TTH…..siêu CP đã lộ diện… mọi thứ bây giờ mới chỉ là bắt đầu.

Tớ nói thêm đến với các bác . Trang web www.cophieu68.vn nó phân loại cp vào 3 diện đầu tư hiệu quả , đầu tư giá trị và đầu tư lướt sóng . TTH chỉ lên sàn mới gần 6 tháng, nhưng TTH lại được trang web phân loại còn cao hơn cả VNM . Hy vọng sự đánh giá khách quan của trang web đúng . Nếu là đúng và chính xác thì những ai mua và nắm giữ TTH sẻ được hốt mánh về sau này

Video dài hơn 1h tập trung riêng về TTH (render mất hơn 6 tiếng giờ mới ra mắt các bác được). Mời các bác xem và đưa ra những đánh giá riêng của các bác về TTH (hơn 1h xem xong cũng coi như dành 1 buổi tham dự ĐHCĐ 2017).

Nội dung video chia làm 3 phần:
1. Phần 1: Cập nhật nội dung ĐHCĐ trong đó xoáy vào việc bóc tách LNST2017 của từng mảng trong đó nội dung và số liệu được công khai trước ĐHCĐ:
+ Mảng thời trang Valentino: Bạn Kế toán trưởng ước 2017 sẽ mang lại khoản LNST 3 tỷ (tôi nghĩ là KTT đã dùng một con số vô lý để giải thích cho sự hợp lý của kế hoạch 45 tỷ).
+ Gạch ngói Kiên Giang (vốn điều lệ 30 tỷ, TTH đang nắm giữ 40% giá vốn 10): LNST 2016 của Gạch Ngói Kiên Giang là 17,6 tỷ chia cổ tức bằng tiền mặt là 16% (EPS các năm duy trì trên 5K, có lợi thế lớn trong khâu vận chuyển các thị trường Phía Nam, tiềm năng của Gạch Ngói Kiên Giang là tốt). Bổ sung thêm là năm 2015 chia cổ tức bằng tiền mặt 22%.
+ Lô đất Long Biên: Đang cân nhắc giữa 2 phương án là Tower và Chia Lô. Phương án nào tối ưu nhất sẽ được quyết định trong Quý 3 năm 2017 (tôi cho rằng khả năng chia lô cao hơn vì thu tiền luôn dùng cho dự án BĐS Sinh thái 100ha).
+ LNST 2017 ước tính của Sơn Phú là 30 tỷ (số liệu cho Phó CTHĐQT cung cấp tại Đại hội). Với vốn đầu tư 90 tỷ cho 1 Cty vốn chủ 90 tỷ, tổng tài sản 120 tỷ hàng năm mang lại khoản LNST 30 tỷ được đánh giá là tốt.
+ Dự án Nhà máy rượu Hà Nam: Hiện chưa có báo cáo đánh giá tác động môi trường. Khả năng 2017 chưa mang lại lợi nhuận.
+ TTH trong tương lai sẽ lấy core là BĐS. HĐQT cũng úp mở về 1 dự án BĐS sinh thái 100ha đang trong giai đoạn đàm phán (nửa kín nửa hở nó mới hấp dẫn). Còn việc chia cổ tức và phát hành thêm thì đã làm việc xong với CK Bảo Việt nên sẽ triển khai nhanh.
+ "Kế hoạch LNST năm 2017 với 45 tỷ là mức vô cùng thận trọng" (trích nguyên văn lời của P.CTHĐQT, lưu ý là HĐQT không nhận thu nhập cứng mà sẽ căn cứ vào hiệu quả vượt kế hoạch đề ra).

2. Phần 2: Sơ bộ về phân tích kỹ thuật (theo góc nhìn cá nhân tôi):
- TTH từ khi lên sàn đến giờ được định vị là hàng đầu cơ/ hàng nóng có biên độ giao động mạnh.
- Dòng tiền đang rình chờ xem TT chung diễn biến ra sao. Khi TTH vượt 9.2 thì dòng tiền tự động sẽ vào mạnh.
- Vì là hàng nóng nên TTH có thể sẽ không đi theo TT chung theo kiểu nổi bật một mình xanh giữa rừng hoa đỏ để hút dòng tiền (kiểu giống SHN một thời lội ngược dòng từ 2.a lên 2x.y).

3. Phần 3: Trả lời một số câu hỏi và phản biện liên quan đến TTH theo góc nhìn của cá nhân tôi (chi tiết trong video)

Kết luận: Tôi không chim lợn hay bìm bịp TTH mà chỉ đưa ra quan điểm cá nhân, các NĐT cẩn trọng khi sử dụng margin TTH từ phiên 26/4/2017. Về ngắn hạn thì tôi không chắc chắn nhưng dài hạn thì TTH rất tiềm năng và game này còn rất dài. Hãy sáng suốt và đừng chờ đến khi Cafef giật tít rồi mới nhận ra việc cần làm! Chúc các bác trading thành công!

Lái hay không lái thì đợt này cứ nằm im và đợi quả ngọt. Trước hết là 40% cổ tức của 2016. Tính đi tính lại có cp nào trên sàn giá dưới 1x mà chia cổ tức bạo như vậy không? Phải có cơ sở nó mới làm được như vậy chứ. Mọi nghi ngờ rồi sẽ sớm sáng tỏ. Lúc đó bạn đang ở đâu?

Còn 1 câu hỏi rất hay nữa của 1 NĐT trong ĐHCĐ 2017 bị thiếu không nêu trong video, tôi xin nêu cụ thể ở đây:
Câu hỏi (NĐT): Sơn Phú sở hữu 19% Tiến Thành mà Tiến Thành muốn mua 100% Sơn Phú thì như vậy là sở hữu chéo Mẹ Con và vi phạm luật. Vậy Tiến Thành giải quyết trường hợp này như thế nào?!
Trả lời (Mr.Lê - PCT.HĐQT): Tình huống này Tiến Thành đã có tính đến trước và đang làm việc với Chứng Khoán Bảo Việt (đơn vị tư vấn mua bán Sơn Phú và phát hành thêm vốn lần này cho TTH). Chắc chắn chúng tôi sẽ có giải pháp hợp lý.
-----------------------
Suy diễn: HĐQT của TTH toàn là dân Tài chính, Chứng khoán thì thừa hiểu vấn đề này từ trước. Có lẽ nào Lái sẽ đánh TTH lên sau đó Sơn Phú thoái vốn khỏi TTH giá cao và hạch toán khoản lợi nhuận đầu tư tài chính 19% tại TTH rồi cuối năm toàn bộ khoản này lại thuộc về TTH (nắm giữ 100% Sơn Phú)? Từ ngày 26/4/2017 là Sơn Phú có quyền thoái một nửa cổ phần TTH đang nắm giữ và nửa còn lại phải chờ thêm 6 tháng nữa không biết TTH và Sơn Phú sẽ xử lý ra sao?! Xem ra khả năng này có xác suất khá cao, nhất cử lưỡng tiện cho TTH.
Mời các bác suy diễn tiếp cho kịch bản sở hữu chéo này?!

Cái này đơn vị tư vấn mua Sơn Phú thì họ biết là ko có vấn đề vi phạm pháp luật . Theo tớ thì TTH mua cty Sơn Phú thì tài sản SP có cái gì đều quy về chủ mua, nghĩa là 19% TTH mà SP nắm giữ trở về lại cty TTH .TTH mua SP 100% với giá 90 tỷ là trong đó có luôn 19% cổ phần TTH ,sau này 19% cổ phần đó sẻ bán cho ai ? Tớ nghĩ là sẻ bán cho cá nhân những người trong SP đã bán cty lấy 90 tỷ . 19% cổ phần TTH sẻ thay đổi chủ sở hữu, trước là sở hữu của cty sau là chuyển đổi thành sở hữu cá nhân . Người ta bán cả cty lấy 90 tỷ ko phải để ăn xài, họ thấy có cái lợi khi hợp nhất với TTH và giàu có khi cá nhân nắm cổ phần TTH.
Bài trước tớ nói TTH đang liên kết thâu tóm để tạo ra một dây chuyền xây dựng bđs , chủ động nguồn nguyên liệu để xây dựng bđs bán thẳng ra cho người mua nhà ở . Tạo ra một thương hiệu riêng của TTH

Phương án khác là một ai đó đứng ra thoả thuận hết số cổ phiếu này. Đang vất vả gom từng trăm nghìn thì lý do gì mà họ nhả miếng ngon đó ra?

SP đang ăn nên làm ra, lãi hàng năm 30 tỷ . Phải có sự lợi hơn 30 tỷ đó thì SP mới đồng ý hợp nhất cho TTH thâu tóm mình

Nếu các cá nhân dùng 90 tỷ từ việc bán SP sau đó dùng một phần mua TTH thỏa thuận , phần còn lại mua gom TTH trên sàn để đẩy giá lên thì thị giá TTH sẽ như thế nào nhể? kaka.

Cái đó là về sau này , tùy theo các cá nhân ở SP muốn nắm bao nhiêu TTH và tiêu xài hết 90 tỷ hay ko ? Trước mắt 90 tỷ đó có được là từ bán pht TTH, cho nên ai bỏ quyền mua TTH thì quyền mua đó thuộc về các cá nhân SP, chỉ 1 bút toán ký nhận là xong xuôi . Cho nên TTH nó ko sợ cổ đông bỏ quyền mua, đã có các cá nhân SP đặt cọc hết hàng pht của nó rồi, còn cái sự đặt cọc là bán cty SP . Vì thế thời gian cổ tức ra lúc nào thì TTH nó nắm được thời gian thủ tục giấy tờ xong xuôi, nó ước chừng cđ bên ngoài là quý 2 hay 3 thì cũng có thể trong quý 2 này tháng 5 hay 6. Hàng của nó ko sợ ế nên nó ko sợ giá bên ngoài nhảy là bao nhiêu ( Theo cách nói ở đh như là nắm chắc mua được SP mà ko cần biết cđ có bỏ quyền mua pht hay ko )

Chuẩn quá, Theo Luật DN thì đâu có vi phạm. Tuy nhiên do SP, TTH, DTP ... có "họ hàng" nên để minh bạch, đảm bảo quyền lợi cho các bên thì xử lý việc này đơn giản