhờ vậy mà TTF đã cải tổ mạnh mẽ để làm giảm giá thành sp ( các bác đọc BCTC quý 2 so với quý 1 sẽ thấy tỉ lệ lợi nhuận/doanh thu tăng mạnh tức lợi nhuận biên trên mỗi sp được gia tăng mạnh mẽ => điều này có ý nghĩa rất lớn, sau này khi doanh thu tương đương trước sẽ cho lợi nhuận cao hơn nhiều ).

Điều quan trọng nhất khiến em vào TTF ( vì còn nhiều mã khác có P/BV < 1 lắm ) đó là nhà máy thứ 7 có công suất lớn hơn tổng 6 nhà máy cũ đã đầu tư xong, chuẩn bị chạy thử nghiệm và sắp đi vào hoạt động ổn định. Tương lai sẽ cho lợi nhuận đột biến và khổng lồ ( đây là điều mà nhiều công ty khác có P/BV < 1 không có được ). Giả sử 2009, hay thậm chí lâu hơn là 2010 kinh tế bớt khó khăn, TTF sản xuất ổn định, khi đó lợi nhuận của TTF trong năm sẽ đạt 200 tỉ / năm ( sản lượng gấp đôi hiện nay, đơn hàng gia tăng 20% / năm, lợi nhuận biên/ sp tăng lên => em cứ cho khiêm tốn là 200 tỷ, thực ra em nghĩ còn hơn thế nhiều ), EPS = 14k/cp ( kể cả trừ hao xuống 10k/cp đi ) thì nếu lúc ấy VNI ~ 1000 chắc chắn giá của TTF phải đạt > 300k/cp , nếu tình hình VNI bi quan hơn thì cũng phải gần 200k/cp . Chưa kể lúc đó BV của TTF ko phải 45k/cp như hiện nay mà sẽ là > 55k/cp. Lúc đó mà chia thặng dư 1 cp thưởng 5 cp thì ôi thôi cứ gọi là bom nguyên tử TTF phát nổ.

Thời buổi này liệu đầu tư vào cái gì trong 3 năm ( từ nay đến 2011 ) để đạt lợi nhuận như thế? Vậy nên em cứ yên tâm đợi, nhanh thì 2010, chậm thì 2011 sẽ hái quả ngọt TTF. Bác nào thích lướt cứ lướt, cá nhân em không ghét các bác lướt vì có nhiều người lướt mới tạo ra tính hấp dẫn của thị trường. Toàn dài hạn với nhau thì chán lắm.
Các bác cứ tính thêm giá trị thương hiệu của em nó vào thì còn hơn BV nhiều, riêng cái chuyện thời buổi này mà TTF vẫn được các bank giải ngân cho vay tẹt ga là đủ hiểu. Cá nhân em vẫn thích các công ty khát vốn, còn khát vốn là còn kinh doanh hiệu quả ( vay nhiều, trả lãi nhiều mà vẫn có lãi, thế là quá tuyệt ). Chính nhờ lúc rối ren thế này mới là cơ hội nhảy vào vồ các công ty như thế. Sau cơn mưa trời lại sáng, khi đấy liệu còn cơ hội mua giá này nữa ko? Liệu lướt có cho lợi nhuận như thế ko? Cá nhân em với TTF thì ko lướt, nhưng khuyến khích các bác lướt, như thế TTF sẽ được nhiều nhà đầu tư khác chú ý ngâm cứu hơn.

Còn các bác thích dự đoán quý 3 mã nào lợi nhuận khủng thì để topic khác em bàn luận. Riêng TTF này thì vẫn thế thôi, quý 1/2009 bán vẫn còn là sớm ( dù quý 4/2008 có lợi nhuận đột biến thì vẫn chưa thể hiện hết khả năng của em nó ).

Vài lời giới thiệu với các bác, các bác muốn tìm thông tin chịu khó tìm hiểu. TTF đang bị thị trường đánh giá dưới giá trị nội tại của doanh nghiệp, sớm muộn thị trường sẽ nhận ra giá trị của em nó. Cá nhân em thì hôm 01/08/2008 mới nhảy vào em nó với mức giá em nghĩ là đáy hoặc gần đáy. Chúc mọi người đầu tư - đầu cơ thắng lợi.

Được pamasi sửa chữa / chuyển vào 23:47 ngày 02/08/2008