TTF- khởi đầu của sự thành công sau nhiều năm cải tổ

Được mỗi cái nhà máy thôi lấy đâu ra hả bro.

Câu chuyện về TTF luôn luôn có những mâu thuẫn làm tò mò nhà đầu tư.
Vậy, các bác cứ xem lịch sử giá và biến động của em nó mà có kế hoạch riêng.
Em gắn bó nhiều năm với cổ phiếu này, nên cách của em là hold, đơn giản là vậy. Kỳ vọng T+ với thị trường giai đoạn này phụ thuộc vào may mắn nhiều hơn là tính toán với phương pháp đầu tư.

Phiên 29/4 vol cao mà đầu ce cuối giảm thì phân phối rồi bác. Nói chung cũng có theo ít TTF nên cũng tìm hiểu đôi chút. Vụ nợ xấu bank coi như tạm giải quyết xong với đợt phát hành cp ưu đãi. Tuy nhiên cái lỗ luỹ kế hình như ~2k tỏi thì coi bộ căng các bác nhỉ? Chưa coi dc bctc q1 cũng ko biết lỗ tiếp mấy chục tỷ là do đâu. Coi bộ vẫn còn quá nhiều khó khăn dù bld mới có tâm và tầm.

Lỗ lũy kế 3k tỷ gần bằng vốn điều lệ đây cũng chính là nguyên nhân mà bác Tín phải chuyển đổi nợ thành cổ phiếu ưu đãi mục đích là tăng vốn điều lệ lên.

KQKD Q1/21 dù hơi bất ngờ với khoản lỗ cao hơn suy nghĩ, nhưng cũng có vài điều tích cực đáng ghi nhận : Doanh thu thấp hơn Q4/20 nhưng lãi gộp cao hơn, Chi phí lãi vay và quản lý DN thấp hơn, Tiền mặt nhiều hơn 50 tỷ ...
Kể từ lúc phát hành xong cp ưu đãi thì chi phí lãi vay sẽ rất thấp ( được chuyển sang lợi nhuận của cổ đông ko kiểm soát), và Q1 chịu chi phí bán hàng, chi phí vận chuyển quốc tế lớn ( có thể thấy thêm từ các DN thủy sản XK), điều này có thể cải thiện các quý sau do tình trạng thiếu cont được giảm nhiệt, ngoài ra do hầu hết chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng khoảng 5-15% ( cái này mình làm trong ngành nên biết rõ) còn giá bán Q1 chưa tăng.
Nói chung TTF là đường dài, chứ ko phải ngắn hạn. Q1 chấp nhận lỗ để giữ uy tín, làm đúng đơn hàng. Các quý sau giá bán sẽ tăng lên, giá đầu vào sẽ giảm nhiệt thì KQKD sẽ khả quan hơn.

So với năm ngoái, doanh thu tăng 25% nhưng lợi nhuận gộp lại giảm 5%. Đây là điều ko tốt. Chi phí lãi vay có giảm được 5 tỷ. Như vậy là có tiến triển.

Năm ngoái có khoản lợi nhuận khác hơn 50 tỷ (hình như khoản khắc phục hậu quả), năm nay không có

Cá nhân đánh giá về việc phát hành thêm Cổ phiếu đợt này:
- Về phía Vingroup: Việc phát hành này không khác gì có thêm cổ đông lớn với TTF, sẽ đồng hành, hỗ trợ TTF trong đầu ra sản phẩm. Nên nhớ Vinhomes đã ký thỏa thuận 16.000 tỷ với TTF, tạm ứng hơn 1.000 tỷ. Nếu vẫn có Vinhomes đồng hành, thì lo gì vụ 1 tỷ $.
- Về việc phát hành cổ phiếu ưu đãi 12%: Cái này không khác gì thao tác ĐẢO NỢ, tạm vay tiền của Cổ đông để trả nợ cho Cụm Ngân hàng (chủ yếu Đông Á) nhằm xóa nợ xấu. Ngay sau khi hết nợ xấu, sẽ vay lại được Ngân hàng với Lãi suất thấp. Vay được Lãi suất thấp, lấy tiền đó trả lại Cổ đông (mua lại cổ phiếu Phát hành thêm). Vậy nên cái lãi suất 12% không có gì đáng ngại.
-> Túm lại: Nếu thương vụ Phát hành thêm thành công (dựa trên niềm tin của Cổ đông với Mr Tín) thì việc TTF hồi sinh rất có triển vọng -> Bắt buộc phải PHT thành công.

Có vài điều cần lưu ý:

1. TTF có thể giảm thêm trong ngắn hạn do những yếu tố sau:

• BCTC quí 1/2021, do lỗ. Nhưng không sao nó sẽ được quên trong 30s, thường là vậy.
• Phụ thuộc vào tình hình covis bên ngoài xã hội. Nghe ngóng là yếu tố quang trọng.

2. Với tình hình này BCTC ngắn hạn không còn quan trọng. Bác Tín là người rất kiệm lời, nhưng khi đã nói "TTF sẽ sớm về mệnh giá", "mong cổ đông đi theo tôi" , thì tôi chắc giá sẽ vượt mệnh trước khi phát hành cp ưu đãi. Thời gian sớm thôi, TTF sẽ gởi tờ trình lên UBCK.

3. Tôi thấy có dấu hiệu bán chốt lời và mua tích lũy dài hạn. Chỉ cần tình hình covis ổn định, TTF sẽ khan hàng ngay. Đáy của TTF là tình hình VN kiểm soát được con 19 này. Nếu VN vỡ trận, VNI về 600, TTF có thể về 2.

4. Mua bây giờ không phải là đáy, nhưng sẽ không phải tranh giành khi nó phi.

KL: Theo tôi, hiện nay (thời điểm này), giá TTF là do tình hình con convis quyết định, ai dám chơi không?

Đồng ý quan điển với bác:
1. Ngắn hạn áp lực chốt + cắt lãi/ lỗ là có do tình hình bất ổn.
2. Lâu dài thì khả năng đạt target là cao.

Tuy nhiên, để được về 10.0 thì sẽ mất thêm thời gian và phụ thuộc vào nội lực vực dậy của TTF. Lúc này là giai đoạn gậm xương nên chỉ dành cho ae thép.

--- Gộp bài viết, 05/05/2021, Bài cũ: 05/05/2021 ---

Má ơi! Comment xong ae chạy loạn, buồn!