Tương lai rực sáng ngành cao su tự nhiên

Dân ta ngại đẻ cũng là nguyên nhân ngành cao su phát triển

Về trc ko biết là cầm dc đến lúc nào, bởi vì đa số chúng ta là nhà đầu tư cá nhân, nhiều lúc cảm xúc chi phối hơn lý trí, chứ về dài hạn trc đáp ứng tiêu chí của một siêu cổ.
1. Trải qua giai đoạn kiến thiết cơ bản dài, nhất là vùng trồng ở Cam, từ năm 2023 sản lượng tốt dần và đạt cao điểm vào năm 2026. Sản lượng năm nay khoảng 16-18 nghìn tấn, năm 2025 tầm 20-22 nghìn tấn, năm 2026 có thể được 23-24 nghìn tấn do theo thời gian có thêm diện tích khai thác và 2,3 năm đầu khai thác sản lượng thấp, tổng diện tích 14k ha rất khủng so với vốn hoá của trc.
2. Bắt đầu vào giai đoạn thiếu hụt mủ cao su, chưa khi nào thế giới thiếu hụt 1,24 triệu tấn cao su tự nhiên như năm nay, năm 2011 mới thiếu 200 nghìn tấn mà giá cao su đã vụt tới hơn 500$. Chỉ cần giá cao su duy trì trên 180$ thì trc đã khủng.
3. Tiền mặt ròng dương rất nhanh, đầu năm âm 100 tỷ giờ dương gần 100 tỷ, dự cuối năm khả năng dương 250 tỷ.
4. Sang năm nhận cục bồi thường khoảng 600 tỷ bồi thường đất Hiệp Thành thêm thanh lý gỗ trên vườn cây này tổng không dưới 700 tỷ. Sau khi nhận cục này Trc sẽ bắt đầu có nguồn thu lớn/ổn định từ hoạt đồng tài chính (lãi tiền gửi).
5. Bắt đầu có nguồn thu từ thanh lý vườn cây cao su, mỗi năm cần thanh lý 200-300 ha chiếm 1,5-2% tổng diện tích vườn cây là có thêm thu nhập vài chục tỷ.
6. Của để dành quỹ đầu tư phát triển hơn 1200 tỷ, nếu mang cả ra chia cầm 1 cổ nhận được thêm 4 cổ mới.
Vốn điều lệ 300 tỷ, công ty quy mô như vậy đáp ứng tiêu chí siêu cổ nếu giá cao su duy trì trên 180$/tạ.

"CUNG THIẾU HỤT SO VỚI CẦU, GIÁ CAO SU SẼ TIẾP TỤC TĂNG

Mới đây, tại hội nghị Ban Chấp hành Hiệp hội Cao su Việt Nam (VRA), ông Lê Thanh Hưng, Tổng Giám đốc Tập đoàn Công nghiệp cao su Việt Nam, (VRG) đã được bầu giữ chức Chủ tịch VRA khóa 6, nhiệm kỳ 2023-2028.

Phát biểu tại hội nghị, tân Chủ tịch Hiệp hội Cao su Việt Nam cho hay hiện Việt Nam có quy mô sản lượng mủ cao su đạt 1,3 triệu tấn mỗi năm từ 910.000 ha diện tích trồng cây cao su. Tuy nhiên, chỉ 70 - 75% trong số này là các cây cao su trưởng thành sẵn sàng khai thác."

Hàng năm có hơn 300 nghìn tấn cao su được sử dụng trong sản xuất chế biến, còn lại hơn 1 triệu tấn nguyên liệu cao su để xuất khẩu. Việc này đã mở ra một dư địa lớn cho xuất khẩu nguyên liệu cao su, đặc biệt trong bối cảnh nguồn cung cao su toàn cầu tiếp tục thiếu hụt.

Tuy nhiên, ông Hưng cho rằng cùng với khai thác mủ cao su, Hiệp hội cần xem gỗ cao su là sản phẩm chính, từ đó tăng cường các công tác nhằm đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm này."
https://vnrubbergroup.com/tin-tuc/Nguon-cung-thieu-hut-gia-cao-su-se-tiep-tuc-tang-cao
Trích phát biểu của Tổng giám đốc tập đoàn cao su Việt Nam. Đó là cần xem xét gỗ cao su là sản phẩm chính bên cạnh mủ cao su, đây là hoạt động đem lại nguồn thu ổn định, liên tục chứ ko phải bất thường.
Hoạt động này thường xuyên đem lại nguồn thu rất ổn định cho DPR, PHR nhất là các năm giá mủ thấp thì hoạt động này lợi nhuận đem lại nhiều hơn so với khai thác mủ nhiều.
Với TRC thì năm nay bắt đầu có tương đối, và sẽ duy trì ổn định. DRI thì năm sau bắt đầu có nguồn thu nhập từ gỗ thanh lý cao su.

"Theo số liệu của Hải quan, kim ngạch xuất khẩu rau quả 9 tháng đầu năm đạt gần 5,7 tỷ USD, tăng 34% so với cùng kỳ năm trước. Riêng tháng 9, xuất khẩu rau quả vượt 917 triệu USD, tăng 38% và thiết lập kỷ lục mới. Sầu riêng là sản phẩm chiếm ưu thế, đóng góp đến 65% giá trị xuất khẩu, theo sau là chuối, thanh long, dưa hấu...

Trung Quốc vẫn là thị trường lớn nhất, chiếm tới 67% kim ngạch với 3,8 tỷ USD sau 9 tháng, tăng 38% so với năm ngoái. Riêng tháng 9, nước này đã chi hơn 700 triệu USD để nhập rau quả Việt Nam.

Ngoài ra, Thái Lan vượt Mỹ trở thành thị trường lớn thứ hai với kim ngạch 202 triệu USD trong 9 tháng đầu năm, tăng 87%. Các quốc gia như Mỹ, Hàn Quốc, Nhật Bản cũng ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ với mức tăng hai chữ số.


Ông Đặng Phúc Nguyên, Tổng thư ký Hiệp hội Rau quả Việt Nam, nhận định vị thế của nông sản Việt đang ngày càng được củng cố trên thị trường quốc tế. Trung Quốc đã tạo nhiều thuận lợi cho việc nhập khẩu nông sản, giúp dự báo kim ngạch xuất khẩu rau quả năm nay có thể đạt 7 tỷ USD.

Theo ông, tháng 10 hứa hẹn là thời điểm bùng nổ của sầu riêng khi kết thúc chính vụ, và Việt Nam sẽ tiếp tục cung cấp sầu riêng trái vụ vào tháng 11 và12, đảm bảo nguồn cung khi các nước khác không có hàng. Điều này tạo lợi thế cho Việt Nam, giúp giá tăng cao."
https://vnexpress.net/xuat-khau-rau-qua-thu-gan-ty-usd-trong-mot-thang-4804275.html
Sầu riêng tháng 9 khủng, hứa hẹn tháng 10 còn bùng nổ hơn nữa. Không rõ dự kiến sản lượng 400 tấn sầu riêng của DRI tháng 9 kịp xuất được nhiều chưa.

https://cafef.vn/tinh-binh-phuoc-sap-co-khu-do-thi-quy-mo-hon-2000-ha-188241015162525988.chn
Khu đô thị này dính vào khoảng 500 ha đất cao su của DPR, thu hồi và bồi thường. DPR sẽ mất nguồn thu từ mủ cao su từ diện tích này, đổi lại sẽ được nhận tiền bồi thường khoảng 1,3 tỷ/ha và tiền thanh lý vườn cây cao su.
https://www.sgx.com/derivatives/products/sicom-rubber
Sau vài hôm giá cao su tụt mất 200$ do lực chốt lời mạnh, thì nay giá cao su chính thức lấy lại mốc 200$ tại tất cả các kì hạn, đây là mốc quan trọng. 2 lần tăng mạnh trước đó, một lần năm 2017, một lần năm 2021 vượt 200$ rồi tụt sau đó là không lấy lại được mốc này, lý do đơn giản, các năm đó cung và cầu cân bằng, thậm chí cung vượt cầu. Còn năm nay chưa khi nào cung thiếu hụt tới 1,24 triệu tấn, nên tụt sẽ lấy lại thôi.

Giá cao su này thì các cty cao su ăn đậm.
DPR- DRI lãi mảng cao su đều tăng mạnh

Nếu tính riêng mảng khai thác cao su, tính sản lượng khai thác/vốn hóa
Top 1: TRC
Top 2: RTB, DRI
Top 3: DPR, GVR
TOP 4: PHR
Ngoài cao su thì TRC sang năm 2025 dự kiến nhận dc khoản bồi thường đâu đó 600 tỷ từ chuyển đổi khu công nghiệp Hiệp Thành, thanh lý vườn cây (bắt đầu có thanh lý nhiều).
DRI có sầu riêng, chuối, 9 tháng đầu năm doanh thu 22 tỷ, lãi sau thuế 11 tỷ từ sầu riêng, chuối, biên lãi quá khủng, từ sang năm có thêm thanh lý vườn cây
DPR, GVR, PHR có thanh lý vườn cây, bồi thường đất chuyển đổi và tự phát triển khu công nghiệp
Kết quả quý 3 ra thì bất ngờ nhất là TRC, DRI
Cao điểm khai thác mà giá cao su duy trì mức 200$ như hiện tại, Quý 4 tụi này lãi lồi mồm, Dri thì ban lãnh đạo đặt hai quyết tâm
1. sản lượng khai thác quý 4 ít nhất 5300 tấn, với giá bán đang khoảng hơn 50 triệu tấn, dự kiến doanh thu và lợi nhuận quý 4 rất khủng.
2. Tạm ứng cổ tức năm 2024 luôn 4%, tiền nhiều thì lại chia nhiều, sướng nhất thế này
Còn TRC rất ít cổ dám đặt tên là siêu cổ vì khả năng tăng tốc lợi nhuận của nó quá khủng, chỉ cần duy trì giá cao su trên 180$ thì năm nay eps 7k, năm sau khoảng 30k nếu nhận đc hết tiền bồi thường.
DPR trông chờ vào việc phê duyệt khu công nghiệp Bắc Đồng Phú mở rộng nhiều hơn.

Với DRI
Do dự kiến từ năm 2025 bắt đầu có nguồn gỗ cao su thanh lý, theo Nghị quyết HĐQT ngày 17/10/2024 vừa rồi công ty có chủ trương xây dựng nhà máy sản xuất gỗ và viên nén để tiêu thụ các sản phẩm thanh lý từ gỗ cao su, sẽ tạo thêm nguồn tư tương lai.
Từ năm 2025 sẽ có thêm nguồn thu từ 60 ha sầu riêng trồng năm 2020, vừa rồi thu sầu riêng từ 60 ha trồng năm 2018
Dự kiến trồng thêm tiếp 238 ha sầu riêng bên Lào trong giai đoạn 2025-2027

Với TRC
Ngoài những nội dung phân tích trên, khả năng Quý 4 TRC sẽ có thêm khoản thu nhập từ cổ tức được chia công ty cổ phần cao su Việt Lào. TRC đầu tư 77,5 tỷ sở hữu 10% cổ phần công ty cao su Việt Lào, công ty này sở hữu 10 nghìn ha cao su tại Lào, năm 2023 TRC được chia 14,5 tỷ cổ tức, năm nay khả năng còn được chia cao hơn do giá cao su tăng mạnh (trừ trường hợp mở rộng đầu tư lớn).
Như vậy nếu tính phần sở hữu vườn cây cao su của TRC thực sự khủng.
1. Bên Việt Nam, đất sở hữu 7400 ha, diện tích vườn cây cao su khoảng gần 7 nghìn ha, sở hữu trực tiếp 100%
2. Bên Cam, sở hữu đất 7000 ha, vườn cây cao su khoảng 6500 ha, sở hữu 100% công ty con bên đó tức hưởng lợi trực tiếp 100%
3. Bên Lào, sở hữu 10% công ty cao su Việt Lào, công ty này sở hữu 10 nghìn ha cao su bên Lào, lợi ích của TRC là 1000 ha tương ứng 10%. Năm 2023 nhận cổ tức 14,5 tỷ, năm nay khả năng cao hơn.
Như vậy tổng lợi ích trực tiếp của TRC từ vườn cây cao su tương ứng khoảng 14500 ha, trong đó có 13500 ha thể hiện doanh thu hợp nhất, còn 1000 ha thể hiện ở khoản lợi nhuận tài chính (từ cổ tức hàng năm thu về).

E vào T+ thôi nên chú ý đến mấy con SL cao su gần là chính, DRI thỏa mãn tiêu chí về Vol và SL cao su nhanh chóng.

Ok bạn
Dri thì phù hợp cả đầu tư/đầu cơ.
TRC mà mua nhiều bắt buộc phải cầm dài, ko có lựa chọn nào khác, trừ khi phọt lên quá nhanh